Programa de Garantía Temporal de Liquidez (TLGP)
驴Qu茅 es el Programa de Garant铆a Temporal de Liquidez (TLGP)?
El Programa de Garant铆a de Liquidez Temporal (TLGP) fue un rescate directo del sector bancario instituido en 2008 por la Corporaci贸n Federal de Seguros de Dep贸sitos (FDIC) durante la crisis bancaria mundial.
El TLGP fue una de las muchas intervenciones gubernamentales que resultaron de la determinaci贸n del Tesoro de los EE. UU. y la Reserva Federal de que el grave riesgo sist茅mico justificaba una acci贸n sin precedentes.
Bajo el programa, la FDIC aument贸 su cobertura de seguro para cuentas de dep贸sito mantenidas en ciertas instituciones financieras y tambi茅n garantiz贸 ciertas obligaciones crediticias no garantizadas de esas instituciones, m谩s notablemente certificados de dep贸sito y papel comercial. Estos dos programas separados se conoc铆an como el Programa de garant铆a de cuentas de transacciones (TAGP) y el Programa de garant铆a de deuda (DGP).
Entender el Programa de Garant铆a Temporal de Liquidez (TLGP)
Para el oto帽o de 2008, los mercados financieros estadounidenses y mundiales estaban en crisis. La crisis financiera de 2008 fue el peor desastre econ贸mico desde la Gran Depresi贸n de 1929. Los bancos se enfrentaron a una crisis de liquidez entre los bancos en medio de una ola de impagos y ejecuciones hipotecarias de hipotecas de alto riesgo. Varios bancos e instituciones financieras importantes ya hab铆an quebrado y quebrado.
El TLGP se anunci贸 en octubre de 2008 como parte de una serie concertada de nuevos programas implementados por el gobierno federal concebidos para evitar las dos amenazas m谩s inmediatas para el sistema financiero de EE. UU .
El TLGP fue parte de la FDIC en el plan general. Su objetivo era mantener la confianza del p煤blico en la integridad de sus instituciones de dep贸sito aumentando el seguro de las cuentas de dep贸sito y brindando una garant铆a a la deuda de los bancos en los mercados interbancarios y de cr茅dito a corto plazo.
La primera parte del TLGP fue abordada por el TAGP. Con la solidez del sistema bancario en duda, se produjeron varias corridas bancarias durante el verano y el oto帽o de 2008. Para evitar m谩s corridas bancarias, este programa garantiz贸 en su totalidad todos los dep贸sitos de transacciones nacionales que no devengan intereses, cuentas NOW de bajo inter茅s,. e intereses en cuentas de fideicomiso de abogados (IOLTA) mantenidas en bancos y cajas de ahorro participantes hasta finales de 2009 .
Esta cobertura se sum贸 al seguro de dep贸sito existente de la FDIC, que se hab铆a elevado a $250,000 por depositante en las semanas previas al anuncio del TLGP.锘匡豢El TAGP se extendi贸 m谩s tarde hasta 2010 y luego se reemplaz贸 por una garant铆a similar bajo Dodd-Frank Ley hasta finales de 2012 .
La DGP garantiza en su totalidad la deuda senior no garantizada emitida por las instituciones participantes. Con los mercados de cr茅dito a corto plazo en crisis, muchos bancos se vieron desafiados o completamente incapaces de renovar la deuda a corto plazo en la que confiaban para satisfacer las necesidades inmediatas de liquidez, incluidas las demandas de los depositantes .
Al garantizar esta deuda, la DGP permiti贸 a los bancos participantes una mayor capacidad de acceder a los mercados crediticios para evitar el incumplimiento. 122 entidades emitieron deuda garantizada por la DGP y, en su punto m谩ximo, la DGP garantiz贸 $345,800 millones de deuda pendiente. La DGP expir贸 a finales de 2012 .
En t茅rminos de costos para el Tesoro, la FDIC inform贸 que bajo TAGP, recaud贸 $1,200 millones en cargos contra $1,500 millones en p茅rdidas por fallas al 31 de diciembre de 2018. La FDIC recaud贸 $10,400 millones en cargos y recargos bajo el DGP y pag贸 $153 millones en p茅rdidas por incumplimiento de la deuda de la DGP .
Reflejos
La primera parte del programa, las TAGP, cuentas de dep贸sitos garantizados, y la segunda, DGP, deuda garantizada a corto plazo emitida por los bancos participantes.
El TLGP ten铆a como objetivo prevenir corridas bancarias y aliviar los problemas de liquidez a corto plazo de los bancos .
El Programa de garant铆a de liquidez temporal fue un programa doble de la FDIC para respaldar a los bancos estadounidenses durante la crisis financiera de 2008.
