Fjárfestingarfélag

Hvað er fjárfestingarfélag?

Fjárfestingarfélag er fyrirtæki eða traust sem stundar viðskipti við að fjárfesta sameinað fé fjárfesta í fjármálaverðbréfum. Þetta er oftast gert annað hvort í gegnum lokaðan sjóð eða opinn sjóð (einnig nefndur verðbréfasjóður). Í Bandaríkjunum eru flest fjárfestingarfélög skráð hjá og stjórnað af Securities and Exchange Commission (SEC) samkvæmt lögum um fjárfestingarfélög frá 1940.

Fjárfestingarfélag er einnig þekkt sem „sjóðsfélag“ eða „styrktaraðili“. Þeir eru oft í samstarfi við þriðja aðila dreifingaraðila til að selja verðbréfasjóði.

Skilningur á fjárfestingarfélagi

Fjárfestingarfélög eru rekstrareiningar, bæði í einkaeigu og opinberri eigu, sem stjórna, selja og markaðssetja fjármuni til almennings. Aðalstarfsemi fjárfestingarfélags er að halda og stjórna verðbréfum í fjárfestingarskyni, en þeir bjóða fjárfestum venjulega upp á margs konar sjóði og fjárfestingarþjónustu, sem felur í sér eignastýringu,. skjalavörslu, vörslu, lögfræði, bókhald og skattastjórnun.

Fjárfestingarfélag getur verið hlutafélag, sameignarfélag, viðskiptasjóður eða hlutafélag (LLC) sem safnar fé frá fjárfestum á sameiginlegum grundvelli. Fjármagnið sem safnað er saman er fjárfest og fjárfestar skipta með sér hagnaði og tapi sem félagið verður fyrir í samræmi við áhuga hvers fjárfestis í félaginu. Til dæmis, gerðu ráð fyrir að fjárfestingarfyrirtæki hafi safnað saman og fjárfest $10 milljónir frá fjölda viðskiptavina, sem eru fulltrúar hluthafa sjóðsins. Viðskiptavinur sem lagði til 1 milljón dollara mun hafa 10% hagsmuni í fyrirtækinu, sem myndi einnig þýða hvers kyns tap eða hagnað sem aflað er.

Fjárfestingarfélög eru flokkuð í þrjár gerðir: lokaðir sjóðir,. verðbréfasjóðir (eða opnir sjóðir ) og hlutdeildarsjóðir (UIT). Hvert þessara þriggja fjárfestingarfélaga verður að skrá sig samkvæmt verðbréfalögum frá 1933 og lögum um fjárfestingarfélög frá 1940. Hlutabréf eða hlutabréf í lokuðum sjóðum eru venjulega boðnar á afslætti af hreinu eignarvirði þeirra (NAV) og eru verslað í kauphöllum . Fjárfestar sem vilja selja hlutabréf munu selja þau öðrum fjárfestum á eftirmarkaði á verði sem ákvarðast af markaðsöflum og þátttakendum, sem gerir þau óinnleysanleg. Þar sem fjárfestingarfélög með lokuðu skipulagi gefa aðeins út fastan fjölda hluta hafa fram og til baka viðskipti með hlutabréfin á markaði engin áhrif á eignasafnið.

Verðbréfasjóðir eru með fljótandi fjölda útgefinna hlutabréfa og selja eða innleysa hlutabréf sín á núverandi nettóeignarvirði með því að selja þá aftur til sjóðsins eða miðlara sem starfar fyrir sjóðinn. Þegar fjárfestar flytja peningana sína inn og út úr sjóðnum stækkar sjóðurinn og dregst saman í sömu röð. Opnir sjóðir eru oft bundnir við að fjárfesta í lausafjármunum í ljósi þess að fjárfestingarstjórar þurfa að skipuleggja þannig að sjóðurinn geti mætt kröfum fjárfesta sem vilja fá peningana sína til baka hvenær sem er.

Eins og verðbréfasjóðir eru hlutdeildarsjóðir einnig innleysanlegir þar sem hægt er að selja hlutdeildarskírteini í eigu sjóðsins aftur til fjárfestingarfélagsins.

Fjárfestingarfélög græða á því að kaupa og selja hlutabréf, eignir, skuldabréf, reiðufé, aðra sjóði og aðrar eignir. Eignasafnið sem er búið til með því að nota sjóðinn er venjulega fjölbreytt og stjórnað af sérfróðum sjóðsstjóra, sem getur valið að fjárfesta á ákveðnum mörkuðum, atvinnugreinum eða jafnvel óskráðum fyrirtækjum sem eru á frumstigi í þróun þeirra. Í staðinn fá viðskiptavinir aðgang að fjölbreyttu úrvali af fjárfestingarvörum sem þeir hefðu venjulega ekki haft aðgang að. Árangur sjóðsins fer eftir því hversu áhrifarík stefna stjórnanda er. Að auki ættu fjárfestar að geta sparað viðskiptakostnað þar sem fjárfestingarfélagið getur náð stærðarhagkvæmni í rekstri.

Hápunktar

• Fjárfestingarfélög geta verið í einkaeigu eða opinberri eigu og stunda þau stjórnun, sölu og markaðssetningu fjárfestingarvara til almennings.

• Fjárfestingarfélög græða á því að kaupa og selja hlutabréf, eignir, skuldabréf, reiðufé, aðra sjóði og aðrar eignir.

• Fjárfestingarfélag er fyrirtæki eða sjóður sem stundar viðskipti við að fjárfesta sameinað fjármagn í fjármálaverðbréf.