Temporäres Liquiditätsgarantieprogramm (TLGP)
Was ist das Temporäre Liquiditätsgarantieprogramm (TLGP)?
Das Temporary Liquidity Guarantee Program (TLGP) war eine direkte Rettungsaktion für den Bankensektor, die 2008 von der Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) während der weltweiten Bankenkrise eingeführt wurde.
Das TLGP war eine von vielen Regierungsinterventionen, die aus der Feststellung des US-Finanzministeriums und der Federal Reserve resultierten, dass das schwerwiegende systemische Risiko beispiellose Maßnahmen erforderte.
Im Rahmen des Programms erhöhte die FDIC ihren Versicherungsschutz für Einlagenkonten bei bestimmten Finanzinstituten und garantierte auch bestimmte unbesicherte Kreditverpflichtungen dieser Institute, insbesondere Einlagenzertifikate und Handelspapiere. Diese beiden separaten Programme waren als Transaction Account Guarantee Program (TAGP) und Debt Guarantee Program (DGP) bekannt
Verständnis des Temporären Liquiditätsgarantieprogramms (TLGP)
Im Herbst 2008 befanden sich die US-amerikanischen und globalen Finanzmärkte in einer Krise. Die Finanzkrise von 2008 war die schlimmste wirtschaftliche Katastrophe seit der Weltwirtschaftskrise von 1929. Die Banken waren inmitten einer Welle von Zahlungsausfällen und Zwangsvollstreckungen bei Subprime-Hypotheken mit einer Liquiditätskrise unter den Banken konfrontiert. Mehrere große Banken und Finanzinstitute waren bereits gescheitert und in Konkurs gegangen.
Das TLGP wurde im Oktober 2008 als Teil einer konzertierten Reihe neuer Programme angekündigt, die von der Bundesregierung eingeführt wurden, um die beiden unmittelbarsten Bedrohungen für das US-Finanzsystem abzuwenden .
Die TLGP war der Teil der FDIC im Gesamtplan. Ziel war es, das Vertrauen der Öffentlichkeit in die Integrität ihrer Einlageninstitute aufrechtzuerhalten, indem die Versicherung der Einlagenkonten erhöht und eine Garantie für die Verbindlichkeiten der Banken auf den Interbanken- und Kurzzeitkreditmärkten bereitgestellt wurde.
Der erste Teil des TLGP wurde von der TAGP behandelt. Da die Solidität des Bankensystems zweifelhaft war, kam es im Sommer und Herbst 2008 zu mehreren Bankruns. Um weitere Bankruns zu verhindern, garantierte dieses Programm alle inländischen unverzinslichen Transaktionseinlagen und zinsgünstigen NOW-Konten vollständig,. und Zinsen auf Treuhandkonten von Anwälten (IOLTAs), die bis Ende 2009 bei teilnehmenden Banken und Sparkassen gehalten werden .
Diese Deckung erfolgte zusätzlich zur bestehenden FDIC-Einlagenversicherung, die in den Wochen vor der Ankündigung des TLGP auf 250.000 USD pro Einleger angehoben worden war. Das TAGP wurde später bis 2010 verlängert und dann durch eine ähnliche Garantie im Rahmen des Dodd-Frank ersetzt Gesetz bis Ende 2012 .
Die DGP garantiert in vollem Umfang unbesicherte, vorrangige Schuldtitel, die von teilnehmenden Instituten ausgegeben werden. Angesichts der Krise auf den Märkten für kurzfristige Kredite standen viele Banken vor der Herausforderung oder waren überhaupt nicht in der Lage, die kurzfristigen Verbindlichkeiten zu verlängern, auf die sie sich verlassen hatten, um den unmittelbaren Liquiditätsbedarf, einschließlich der Forderungen der Einleger, zu decken .
Durch die Bürgschaft für diese Schulden ermöglichte die DGP den teilnehmenden Banken einen besseren Zugang zu den Kreditmärkten, um Zahlungsausfälle zu vermeiden. 122 Unternehmen gaben von der DGP garantierte Schuldtitel aus, und auf ihrem Höhepunkt garantierte die DGP ausstehende Schulden in Höhe von 345,8 Milliarden US-Dollar. Die DGP ist Ende 2012 ausgelaufen .
In Bezug auf die Kosten für das Finanzministerium berichtete die FDIC, dass sie unter TAGP zum 31. Dezember 2018 Gebühren in Höhe von 1,2 Milliarden US-Dollar gegenüber Verlusten in Höhe von 1,5 Milliarden US-Dollar bei Ausfällen einnahm. Die FDIC erhob im Rahmen der DGP 10,4 Milliarden US-Dollar an Gebühren und Zuschlägen und zahlte 153 US-Dollar Millionen an Verlusten aus ausgefallenen DGP-Schulden .
Höhepunkte
Der erste Teil des Programms, das TAGP, garantierte Einlagenkonten, und der zweite, DGP, garantierte kurzfristige Schuldtitel, die von teilnehmenden Banken ausgegeben werden.
Das TLGP zielte darauf ab, Bank Runs zu verhindern und kurzfristige Liquiditätsprobleme für Banken zu lindern
Das Temporary Liquidity Guarantee Program war ein zweigleisiges Programm der FDIC, um US-Banken während der Finanzkrise 2008 zu unterstützen.
