Программа временной гарантии ликвидности (TLGP)

Что такое Программа временной гарантии ликвидности (TLGP)?

Программа временных гарантий ликвидности (TLGP) была прямой мерой по спасению банковского сектора, учрежденной в 2008 году Федеральной корпорацией страхования депозитов (FDIC) во время мирового банковского кризиса.

TLGP был одним из многих правительственных вмешательств, которые стали результатом решения Министерства финансов и Федеральной резервной системы США о том, что серьезный системный риск требует беспрецедентных действий.

В рамках программы FDIC увеличила страховое покрытие депозитарных счетов, открытых в определенных финансовых учреждениях, а также гарантировала определенные необеспеченные кредитные обязательства этих учреждений, в первую очередь депозитные сертификаты и коммерческие бумаги. Эти две отдельные программы были известны как Программа гарантирования транзакционных счетов (TAGP) и Программа гарантирования долга (DGP).

Понимание Программы временной гарантии ликвидности (TLGP)

К осени 2008 года американские и мировые финансовые рынки оказались в кризисе. Финансовый кризис 2008 года стал самой серьезной экономической катастрофой со времен Великой депрессии 1929 года. Банки столкнулись с кризисом ликвидности среди банков на фоне волны дефолтов и лишения права выкупа по низкокачественным ипотечным кредитам. Несколько крупных банков и финансовых учреждений уже обанкротились.

О TLGP было объявлено в октябре 2008 года как часть согласованной серии новых программ, развернутых федеральным правительством, призванных предотвратить две самые непосредственные угрозы финансовой системе США .

TLGP была частью общего плана FDIC. Он был направлен на поддержание доверия населения к добросовестности своих депозитных учреждений за счет увеличения страхования депозитных счетов и предоставления гарантий по долговым обязательствам банков на межбанковском и краткосрочном кредитных рынках.

Первая часть TLGP была адресована TAGP. Поскольку надежность банковской системы вызывала сомнения, летом и осенью 2008 года произошло несколько изъятий банков. Чтобы предотвратить дальнейшее изъятие банковских счетов, эта программа гарантировала в полном объеме все внутренние беспроцентные транзакционные депозиты, счета NOW с низкой процентной ставкой.,. а также проценты по трастовым счетам юристов (IOLTA), хранившиеся в участвующих банках и сберегательных фондах до конца 2009 г.

Это покрытие было добавлено к существующему страхованию депозитов FDIC, которое было увеличено до 250 000 долларов США на вкладчика за несколько недель до объявления TLGP. Позднее TAGP был продлен до 2010 года, а затем заменен аналогичной гарантией в соответствии с соглашением Додда-Франка. Действуйте до конца 2012 года .

DGP полностью гарантировал необеспеченный старший долг, выпущенный участвующими учреждениями. В условиях кризиса на рынках краткосрочного кредита многие банки столкнулись с проблемами или были совершенно не в состоянии пролонгировать краткосрочную задолженность, на которую они рассчитывали для удовлетворения неотложных потребностей в ликвидности, в том числе требований вкладчиков .

Гарантируя этот долг, DGP предоставил банкам-участникам более широкие возможности доступа к кредитным рынкам, чтобы избежать дефолта. 122 организации выпустили гарантированный долг DGP, и на пике своего развития DGP гарантировал непогашенный долг на сумму 345,8 миллиарда долларов. Срок действия DGP истек в конце 2012 года .

Что касается затрат для казначейства, FDIC сообщила, что в рамках TAGP она собрала 1,2 миллиарда долларов в виде комиссий против 1,5 миллиардов долларов в виде убытков от сбоев по состоянию на 31 декабря 2018 года. FDIC собрала 10,4 миллиарда долларов в виде комиссий и дополнительных сборов в рамках DGP и выплатила 153 доллара. миллионов убытков по дефолтному долгу DGP .

Особенности

• Первая часть программы, TAGP, счета гарантированных вкладов, а вторая, DGP, гарантированный краткосрочный долг, выпущенный банками-участниками.

• TLGP был направлен на предотвращение массового изъятия банков и решение краткосрочных проблем с ликвидностью для банков .

• Программа временных гарантий ликвидности представляла собой двухстороннюю программу FDIC по поддержке банков США во время финансового кризиса 2008 года.