Инвестиционная компания

Что такое инвестиционная компания?

Инвестиционная компания — это корпорация или траст, занимающийся инвестированием объединенного капитала инвесторов в финансовые ценные бумаги. Чаще всего это делается либо через закрытый фонд, либо через открытый фонд (также называемый взаимным фондом). В США большинство инвестиционных компаний зарегистрированы и регулируются Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC) в соответствии с Законом об инвестиционных компаниях 1940 года.

Инвестиционная компания также известна как «фондовая компания» или «спонсор фонда». Они часто сотрудничают со сторонними дистрибьюторами для продажи взаимных фондов.

Понимание инвестиционной компании

Инвестиционные компании — это коммерческие предприятия, находящиеся как в частной, так и в государственной собственности, которые управляют, продают и продают средства населению. Основной бизнес инвестиционной компании заключается в хранении и управлении ценными бумагами для инвестиционных целей, но они обычно предлагают инвесторам различные фонды и инвестиционные услуги, которые включают управление портфелем,. ведение учета, хранение, юридические, бухгалтерские и налоговые услуги.

Инвестиционная компания может быть корпорацией, товариществом, деловым трастом или обществом с ограниченной ответственностью (LLC), которое объединяет деньги инвесторов на коллективной основе. Объединенные деньги инвестируются, и инвесторы разделяют любые прибыли и убытки, понесенные компанией, в соответствии с долей каждого инвестора в компании. Например, предположим, что инвестиционная компания объединила и инвестировала 10 миллионов долларов от ряда клиентов, которые представляют акционеров компании фонда. Клиент, внесший 1 миллион долларов, будет иметь личную долю в компании в размере 10%, что также приведет к любым полученным убыткам или прибыли.

Инвестиционные компании делятся на три типа: закрытые фонды,. взаимные фонды (или открытые фонды ) и паевые инвестиционные фонды (ПИФ). Каждая из этих трех инвестиционных компаний должна быть зарегистрирована в соответствии с Законом о ценных бумагах 1933 г. и Законом об инвестиционных компаниях 1940 г. Паи или акции закрытых фондов обычно предлагаются со скидкой по сравнению со стоимостью их чистых активов (СЧА) и торгуются на фондовых биржах . . Инвесторы, которые хотят продать акции, будут продавать их другим инвесторам на вторичном рынке по цене, определяемой рыночными силами и участниками, что делает их не подлежащими выкупу. Поскольку инвестиционные компании с закрытой структурой выпускают только фиксированное количество акций, обратная торговля акциями на рынке не влияет на портфель.

Взаимные фонды имеют плавающее количество выпущенных акций и продают или выкупают свои акции по текущей стоимости чистых активов, продавая их обратно фонду или брокеру, действующему от имени фонда. По мере того, как инвесторы переводят свои деньги в фонд и из него, фонд соответственно расширяется и сужается. Открытые фонды часто ограничиваются инвестированием в ликвидные активы, учитывая, что инвестиционные менеджеры должны планировать таким образом, чтобы фонд мог удовлетворить потребности инвесторов, которые могут потребовать свои деньги обратно в любое время.

Как и взаимные фонды, паевые инвестиционные фонды также подлежат выкупу, поскольку паи, принадлежащие трасту, могут быть проданы обратно инвестиционной компании.

Инвестиционные компании получают прибыль, покупая и продавая акции, имущество, облигации, денежные средства, другие средства и другие активы. Портфель, созданный с использованием пула средств, обычно диверсифицируется и управляется опытным управляющим фондом, который может инвестировать в определенные рынки, отрасли или даже предприятия, не зарегистрированные на бирже, которые находятся на ранних стадиях своего развития. В свою очередь, клиенты получают доступ к широкому спектру инвестиционных продуктов, к которым они обычно не имели бы доступа. Успех фонда зависит от того, насколько эффективна стратегия управляющего. Кроме того, инвесторы должны иметь возможность сэкономить на торговых издержках, поскольку инвестиционная компания может получить экономию за счет масштаба операций.

Особенности

• Инвестиционные компании могут находиться в частной или государственной собственности, и они занимаются управлением, продажей и маркетингом инвестиционных продуктов для населения.

• Инвестиционные компании получают прибыль, покупая и продавая акции, имущество, облигации, денежные средства, другие средства и другие активы.

• Инвестиционная компания – это корпорация или траст, занимающийся инвестированием объединенного капитала в финансовые ценные бумаги.