Fideicomiso de Inversión Unitaria (UIT)
驴Qu茅 es un fideicomiso de inversi贸n unitario (UIT)?
Un fideicomiso de inversi贸n unitario (UIT) es una compa帽铆a de inversi贸n que ofrece una cartera fija, generalmente de acciones y bonos, como unidades redimibles a los inversionistas por un per铆odo de tiempo espec铆fico. Est谩 dise帽ado para proporcionar revalorizaci贸n del capital y/o ingresos por dividendos. Los fondos de inversi贸n unitarios, junto con los fondos mutuos y los fondos cerrados,. se definen como sociedades de inversi贸n.
Entendiendo la Unidad de Inversi贸n en Fideicomiso (UIT)
Las sociedades de inversi贸n ofrecen a las personas la oportunidad de invertir en una cartera diversificada de valores con un requisito de inversi贸n inicial bajo. Los UIT son vendidos por asesores de inversi贸n y un propietario puede redimir las unidades al fondo o fideicomiso, en lugar de realizar una transacci贸n en el mercado secundario. Una UIT es una corporaci贸n de inversi贸n regulada (RIC) o un fideicomiso otorgante . Una RIC es una corporaci贸n en la que los inversionistas son copropietarios, y un fideicomiso otorgante otorga a los inversionistas la propiedad proporcional de los valores subyacentes de la UIT.
C贸mo se venden las inversiones
Los inversores pueden canjear acciones de fondos mutuos o unidades UIT al valor liquidativo (NAV) del fondo o fideicomiso, ya sea directamente o con la ayuda de un asesor de inversiones. El NAV se define como el valor total de la cartera dividido por el n煤mero de acciones o unidades en circulaci贸n y el NAV se calcula cada d铆a h谩bil. Por otro lado, los fondos cerrados no son reembolsables y se venden en el mercado secundario al precio de mercado actual. El precio de mercado de un fondo cerrado se basa en la demanda de los inversores y no como un c谩lculo del valor liquidativo.
4.840
El n煤mero de fondos de inversi贸n unitarios (UIT) en circulaci贸n en Estados Unidos, con un valor de mercado de $74.840 millones, seg煤n las 煤ltimas estad铆sticas del Investment Company Institute (ICI).
Las diferencias entre las UIT y los fondos mutuos
Los fondos mutuos son fondos abiertos, lo que significa que el administrador de la cartera puede comprar y vender valores en la cartera. El objetivo de inversi贸n de cada fondo mutuo es superar un punto de referencia en particular,. y el administrador de la cartera negocia valores para cumplir ese objetivo. Un fondo mutuo de acciones, por ejemplo, puede tener el objetivo de superar el 铆ndice Standard & Poor's 500 de acciones de gran capitalizaci贸n.
Muchos inversionistas prefieren usar fondos mutuos para invertir en acciones para que la cartera se pueda negociar. Si un inversionista est谩 interesado en comprar y mantener una cartera de bonos y ganar intereses, esa persona puede comprar una UIT o fondo cerrado con una cartera fija. Una UIT, por ejemplo, paga los ingresos por intereses de los bonos y mantiene la cartera hasta una fecha de finalizaci贸n espec铆fica en la que se venden los bonos y se devuelve el monto principal a los propietarios. Un inversionista de bonos puede poseer una cartera diversificada de bonos en una UIT, en lugar de administrar los pagos de intereses y los rescates de bonos en una cuenta de corretaje personal.
Hay UIT de acciones y bonos, pero los UIT de bonos suelen ser m谩s populares que sus contrapartes de acciones, ya que ofrecen ingresos predecibles y es menos probable que sufran p茅rdidas.
Ejemplo de UIT
Guggenheim's Global 100 Dividend Strategy Portfolio Series 14 (CGONNX) se fund贸 el 15 de marzo de 2018 con la intenci贸n de proporcionar ingresos por dividendos. Contiene 100 posiciones diversificadas : el 45,16 % est谩 invertido en acciones de gran capitalizaci贸n,. el 26,94 % en mediana capitalizaci贸n y el 27,90 % en acciones de peque帽a capitalizaci贸n. Aproximadamente la mitad de los valores se invierten en acciones estadounidenses y el resto se invierte en muchos otros pa铆ses. La asignaci贸n tambi茅n refleja muchos sectores. Cada empresa que posee representa aproximadamente el 1% de la cartera.
Reflejos
Los UITS son similares a los fondos mutuos abiertos y cerrados en que todos consisten en inversiones colectivas en las que muchos inversionistas combinan sus fondos para que los administre un administrador de cartera.
Adem谩s, a diferencia de los fondos mutuos, los UIT no se negocian activamente, lo que significa que los valores no se compran ni venden a menos que haya un cambio en la inversi贸n subyacente, como una fusi贸n corporativa o una quiebra.
Al igual que los fondos mutuos abiertos, las UIT se compran y venden directamente de la empresa que las emite, aunque en ocasiones se pueden comprar en el mercado secundario; Al igual que los fondos cerrados, los UIT se emiten a trav茅s de una oferta p煤blica inicial (OPI).
A diferencia de los fondos mutuos, las UIT tienen una fecha de vencimiento establecida en funci贸n de las inversiones que se mantienen en su cartera; cuando finaliza la cartera, los inversores obtienen su parte de los activos netos de la UIT.
Un fideicomiso de inversi贸n unitario (UIT) es una empresa financiera estadounidense que compra o mantiene un grupo de valores, como acciones o bonos, y los pone a disposici贸n de los inversores como unidades rescatables.
