شركة استثمار

ما هي شركة الاستثمار؟

شركة الاستثمار هي شركة أو صندوق استئماني يعمل في مجال استثمار رأس المال المجمع للمستثمرين في الأوراق المالية. يتم ذلك غالبًا إما من خلال صندوق مغلق أو صندوق مفتوح (يشار إليه أيضًا باسم الصندوق المشترك). في الولايات المتحدة ، يتم تسجيل معظم شركات الاستثمار لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) وتنظيمها بموجب قانون شركات الاستثمار لعام 1940.

تُعرف شركة الاستثمار أيضًا باسم "شركة الصناديق" أو "راعي الصندوق". غالبًا ما يشتركون مع موزعين خارجيين لبيع الصناديق المشتركة.

فهم شركة استثمارية

شركات الاستثمار هي كيانات تجارية ، مملوكة للقطاع الخاص والعامة على حد سواء ، تدير وتبيع وتسوق الأموال للجمهور. يتمثل العمل الرئيسي لشركة الاستثمار في الاحتفاظ بالأوراق المالية وإدارتها لأغراض الاستثمار ، ولكنها تقدم عادةً للمستثمرين مجموعة متنوعة من الأموال وخدمات الاستثمار ، والتي تشمل إدارة المحافظ ، وحفظ السجلات ، والحفظ ، والقانون ، والمحاسبة ، وخدمات إدارة الضرائب.

يمكن أن تكون شركة الاستثمار شركة أو شراكة أو ائتمان تجاري أو شركة ذات مسؤولية محدودة (LLC) تجمع الأموال من المستثمرين على أساس جماعي. يتم استثمار الأموال المجمعة ، ويتقاسم المستثمرون أي أرباح وخسائر تتكبدها الشركة وفقًا لمصلحة كل مستثمر في الشركة. على سبيل المثال ، افترض أن شركة استثمار جمعت واستثمرت 10 ملايين دولار من عدد من العملاء ، الذين يمثلون مساهمي شركة الصندوق. العميل الذي ساهم بمليون دولار سيكون لديه حصة مكتسبة بنسبة 10 ٪ في الشركة ، والتي ستترجم أيضًا إلى أي خسائر أو أرباح محققة.

يتم تصنيف شركات الاستثمار إلى ثلاثة أنواع: الصناديق المغلقة ، والصناديق المشتركة (أو الصناديق المفتوحة ) وصناديق الاستثمار الاستئمانية (UITs). يجب أن تسجل كل شركة من هذه الشركات الاستثمارية الثلاث بموجب قانون الأوراق المالية لعام 1933 وقانون شركة الاستثمار لعام 1940. وعادة ما يتم تقديم الوحدات أو الأسهم في الصناديق المغلقة بخصم من صافي قيمة الأصول (NAV) ويتم تداولها في البورصات . سيقوم المستثمرون الذين يرغبون في بيع الأسهم ببيعها إلى مستثمرين آخرين في السوق الثانوية بسعر تحدده قوى السوق والمشاركين ، مما يجعلها غير قابلة للاسترداد. نظرًا لأن الشركات الاستثمارية ذات الهيكل المغلق تصدر عددًا ثابتًا فقط من الأسهم ، فإن تداول الأسهم في السوق ليس له أي تأثير على المحفظة.

صناديق الاستثمار لديها عدد عائم من الأسهم المصدرة وتبيع أو تسترد أسهمها بصافي قيمة أصولها الحالية عن طريق بيعها مرة أخرى إلى الصندوق أو الوسيط الذي يعمل لصالح الصندوق. بينما يقوم المستثمرون بتحريك أموالهم داخل وخارج الصندوق ، يتوسع الصندوق ويتعاقد على التوالي. غالبًا ما تقتصر الصناديق المفتوحة على الاستثمار في الأصول السائلة ، نظرًا لأن مديري الاستثمار يجب أن يخططوا بطريقة تمكن الصندوق من تلبية طلبات المستثمرين الذين قد يرغبون في استرداد أموالهم في أي وقت.

مثل الصناديق المشتركة ، يمكن أيضًا استرداد صناديق استثمار الوحدة ، حيث يمكن إعادة بيع الوحدات التي يحتفظ بها الصندوق إلى شركة الاستثمار.

تحقق شركات الاستثمار أرباحًا عن طريق شراء وبيع الأسهم والممتلكات والسندات والنقد والصناديق الأخرى والأصول الأخرى. عادة ما تكون المحفظة التي يتم إنشاؤها باستخدام مجموعة الأموال متنوعة ويديرها مدير صندوق خبير ، يمكنه اختيار الاستثمار في أسواق أو صناعات محددة أو حتى أعمال غير مدرجة في مراحل مبكرة من تطورها. في المقابل ، يحصل العملاء على إمكانية الوصول إلى مجموعة واسعة من المنتجات الاستثمارية التي لم يكونوا قادرين على الوصول إليها عادةً. يعتمد نجاح الصندوق على مدى فعالية استراتيجية المدير. بالإضافة إلى ذلك ، يجب أن يكون المستثمرون قادرين على التوفير في تكاليف التداول لأن شركة الاستثمار قادرة على تحقيق وفورات الحجم في العمليات.

يسلط الضوء

• يمكن أن تكون شركات الاستثمار مملوكة ملكية خاصة أو عامة ، وتشترك في إدارة وبيع وتسويق المنتجات الاستثمارية للجمهور.

• تحقق شركات الاستثمار أرباحًا عن طريق شراء وبيع الأسهم والممتلكات والسندات والنقد والصناديق الأخرى والأصول الأخرى.

• شركة الاستثمار هي شركة أو صندوق استئماني يعمل في مجال استثمار رأس المال المجمع في الأوراق المالية.