Investmentgesellschaft

Was ist eine Investmentgesellschaft?

Eine Investmentgesellschaft ist eine Kapitalgesellschaft oder ein Trust, der das gepoolte Kapital von Anlegern in Finanzwertpapiere investiert. Dies geschieht meistens entweder über einen geschlossenen Fonds oder einen offenen Fonds (auch als Investmentfonds bezeichnet). In den USA sind die meisten Investmentgesellschaften gemäß dem Investment Company Act von 1940 bei der Securities and Exchange Commission (SEC) registriert und werden von dieser reguliert.

Eine Investmentgesellschaft wird auch als „Fondsgesellschaft“ oder „Fondsträger“ bezeichnet. Sie arbeiten oft mit Drittanbietern zusammen,. um Investmentfonds zu verkaufen.

Eine Investmentgesellschaft verstehen

Investmentgesellschaften sind sowohl private als auch öffentliche Unternehmen, die Fonds verwalten, verkaufen und öffentlich vermarkten. Das Hauptgeschäft einer Investmentgesellschaft besteht darin, Wertpapiere zu Anlagezwecken zu halten und zu verwalten, aber sie bieten Anlegern in der Regel eine Vielzahl von Fonds und Anlagedienstleistungen an, darunter Portfolioverwaltung,. Aufzeichnungen, Verwahrung, Rechts-, Buchhaltungs- und Steuerverwaltungsdienstleistungen.

Eine Investmentgesellschaft kann eine Kapitalgesellschaft, Personengesellschaft, Treuhandgesellschaft oder Gesellschaft mit beschränkter Haftung (LLC) sein, die Gelder von Anlegern auf kollektiver Basis bündelt. Das gepoolte Geld wird investiert, und die Investoren teilen alle Gewinne und Verluste, die dem Unternehmen entstehen, entsprechend der Beteiligung jedes Investors an dem Unternehmen. Nehmen wir zum Beispiel an, eine Investmentgesellschaft hat 10 Millionen US-Dollar von einer Reihe von Kunden gepoolt und investiert, die die Anteilseigner der Fondsgesellschaft repräsentieren. Ein Kunde, der 1 Million US-Dollar beigesteuert hat, hat eine Eigentumsbeteiligung von 10 % am Unternehmen, was sich auch in etwaigen Verlusten oder Gewinnen niederschlagen würde.

Investmentgesellschaften werden in drei Typen eingeteilt: geschlossene Fonds,. Investmentfonds (oder offene Fonds ) und Unit Investment Trusts (UITs). Jede dieser drei Investmentgesellschaften muss sich gemäß dem Securities Act von 1933 und dem Investment Company Act von 1940 registrieren lassen. Anteile oder Anteile an geschlossenen Fonds werden in der Regel mit einem Abschlag auf ihren Nettoinventarwert (NAV) angeboten und an der Börse gehandelt . Anleger, die Anteile verkaufen möchten, werden diese auf dem Sekundärmarkt zu einem von den Marktkräften und Teilnehmern bestimmten Preis an andere Anleger verkaufen, wodurch sie nicht rückzahlbar sind. Da Investmentgesellschaften mit geschlossener Struktur nur eine festgelegte Anzahl von Aktien ausgeben, hat das Hin- und Herhandeln der Aktien am Markt keine Auswirkungen auf das Portfolio.

Investmentfonds haben eine variable Anzahl ausgegebener Anteile und verkaufen oder nehmen ihre Anteile zu ihrem aktuellen Nettoinventarwert zurück, indem sie sie an den Fonds oder den für den Fonds handelnden Makler zurückverkaufen. Wenn Anleger ihr Geld in den Fonds hinein- und herausbewegen, expandiert bzw. zieht sich der Fonds zusammen. Offene Fonds beschränken sich häufig auf die Anlage in liquide Mittel, da die Anlageverwalter so planen müssen, dass der Fonds in der Lage ist, die Anforderungen der Anleger zu erfüllen, die ihr Geld jederzeit zurückhaben möchten.

Wie Investmentfonds sind auch Unit Investment Trusts rückzahlbar, da die vom Trust gehaltenen Anteile an die Investmentgesellschaft zurückverkauft werden können.

Investmentgesellschaften erzielen Gewinne durch den Kauf und Verkauf von Aktien, Immobilien, Anleihen, Bargeld, anderen Fonds und anderen Vermögenswerten. Das aus dem Fondspool erstellte Portfolio wird in der Regel diversifiziert und von einem erfahrenen Fondsmanager verwaltet, der in bestimmte Märkte, Branchen oder sogar nicht börsennotierte Unternehmen investieren kann, die sich in einem frühen Entwicklungsstadium befinden. Im Gegenzug erhalten Kunden Zugang zu einer breiten Palette von Anlageprodukten, auf die sie normalerweise keinen Zugriff hätten. Der Erfolg des Fonds hängt davon ab, wie effektiv die Strategie des Managers ist. Darüber hinaus sollten Anleger in der Lage sein, Handelskosten zu sparen, da die Investmentgesellschaft im Betrieb Skaleneffekte erzielen kann.

Höhepunkte

• Investmentgesellschaften können sich in privatem oder öffentlichem Besitz befinden und sind in der Verwaltung, dem Verkauf und der Vermarktung von Anlageprodukten an die Öffentlichkeit tätig.

• Investmentgesellschaften erzielen Gewinne durch den Kauf und Verkauf von Aktien, Immobilien, Anleihen, Bargeld, anderen Fonds und anderen Vermögenswerten.

• Eine Investmentgesellschaft ist eine Körperschaft oder ein Trust, der/die gebündeltes Kapital in Wertpapiere investiert.