Límite de precio variable
ÂżQuĂ© es un lĂmite de precio variable?
Un lĂmite de precio variable es un tipo de disyuntor que se utiliza para mantener ordenadas las condiciones comerciales. Está asociado con los mercados de futuros de materias primas, que son conocidos por sus altos niveles ocasionales de volatilidad.
Una vez que un contrato de futuros determinado ha alcanzado su precio lĂmite,. la bolsa puede permitir que se reanude su negociaciĂłn dentro de un lĂmite superior e inferior ampliado de precios. Esos nuevos precios mĂnimos y máximos se conocen como sus lĂmites de precios variables.
CĂłmo funcionan los lĂmites de precios variables
Los operadores de bolsas de futuros de materias primas, como la Bolsa Mercantil de Chicago (CME),. utilizan lĂmites de precios para controlar la cantidad máxima de volatilidad permitida en un dĂa de negociaciĂłn determinado. Si un producto en particular sube o baja por más del monto máximo permitido, el operador de bolsa puede congelar la negociaciĂłn de ese producto o permitir que continĂşe negociando dentro de sus lĂmites de precio variable.
A menudo, el intercambio primero congelará el comercio y luego reanudará el comercio al dĂa siguiente dentro de los lĂmites de precio variable. Este enfoque permite un perĂodo de "enfriamiento" y tambiĂ©n permite a los operadores deshacer sus posiciones más fácilmente al dĂa siguiente. Si tienen Ă©xito, estas medidas primero evitarán que cualquier posible pánico o manĂa especulativa se apodere del mercado y luego permitirán que los precios recuperen gradualmente su valor justo.
Cada intercambio establecerá sus propios lĂmites de precios iniciales y lĂmites de precios variables. Estos lĂmites están sujetos a cambios y, de hecho, algunos productos pueden carecer por completo de lĂmites de precios variables. Antes de negociar un producto en particular, los operadores deben revisar cuidadosamente las especificaciones de ese contrato para asegurarse de que entienden cĂłmo manejarĂa el intercambio los perĂodos de mayor volatilidad. Dependiendo de las pautas de la bolsa, ciertas estrategias comerciales que se basan en una volatilidad rara pero extrema pueden ser difĂciles o imposibles de ejecutar.
Ejemplo del mundo real de un lĂmite de precio variable
La Bolsa Mercantil de Chicago (CME) es la bolsa de futuros de materias primas más grande del mundo y facilita la negociaciĂłn de una amplia gama de contratos de futuros para productos agrĂcolas, Ăndices de acciones,. materias primas energĂ©ticas y otros activos.
Para ilustrar el concepto de un lĂmite de precio variable, considere el caso de los contratos de arroz con cáscara de la CME. A partir de marzo de 2021, el precio de sus contratos de arroz con cáscara estaba sujeto a un precio lĂmite fijo de $0,85, lo que significa que la negociaciĂłn se detendrĂa si el precio del arroz con cáscara subĂa o bajaba en esa cantidad o más en un solo dĂa de negociaciĂłn. Al mismo tiempo, el lĂmite de precio variable para el arroz con cáscara se fijĂł en $ 1,30. Esta banda más grande está diseñada para dar a los operadores un amplio movimiento para ingresar o salir de sus posiciones al dĂa siguiente, de modo que el precio de mercado del arroz con cáscara pueda recuperar su equilibrio razonablemente rápido.
Reflejos
Permite que el precio de un determinado producto suba o baje dentro de un rango ampliado en los dĂas posteriores a que se alcance el precio lĂmite fijado del producto.
Un lĂmite de precio variable es un mĂ©todo para controlar la volatilidad en las bolsas de futuros de materias primas.
Los diferentes intercambios establecerán sus propios lĂmites de precios variables, y es posible que algunos productos básicos no tengan lĂmites de precios variables en absoluto.
