برنامج ضمان السيولة المؤقت (TLGP)

ما هو برنامج ضمان السيولة المؤقت (TLGP)؟

كان برنامج ضمان السيولة المؤقت (TLGP) بمثابة إنقاذ مباشر للقطاع المصرفي تم تأسيسه في عام 2008 من قبل المؤسسة الفيدرالية لتأمين الودائع (FDIC) أثناء الأزمة المصرفية العالمية.

كان TLGP واحدًا من العديد من التدخلات الحكومية التي نتجت عن قرار وزارة الخزانة الأمريكية والاحتياطي الفيدرالي بأن المخاطر النظامية الشديدة تستدعي اتخاذ إجراء غير مسبوق.

في إطار البرنامج ، زادت مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية من تغطيتها التأمينية لحسابات الإيداع الموجودة في بعض المؤسسات المالية ، كما ضمنت بعض الالتزامات الائتمانية غير المضمونة لتلك المؤسسات ، وأبرزها شهادات الإيداع والأوراق التجارية. عُرف هذان البرنامجان المنفصلان باسم برنامج ضمان حساب المعاملات (TAGP) وبرنامج ضمان الديون (DGP).

فهم برنامج ضمان السيولة المؤقت (TLGP)

بحلول خريف عام 2008 ، كانت الأسواق المالية الأمريكية والعالمية في أزمة. كانت الأزمة المالية لعام 2008 أسوأ كارثة اقتصادية منذ الكساد الكبير عام 1929. واجهت البنوك أزمة سيولة بين البنوك وسط موجة من التخلف عن السداد وحبس الرهن على الرهون العقارية عالية المخاطر. العديد من البنوك والمؤسسات المالية الكبرى قد فشلت بالفعل وأفلست.

تم الإعلان عن TLGP في أكتوبر 2008 كجزء من سلسلة منسقة من البرامج الجديدة التي تم طرحها من قبل الحكومة الفيدرالية المصممة لتجنب التهديدين الأكثر إلحاحًا للنظام المالي الأمريكي .

كان TLGP جزء FDIC في الخطة الشاملة. وكان يهدف إلى الحفاظ على ثقة الجمهور في نزاهة مؤسسات الإيداع الخاصة بهم من خلال زيادة التأمين على حسابات الودائع وتوفير ضمان لديون البنوك في أسواق الائتمان بين البنوك وأسواق الائتمان قصير الأجل.

تم تناول الجزء الأول من TLGP بواسطة TAGP. مع الشك في سلامة النظام المصرفي ، حدثت عدة عمليات تشغيل للبنوك خلال صيف وخريف عام 2008. من أجل منع المزيد من التدفقات المصرفية ، يضمن هذا البرنامج بالكامل جميع ودائع المعاملات المحلية التي لا تحمل فائدة ، وحسابات NOW منخفضة الفائدة ، والفائدة على حسابات ائتمان المحامين (IOLTAs) المحتفظ بها في البنوك المشاركة والادخار حتى نهاية عام 2009 .

كانت هذه التغطية بالإضافة إلى تأمين الودائع FDIC الحالي ، والذي تم رفعه إلى 250.000 دولار لكل مودع في الأسابيع التي سبقت إعلان TLGP. تم تمديد TAGP لاحقًا حتى عام 2010 ، ثم تم استبداله بضمان مماثل بموجب Dodd-Frank العمل حتى نهاية عام 2012 .

ضمان DGP مضمون بالكامل غير مضمون وديون كبيرة صادرة عن المؤسسات المشاركة. مع أزمة أسواق الائتمان قصيرة الأجل ، واجهت العديد من البنوك تحديات أو لم تتمكن تمامًا من ترحيل الديون قصيرة الأجل التي اعتمدت عليها لتلبية احتياجات السيولة الفورية بما في ذلك مطالب المودعين .

من خلال ضمان هذا الدين ، أتاح DGP للبنوك المشاركة قدرة أكبر على الوصول إلى أسواق الائتمان لتجنب التخلف عن السداد. أصدرت 122 كيانًا ديونًا مضمونة بموجب برنامج DGP ، وفي ذروتها ضمنت DGP 345.8 مليار دولار من الديون المستحقة. انتهت صلاحية DGP في نهاية عام 2012 .

فيما يتعلق بالتكاليف التي تتحملها الخزانة ، أفادت FDIC أنه بموجب TAGP ، جمعت 1.2 مليار دولار في الرسوم مقابل 1.5 مليار دولار من الخسائر في حالات الفشل اعتبارًا من 31 ديسمبر 2018. جمعت FDIC 10.4 مليار دولار في الرسوم والرسوم الإضافية بموجب DGP ودفعت 153 دولارًا. مليون في خسائر ديون DGP المتعثرة .

يسلط الضوء

• الجزء الأول من البرنامج ، TAGP ، حسابات الودائع المضمونة ، والثاني ، DGP ، الديون قصيرة الأجل المضمونة الصادرة عن البنوك المشاركة.

• كان الهدف من TLGP هو منع الهروب من البنوك وتخفيف مشاكل السيولة قصيرة الأجل للبنوك .

• كان برنامج ضمان السيولة المؤقت عبارة عن برنامج من شقين لمؤسسة التأمين الفيدرالية لدعم البنوك الأمريكية خلال الأزمة المالية لعام 2008.