Cuenta de orden de retiro negociable (NOW)

¿Qué es una cuenta de orden de retiro negociable (NOW)?

Una cuenta de orden de retiro negociable es una cuenta de depósito a la vista que genera intereses. Un cliente con una cuenta de este tipo puede escribir giros contra el dinero depositado. Una cuenta de orden de retiro negociable también se conoce como "Cuenta NOW".

Comprender el orden negociable de la cuenta de retiro

En la búsqueda de optimizar los rendimientos de los fondos líquidos, los inversores tienen varias opciones, que incluyen: cuentas corrientes que devengan intereses , cuentas de ahorro de alto rendimiento, cuentas del mercado monetario y certificados de depósito. La búsqueda de este tipo de cuentas se dirige con mayor frecuencia a bancos comerciales,. cajas de ahorro mutuo y asociaciones de ahorro y préstamo.

Hasta 2011, las cuentas NOW eran una opción viable para los consumidores que buscaban obtener al menos algo de rendimiento de su efectivo inactivo. Antes de la Ley Dodd-Frank de 2010, las reglamentaciones bancarias de EE. UU. distinguían entre "cuentas NOW" y "cuentas de depósito a la vista", aunque existen similitudes. Esto se debió a que la Regulación Q (Reg Q) prohibía a los bancos pagar intereses sobre depósitos a la vista, cuentas corrientes. Las Cuentas NOW y las Cuentas Súper NOW eran alternativas de depósito a la vista con un período de tenencia temporal que en realidad podría pagar algunos intereses. Dodd-Frank revocó Req Q, permitiendo a los bancos pagar intereses sobre los depósitos a la vista, lo que básicamente eliminó cualquier ventaja que ofreciera NOW Accounts.

Historial de Orden Negociable de Cuentas de Retiro

La historia de evitar que los depositantes ganen intereses en las cuentas se remonta a la Gran Depresión. Una importante agitación bancaria marcó esta era en la década de 1930. Muchos vieron los pagos de intereses sobre los depósitos a la vista como una "competencia excesiva", lo que llevó a la disminución de los márgenes de ganancia. Esto fue principalmente un factor para los grandes bancos de Nueva York.

A medida que aumentaron las tasas de interés en la década de 1950, muchos bancos comenzaron a intentar eludir la prohibición. Esto comenzó con recompensas no pecuniarias, como ofrecer características más convenientes, sucursales adicionales y obsequios de bienes de consumo para atraer nuevos clientes. El interés implícito también ganó fuerza gradualmente. Esto incluía tasas de préstamos preferentes. Los bancos a menudo los correlacionaban con los saldos de depósitos a la vista de un cliente. Los bancos también comenzaron a mostrar cargos por debajo del costo de los servicios comunes, como la compensación de cheques.

Ronald Haselton, ex presidente y director ejecutivo de Consumer Savings Bank con sede en Worcester, Massachusetts, fue el primero en desarrollar oficialmente la cuenta NOW. Esto se convirtió en un desafío directo a la prohibición del pago de intereses en las cuentas de depósito. En 1974, el Congreso permitió NOW Accounts en Massachusetts y New Hampshire. En 1976, la asignación se extendió a toda Nueva Inglaterra con una tasa de interés máxima del 5%. Estas cuentas también venían con el requisito de un aviso previo de siete días.

En 1980 se amplió el acceso a las Cuentas NOW en todo el país. Luego, en 1986 se eliminó el tope del 5% sobre estas cuentas. La eliminación del techo condujo a una nueva iteración de la Cuenta NOW, la Cuenta Super NOW. Las cuentas Super NOW eran conocidas por ofrecer tasas de interés más altas que las cuentas NOW normales.

En 2010, las disposiciones de la Ley Dodd-Frank llevaron a la derogación de Reg Q. La derogación de Reg Q eliminó por completo la prohibición de las cuentas corrientes que devengan intereses. Como resultado, a los bancos se les dio una libertad mucho mayor para desarrollar ofertas de cuentas corrientes que pagan intereses.

Cuentas AHORA vs. Cuentas de depósito a la vista

En la actualidad, las cuentas NOW generalmente son solo una cosa del pasado. Más allá del beneficio de intereses, la principal diferencia con las cuentas corrientes de depósito a la vista cuando estaban ampliamente disponibles era el período de tenencia de siete días, que requería que los clientes planificaran con anticipación un posible aviso de siete días. No todos los bancos invocaron el período de tenencia pero fue el principal atributo que caracterizó las cuentas en general junto con su tasa de interés medible.

Después de la derogación de Req Q, las ofertas de cuentas corrientes se volvieron más variadas. A lo largo de la historia, se ha confiado en las cuentas corrientes para los retiros inmediatos. Los bancos también confían en ellos para algunas necesidades de efectivo a corto plazo.

En general, la competencia entre los principales bancos es relativamente baja, y la mayoría de los bancos ofrecen poco o ningún interés. Las cuentas que ofrecen las tasas de interés relativas más altas generalmente vienen con algunos requisitos extensos para los niveles de saldo, los depósitos directos de rutina y el uso de tarjetas de débito. Los productos de cuentas de cheques especiales también pueden venir con ofertas de devolución de efectivo o algunas otras características adicionales simples.

Reflejos

• Las cuentas NOW sirven como una opción que devenga intereses para fondos líquidos.

• La Ley Dodd-Frank derogó la Regulación Q, que prohibía el interés en las cuentas de depósito a la vista.

• Una Cuenta NOW era una popular cuenta de depósito a la vista que ganaba intereses antes de la Ley Dodd-Frank.