Firma inwestycyjna

Co to jest firma inwestycyjna?

Firma inwestycyjna to korporacja lub trust zajmujący się inwestowaniem zgromadzonego kapitału inwestorów w finansowe papiery wartościowe. Najczęściej odbywa się to za pośrednictwem funduszu zamkniętego lub funduszu otwartego (zwanego również funduszem inwestycyjnym). W Stanach Zjednoczonych większość firm inwestycyjnych jest zarejestrowana i regulowana przez Komisję Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) zgodnie z ustawą o firmach inwestycyjnych z 1940 r.

Firma inwestycyjna jest również znana jako „firma funduszowa” lub „sponsor funduszu”. Często współpracują z zewnętrznymi dystrybutorami w celu sprzedaży funduszy inwestycyjnych.

Zrozumienie firmy inwestycyjnej

Firmy inwestycyjne to podmioty gospodarcze, zarówno prywatne, jak i publiczne, które zarządzają, sprzedają i udostępniają fundusze publiczne. Główną działalnością firmy inwestycyjnej jest przechowywanie i zarządzanie papierami wartościowymi w celach inwestycyjnych, ale zazwyczaj oferują one inwestorom różnorodne fundusze i usługi inwestycyjne, które obejmują zarządzanie portfelem,. prowadzenie dokumentacji, usługi powiernicze, prawne, księgowe i podatkowe.

Firma inwestycyjna może być korporacją, spółką osobową, funduszem powierniczym lub spółką z ograniczoną odpowiedzialnością (LLC), która gromadzi pieniądze od inwestorów na zasadzie zbiorowej. Zgromadzone pieniądze są inwestowane, a inwestorzy dzielą się wszelkimi zyskami i stratami poniesionymi przez firmę zgodnie z zainteresowaniem każdego inwestora w firmie. Załóżmy na przykład, że firma inwestycyjna zgromadziła i zainwestowała 10 milionów dolarów od wielu klientów, którzy reprezentują udziałowców funduszu. Klient, który wniósł 1 milion dolarów, będzie miał udział w spółce w wysokości 10%, co również przełoży się na wszelkie straty lub zyski.

Firmy inwestycyjne są podzielone na trzy typy: fundusze zamknięte,. fundusze inwestycyjne (lub fundusze otwarte ) i fundusze inwestycyjne (UIT). Każda z tych trzech firm inwestycyjnych musi zarejestrować się zgodnie z ustawą o papierach wartościowych z 1933 r. i ustawą o spółkach inwestycyjnych z 1940 r. Jednostki lub udziały w funduszach zamkniętych są zazwyczaj oferowane z dyskontem w stosunku do ich wartości aktywów netto (NAV) i są przedmiotem obrotu na giełdach . Inwestorzy, którzy chcą sprzedać akcje, sprzedadzą je innym inwestorom na rynku wtórnym po cenie określonej przez siły i uczestników rynku, co uniemożliwia ich umorzenie. Ponieważ firmy inwestycyjne o strukturze zamkniętej emitują tylko ustaloną liczbę akcji, wahania obrotów akcjami na rynku nie mają wpływu na portfel.

Fundusze inwestycyjne posiadają zmienną liczbę wyemitowanych akcji i sprzedają lub umarzają swoje akcje po ich bieżącej wartości aktywów netto, odsprzedając je funduszowi lub brokerowi działającemu na rzecz funduszu. Gdy inwestorzy przenoszą swoje pieniądze do i z funduszu, fundusz odpowiednio się rozszerza i kurczy. Fundusze otwarte często ograniczają się do inwestowania w aktywa płynne, biorąc pod uwagę, że zarządzający inwestycjami muszą planować w taki sposób, aby fundusz był w stanie sprostać wymaganiom inwestorów, którzy w każdej chwili mogą chcieć odzyskać swoje pieniądze.

Podobnie jak fundusze powiernicze, fundusze inwestycyjne również podlegają umorzeniu, ponieważ jednostki posiadane przez fundusz powierniczy mogą zostać odsprzedane firmie inwestycyjnej.

Firmy inwestycyjne osiągają zyski kupując i sprzedając akcje, nieruchomości, obligacje, gotówkę, inne fundusze i inne aktywa. Portfel tworzony z wykorzystaniem puli funduszy jest zwykle zdywersyfikowany i zarządzany przez doświadczonego zarządzającego funduszem, który może zdecydować się na inwestowanie w określone rynki, branże, a nawet firmy nienotowane na giełdzie, które są na wczesnym etapie rozwoju. W zamian klienci uzyskują dostęp do szerokiej gamy produktów inwestycyjnych, do których normalnie nie mieliby dostępu. Sukces funduszu zależy od skuteczności strategii zarządzającego. Ponadto inwestorzy powinni być w stanie zaoszczędzić na kosztach handlowych, ponieważ firma inwestycyjna jest w stanie uzyskać korzyści skali w działalności operacyjnej.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Firmy inwestycyjne mogą być własnością prywatną lub publiczną i zajmują się zarządzaniem, sprzedażą i marketingiem produktów inwestycyjnych dla społeczeństwa.

• Firmy inwestycyjne osiągają zyski kupując i sprzedając akcje, nieruchomości, obligacje, gotówkę, inne fundusze i inne aktywa.

• Firma inwestycyjna to korporacja lub trust zajmujący się inwestowaniem zgromadzonego kapitału w finansowe papiery wartościowe.