Limite di prezzo variabile
Che cos'è un limite di prezzo variabile?
Un limite di prezzo variabile è un tipo di interruttore utilizzato per mantenere condizioni di trading ordinate. È associato ai mercati dei futures su materie prime, noti per i loro livelli di volatilità occasionalmente elevati.
Una volta che un determinato contratto future ha raggiunto il suo prezzo limite,. la borsa può consentire la ripresa delle sue negoziazioni entro un limite superiore e inferiore ampliato dei prezzi. Questi nuovi prezzi minimi e massimi sono noti come limiti di prezzo variabili.
Come funzionano i limiti di prezzo variabili
operatori di borsa dei futures su materie prime come il Chicago Mercantile Exchange (CME) utilizzano limiti di prezzo per controllare la quantità massima di volatilità consentita entro un determinato giorno di negoziazione. Se una determinata merce aumenta o diminuisce di oltre l'importo massimo consentito, l'operatore di borsa può bloccare la negoziazione di tale merce oppure consentirgli di continuare a negoziare entro i suoi limiti di prezzo variabili.
Spesso, lo scambio prima bloccherà le negoziazioni e poi riprenderà le negoziazioni il giorno successivo entro i limiti di prezzo variabili. Questo approccio consente un periodo di "ripensamento" e consente inoltre ai trader di annullare più facilmente le proprie posizioni il giorno successivo. In caso di successo, queste misure eviteranno che qualsiasi potenziale panico o mania speculativa prendano piede sul mercato, quindi consentiranno ai prezzi di recuperare gradualmente il loro valore equo.
Ogni borsa imposterà i propri limiti di prezzo iniziali e limiti di prezzo variabili. Questi limiti sono soggetti a modifiche e, infatti, alcune merci potrebbero non avere limiti di prezzo variabili. Prima di negoziare una particolare merce, i trader dovrebbero rivedere attentamente le specifiche di quel contratto per assicurarsi di capire come lo scambio gestirebbe i periodi di maggiore volatilità . A seconda delle linee guida dello scambio, alcune strategie di trading che si basano su una volatilità rara ma estrema possono essere difficili o impossibili da eseguire.
Esempio reale di un limite di prezzo variabile
Il Chicago Mercantile Exchange (CME) è la più grande borsa a termine su materie prime al mondo, facilitando la negoziazione di un'ampia gamma di contratti future su prodotti agricoli, indici azionari,. materie prime energetiche e altre attività .
Per illustrare il concetto di limite di prezzo variabile, si consideri il caso dei contratti di riso grezzo della CME. A partire da marzo 2021, il prezzo dei suoi contratti di riso grezzo era soggetto a un prezzo limite fisso di $ 0,85, il che significa che il commercio sarebbe stato interrotto se il prezzo del riso grezzo fosse aumentato o diminuito di tale importo o superiore in un singolo giorno di negoziazione. Allo stesso tempo, il limite di prezzo variabile per il riso grezzo è stato fissato a $ 1,30. Questa fascia più ampia è progettata per consentire ai trader di entrare o uscire dalle proprie posizioni il giorno successivo, in modo che il prezzo di mercato del riso grezzo possa riguadagnare il suo equilibrio ragionevolmente rapidamente.
Mette in risalto
Consente al prezzo di una determinata merce di aumentare o diminuire entro un intervallo esteso nei giorni successivi al raggiungimento del prezzo limite fisso della merce.
Un limite di prezzo variabile è un metodo per controllare la volatilità sulle borse dei futures su materie prime.
Diverse borse fisseranno i propri limiti di prezzo variabili e alcune materie prime potrebbero non avere limiti di prezzo variabili.
