Sijoitusyhtiö
Mikä on sijoitusyhtiö?
Sijoitusyhtiö on yhteisö tai säätiö, joka harjoittaa sijoittajien yhteisen pääoman sijoittamista rahoitusarvopapereihin. Tämä tehdään useimmiten joko suljetun rahaston tai avoimen rahaston (jota kutsutaan myös sijoitusrahastoksi) kautta. Yhdysvalloissa useimmat sijoitusyhtiöt on rekisteröity Securities and Exchange Commissionin (SEC) toimesta ja sääntelevät niitä vuoden 1940 Investment Company Actin mukaisesti.
Sijoitusyhtiö tunnetaan myös nimellä "rahastoyhtiö" tai "rahaston sponsori". He tekevät usein yhteistyötä kolmannen osapuolen jakelijoiden kanssa sijoitusrahastojen myymiseksi.
Sijoitusyhtiön ymmärtäminen
Sijoitusyhtiöt ovat sekä yksityisesti että julkisesti omistettuja liikeyrityksiä, jotka hallinnoivat, myyvät ja markkinoivat varoja yleisölle. Sijoitusyhtiön päätoimialana on pitää ja hallita arvopapereita sijoitustarkoituksiin, mutta tyypillisesti ne tarjoavat sijoittajille erilaisia rahasto- ja sijoituspalveluita, joihin kuuluvat salkunhoito-,. kirjanpito-, säilytys-, laki-, kirjanpito- ja verohallintopalvelut.
Sijoitusyhtiö voi olla yhteisö, yhtiö, yrityssäätiö tai osakeyhtiö (LLC), joka kerää rahaa sijoittajilta kollektiivisesti. Yhdistetty raha sijoitetaan, ja sijoittajat jakavat yritykselle syntyneet voitot ja tappiot kunkin sijoittajan kiinnostuksen mukaan. Oletetaan esimerkiksi, että sijoitusyhtiö on yhdistänyt ja sijoittanut 10 miljoonaa dollaria useilta asiakkailta, jotka edustavat rahastoyhtiön osakkeenomistajia. Asiakkaalla, joka lahjoitti miljoona dollaria, on 10 %:n omistusosuus yrityksestä, mikä merkitsisi myös tappioita tai ansaittuja voittoja.
Sijoitusyhtiöt luokitellaan kolmeen tyyppiin: suljetut rahastot,. sijoitusrahastot (tai avoimet rahastot ) ja sijoitusrahastot (UIT). Jokaisen näistä kolmesta sijoitusyhtiöstä on rekisteröidyttävä vuoden 1933 arvopaperilain ja vuoden 1940 sijoitusyhtiölain mukaisesti. Suljettujen rahastojen osuuksia tai osakkeita tarjotaan yleensä alennuksella niiden nettoarvoon (NAV) ja niillä käydään kauppaa pörssissä. . Sijoittajat, jotka haluavat myydä osakkeita, myyvät ne muille sijoittajille jälkimarkkinoilla markkinavoimien ja osallistujien määräämään hintaan, jolloin niitä ei voi lunastaa. Koska suljetun rakenteen sijoitusyhtiöt laskevat liikkeelle vain kiinteän määrän osakkeita, ei osakkeiden edestakainen kaupankäynti markkinoilla vaikuta salkkuun.
Sijoitusrahastoilla on vaihtuva määrä liikkeeseen laskettuja osakkeita ja ne myyvät tai lunastavat osuutensa nykyiseen substanssiarvoonsa myymällä ne takaisin rahastolle tai rahaston puolesta toimivalle välittäjälle. Kun sijoittajat siirtävät rahojaan rahastoon ja sieltä pois, rahasto laajenee ja supistuu. Avoimet rahastot rajoittuvat usein sijoittamaan likvideihin varoihin, koska sijoitusjohtajien on suunniteltava siten, että rahasto pystyy vastaamaan sijoittajien tarpeisiin, jotka saattavat haluta rahansa takaisin milloin tahansa.
Sijoitusrahastojen tavoin myös sijoitusrahastot ovat lunastettavissa, sillä rahaston hallussa olevat osuudet voidaan myydä takaisin sijoitusyhtiölle.
Sijoitusyhtiöt tekevät voittoa ostamalla ja myymällä osakkeita, omaisuutta, joukkovelkakirjoja, käteistä, muita varoja ja muuta omaisuutta. Rahastopoolin avulla luotava salkku on yleensä hajautettu ja sitä hallinnoi asiantunteva rahastonhoitaja, joka voi halutessaan sijoittaa tietyille markkinoille, toimialoille tai jopa listaamattomiin yrityksiin, jotka ovat kehityksensä alkuvaiheessa. Vastineeksi asiakkaat saavat käyttöönsä laajan valikoiman sijoitustuotteita, joita he eivät normaalisti olisi voineet käyttää. Rahaston menestys riippuu siitä, kuinka tehokas rahastonhoitajan strategia on. Lisäksi sijoittajien tulisi pystyä säästämään kaupankäyntikuluissa, koska sijoitusyhtiö voi saavuttaa toiminnassaan mittakaavaetuja.
Kohokohdat
Sijoitusyhtiöt voivat olla yksityisiä tai julkisia, ja ne harjoittavat sijoitustuotteiden hallinnointia, myyntiä ja markkinointia yleisölle.
Sijoitusyhtiöt tekevät voittoa ostamalla ja myymällä osakkeita, omaisuutta, joukkovelkakirjoja, käteistä, muita varoja ja muuta omaisuutta.
Sijoitusyhtiö on yhteisö tai säätiö, joka harjoittaa yhteisen pääoman sijoittamista rahoitusarvopapereihin.
