Programma di garanzia temporanea di liquidità (TLGP)
Che cos'è il programma di garanzia temporanea di liquidità (TLGP)?
Il Temporary Liquidity Guarantee Program (TLGP) è stato un salvataggio diretto del settore bancario istituito nel 2008 dalla Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) durante la crisi bancaria mondiale.
Il TLGP è stato uno dei tanti interventi governativi risultanti dalla determinazione del Tesoro e della Federal Reserve statunitensi che il grave rischio sistemico giustificava un'azione senza precedenti.
Nell'ambito del programma, la FDIC ha aumentato la sua copertura assicurativa per i conti di deposito detenuti presso alcune istituzioni finanziarie e ha anche garantito alcuni obblighi di credito non garantiti di tali istituzioni, in particolare certificati di deposito e carta commerciale. Questi due programmi separati erano noti come Transaction Account Guarantee Program (TAGP) e Debt Guarantee Program (DGP).
Comprensione del Programma Temporaneo di Garanzia di Liquidità (TLGP)
Nell'autunno del 2008 i mercati finanziari statunitensi e globali erano in crisi. La crisi finanziaria del 2008 è stata il peggior disastro economico dalla Grande Depressione del 1929. Le banche hanno dovuto affrontare una crisi di liquidità tra le banche in mezzo a un'ondata di insolvenze e pignoramenti sui mutui subprime. Diverse grandi banche e istituzioni finanziarie avevano già fallito ed erano fallite.
Il TLGP è stato annunciato nell'ottobre 2008 come parte di una serie concertata di nuovi programmi lanciati dal governo federale concepiti per scongiurare le due minacce più immediate al sistema finanziario statunitense .
Il TLGP era la parte della FDIC nel piano generale. Mirava a mantenere la fiducia del pubblico nell'integrità dei propri istituti di deposito aumentando l'assicurazione sui conti di deposito e fornendo una garanzia al debito delle banche nei mercati interbancari e del credito a breve termine.
La prima parte del TLGP è stata affrontata dal TAGP. Con la solidità del sistema bancario in dubbio, durante l'estate e l'autunno del 2008 si sono verificate diverse corse agli sportelli. Al fine di prevenire ulteriori corse agli sportelli, questo programma ha garantito interamente tutti i depositi di transazioni nazionali infruttiferi, i conti NOW a basso interesse e interessi sui conti fiduciari degli avvocati (IOLTA) detenuti presso le banche partecipanti e i risparmiatori fino alla fine del 2009 .
Questa copertura si aggiungeva all'assicurazione sui depositi FDIC esistente, che era stata portata a $ 250.000 per depositante nelle settimane precedenti l'annuncio del TLGP.Il TAGP è stato successivamente esteso fino al 2010 e quindi sostituito da una garanzia simile sotto il Dodd-Frank Agire fino alla fine del 2012 .
Il DGP ha garantito interamente il debito senior non garantito emesso dalle istituzioni partecipanti. Con i mercati del credito a breve termine in crisi, molte banche sono state sfidate o completamente incapaci di rinnovare il debito a breve termine su cui facevano affidamento per soddisfare le esigenze di liquidità immediate, comprese le richieste dei depositanti .
Garantendo questo debito, il DGP ha consentito alle banche partecipanti una maggiore capacità di accedere ai mercati del credito per evitare il default. 122 entità hanno emesso debito garantito DGP e al suo apice il DGP ha garantito $ 345,8 miliardi di debito in essere. Il DGP è scaduto alla fine del 2012 .
In termini di costi per il Tesoro, la FDIC ha riferito che sotto TAGP ha raccolto $ 1,2 miliardi di commissioni contro $ 1,5 miliardi di perdite per fallimenti al 31 dicembre 2018. La FDIC ha raccolto $ 10,4 miliardi di commissioni e supplementi ai sensi del DGP e ha pagato $ 153 milioni di perdite sul debito DGP inadempiente .
Mette in risalto
La prima parte del programma, il TAGP, conti di deposito garantito, e la seconda, DGP, debito garantito a breve termine emesso dalle banche partecipanti.
Il TLGP mirava a prevenire le corse agli sportelli e ad alleviare i problemi di liquidità a breve termine per le banche .
Il programma di garanzia temporanea di liquidità è stato un duplice programma della FDIC per sostenere le banche statunitensi durante la crisi finanziaria del 2008.
