Programa de Garantia Temporária de Liquidez (TLGP)
O que é o Programa de Garantia Temporária de Liquidez (TLGP)?
O Programa de Garantia de Liquidez Temporária (TLGP) foi um resgate direto do setor bancário instituĂdo em 2008 pela Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) durante a crise bancária mundial.
O TLGP foi uma das muitas intervenções governamentais que resultaram da determinação do Tesouro dos EUA e do Federal Reserve de que o grave risco sistêmico justificava uma ação sem precedentes.
De acordo com o programa, o FDIC aumentou sua cobertura de seguros para contas depositárias mantidas em determinadas instituições financeiras e tambĂ©m garantiu certas obrigações de crĂ©dito quirografárias dessas instituições, principalmente certificados de depĂłsito e papel comercial. Esses dois programas separados eram conhecidos como Programa de Garantia de Contas de Transação (TAGP) e Programa de Garantia de DĂvidas (DGP).
Entendendo o Programa de Garantia Temporária de Liquidez (TLGP)
No outono de 2008, os mercados financeiros americanos e globais estavam em crise. A crise financeira de 2008 foi o pior desastre econômico desde a Grande Depressão de 1929. Os bancos enfrentaram uma crise de liquidez entre os bancos em meio a uma onda de inadimplência e execuções de hipotecas subprime. Vários grandes bancos e instituições financeiras já haviam falido e falido.
O TLGP foi anunciado em outubro de 2008 como parte de uma série concertada de novos programas lançados pelo governo federal concebidos para evitar as duas ameaças mais imediatas ao sistema financeiro dos EUA .
O TLGP era parte do FDIC no plano geral. Destinava-se a manter a confiança do pĂşblico na integridade de suas instituições depositárias, aumentando o seguro das contas de depĂłsito e oferecendo garantia Ă dĂvida dos bancos nos mercados interbancário e de crĂ©dito de curto prazo.
A primeira parte do TLGP foi abordada pelo TAGP. Com a solidez do sistema bancário em dúvida, várias corridas bancárias ocorreram durante o verão e outono de 2008. A fim de evitar novas corridas bancárias, este programa garantiu integralmente todos os depósitos de transações domésticas não remuneradas, contas NOW a juros baixos,. e Juros sobre Contas Fiduciárias de Advogados (IOLTAs) mantidas em bancos e thrifts participantes até o final de 2009 .
Essa cobertura foi adicional ao seguro de depĂłsito do FDIC existente, que havia sido aumentado para US$ 250.000 por depositante nas semanas anteriores ao anĂşncio do TLGP. O TAGP foi posteriormente estendido atĂ© 2010 e depois substituĂdo por uma garantia semelhante sob o Dodd-Frank Agir atĂ© o final de 2012 .
O DGP garantiu integralmente dĂvida sĂŞnior sem garantia emitida pelas instituições participantes. Com os mercados de crĂ©dito de curto prazo em crise, muitos bancos foram desafiados ou completamente incapazes de rolar a dĂvida de curto prazo em que dependiam para atender Ă s necessidades imediatas de liquidez, incluindo as demandas dos depositantes .
Ao garantir essa dĂvida, o DGP permitiu aos bancos participantes uma maior capacidade de acesso aos mercados de crĂ©dito para evitar a inadimplĂŞncia. 122 entidades emitiram dĂvida garantida pelo DGP e, em seu auge, o DGP garantiu US$ 345,8 bilhões em dĂvida pendente. O DGP expirou no final de 2012 .
Em termos de custos para o Tesouro, o FDIC informou que, sob o TAGP, arrecadou US$ 1,2 bilhĂŁo em taxas contra US$ 1,5 bilhĂŁo em perdas por falhas em 31 de dezembro de 2018. O FDIC arrecadou US$ 10,4 bilhões em taxas e sobretaxas sob o DGP e pagou US$ 153 milhões em perdas com dĂvidas inadimplentes da DGP .
##Destaques
A primeira parte do programa, o TAGP, contas de depĂłsitos garantidos, e a segunda, DGP, dĂvida garantida de curto prazo emitida pelos bancos participantes.
O TLGP teve como objetivo evitar corridas bancárias e aliviar problemas de liquidez de curto prazo para os bancos .
O Programa de Garantia Temporária de Liquidez foi um programa de duas vertentes do FDIC para apoiar os bancos dos EUA durante a crise financeira de 2008.
