Companhia de investimentos

O que é uma empresa de investimento?

Uma empresa de investimento é uma corporação ou trust que se dedica ao negócio de investir o capital agrupado de investidores em títulos financeiros. Isso geralmente é feito por meio de um fundo fechado ou de um fundo aberto (também conhecido como fundo mútuo). Nos EUA, a maioria das empresas de investimento é registrada e regulamentada pela Securities and Exchange Commission (SEC) sob o Investment Company Act de 1940.

Uma empresa de investimento também é conhecida como "empresa de fundos" ou "patrocinadora de fundos". Eles geralmente fazem parceria com distribuidores terceirizados para vender fundos mútuos.

Entendendo uma empresa de investimento

As sociedades de investimento são entidades empresariais, privadas e públicas, que gerem, vendem e comercializam fundos ao público. O principal negócio de uma empresa de investimento é manter e administrar valores mobiliários para fins de investimento, mas normalmente oferecem aos investidores uma variedade de fundos e serviços de investimento, que incluem gerenciamento de portfólio,. manutenção de registros, custódia, serviços jurídicos, contábeis e tributários.

Uma empresa de investimento pode ser uma corporação, parceria, fundo de negócios ou empresa de responsabilidade limitada (LLC) que reúne dinheiro de investidores em uma base coletiva. O dinheiro reunido é investido e os investidores compartilham quaisquer lucros e perdas incorridos pela empresa de acordo com a participação de cada investidor na empresa. Por exemplo, suponha que uma empresa de investimento reuniu e investiu US$ 10 milhões de vários clientes, que representam os acionistas da empresa do fundo. Um cliente que contribuiu com US$ 1 milhão terá uma participação de 10% na empresa, o que também se traduziria em quaisquer perdas ou lucros obtidos.

As empresas de investimento são categorizadas em três tipos: fundos fechados,. fundos mútuos (ou fundos abertos ) e fundos de investimento unitário (UITs). Cada uma dessas três empresas de investimento deve se registrar sob o Securities Act de 1933 e o Investment Company Act de 1940. As unidades ou ações em fundos fechados são normalmente oferecidas com desconto em seu valor patrimonial líquido (NAV) e são negociadas em bolsas de valores . Os investidores que quiserem vender ações irão vendê-las a outros investidores no mercado secundário a um preço determinado pelas forças e participantes do mercado, tornando-as não resgatáveis. Como as empresas de investimento com estrutura fechada emitem apenas um número fixo de ações, a negociação de ida e volta das ações no mercado não tem impacto na carteira.

Os fundos mútuos têm um número flutuante de ações emitidas e vendem ou resgatam suas ações pelo valor patrimonial líquido atual, vendendo-as de volta ao fundo ou ao corretor que atua para o fundo. À medida que os investidores movimentam seu dinheiro para dentro e para fora do fundo, o fundo se expande e se contrai, respectivamente. Os fundos abertos são muitas vezes restritos a investir em ativos líquidos, uma vez que os gestores de investimentos precisam planejar de forma que o fundo seja capaz de atender às demandas de investidores que podem querer seu dinheiro de volta a qualquer momento.

Como os fundos mútuos, os fundos de investimento em unidades também são resgatáveis, pois as unidades detidas pelo fundo podem ser vendidas de volta à empresa de investimento.

As empresas de investimento obtêm lucros comprando e vendendo ações, propriedades, títulos, dinheiro, outros fundos e outros ativos. A carteira criada com o pool de fundos geralmente é diversificada e gerenciada por um gestor de fundos especializado, que pode optar por investir em mercados específicos, indústrias ou mesmo negócios não listados que estão em estágios iniciais de desenvolvimento. Em troca, os clientes obtêm acesso a uma ampla gama de produtos de investimento que normalmente não teriam acesso. O sucesso do fundo depende da eficácia da estratégia do gestor. Além disso, os investidores devem ser capazes de economizar nos custos de negociação, uma vez que a empresa de investimento é capaz de obter economias de escala nas operações.

Destaques

• As empresas de investimento podem ser privadas ou públicas e se dedicam à gestão, venda e comercialização de produtos de investimento ao público.

• As empresas de investimento obtêm lucros comprando e vendendo ações, propriedades, títulos, dinheiro, outros fundos e outros ativos.

• Uma empresa de investimento é uma corporação ou trust que se dedica ao negócio de investimento de capital agrupado em títulos financeiros.