Rendimiento de los activos productivos
¿Qué es el rendimiento de los activos productivos?
El rendimiento de los activos productivos es un Ãndice de solvencia financiera popular que compara los ingresos por intereses de una institución financiera con sus activos productivos. El rendimiento de los activos rentables indica qué tan bien se están desempeñando los activos al observar la cantidad de ingresos que generan.
Comprender el rendimiento de los activos rentables
Los Ãndices de solvencia arrojan luz sobre si una institución financiera tiene la capacidad de permanecer en el negocio cumpliendo con sus obligaciones a corto plazo. El rendimiento de los activos rentables es una forma que tienen los reguladores de determinar cuánto dinero gana una institución financiera con sus activos. Se prefieren grandes rendimientos en efectivo, lo que indica que una empresa puede pagar sus obligaciones a corto plazo y no está en riesgo de incumplimiento o insolvencia.
Los bancos y las instituciones financieras que otorgan préstamos y otras opciones de inversión que ofrecen rendimientos deben lograr un equilibrio entre los diferentes tipos de vehÃculos de inversión que ofrecen, las tasas de interés cobradas y la duración de esas inversiones. Estos factores determinan la cantidad de ingresos por intereses que generará un vehÃculo de deuda durante un perÃodo de tiempo especÃfico. Estos ingresos por intereses se comparan luego con los activos rentables.
En términos generales, cuanto mayor sea la relación entre préstamos y activos de una empresa, mayor será su rendimiento sobre los activos que regresan. Esto se debe a que cuantos más préstamos se hacen, más ingresos por intereses se ganan o porque los vehÃculos de inversión de mayor rendimiento generan más ingresos en relación con la cantidad de dinero prestada.
Alto rendimiento frente a bajo rendimiento
El alto rendimiento de los activos rentables es un indicador de que una empresa está obteniendo una gran cantidad de ingresos de los préstamos e inversiones que realiza. A menudo, esto es el resultado de buenas polÃticas, como garantizar que los préstamos tengan un precio adecuado y que las inversiones se administren adecuadamente, asà como la capacidad de la empresa para obtener una mayor participación en el mercado.
Las instituciones financieras con un bajo rendimiento de los activos rentables tienen un mayor riesgo de insolvencia, razón por la cual el rendimiento de los activos rentables es de interés para los reguladores. Un Ãndice bajo significa que una empresa está otorgando préstamos que no funcionan bien, ya que la cantidad de interés de esos préstamos se acerca al valor de los activos rentables.
Los reguladores pueden tomar esto como un indicador de que las polÃticas de una empresa están creando un escenario en el que la empresa no podrá cubrir las pérdidas y, por lo tanto, podrÃa declararse insolvente.
Como medida de eficacia, el rendimiento de los activos rentables puede ser útil para comparar diferentes gestores en relación con sus bases de activos. Los gerentes, o negocios completos, que pueden generar un rendimiento considerable con una pequeña base de activos se consideran más eficientes y probablemente ofrezcan más valor.
Aumentar un bajo rendimiento de los activos rentables
Aumentar un bajo rendimiento de los activos rentables a menudo implica una revisión y reestructuración de las polÃticas y el enfoque de gestión de riesgos de una empresa,. asà como una revisión de las operaciones generales de cómo la empresa elige qué préstamos otorgar a qué mercados.
Según el negocio o la estrategia, en ocasiones, es posible que sea necesario ajustar el rendimiento de los activos rentables según varios métodos al compilar los estados financieros. Por ejemplo, ciertas partidas fuera de balance podrÃan distorsionar el rendimiento informado sobre los activos cuando se usan estados financieros que no han sido ajustados para reflejar estas partidas fuera de balance.
Además, las instituciones financieras podrÃan estar cobrando tasas de interés bajas para seguir siendo competitivas y ganar negocios, lo que resultarÃa en una menor cantidad de ingresos obtenidos. En este caso, serÃa necesaria una revisión de la polÃtica de precios de una empresa.
Reflejos
Un alto rendimiento de los activos rentables también indica que una entidad es capaz de cumplir con sus obligaciones de deuda a corto plazo y no está en riesgo de incumplimiento o insolvencia.
El rendimiento de los activos productivos es un Ãndice de solvencia financiera que compara los ingresos por intereses de una entidad con sus activos productivos.
Se prefiere un mayor rendimiento de los activos rentables e indica que una empresa está utilizando sus activos de manera eficiente.
Es una medida de la cantidad de ingresos que los activos aportan a la empresa.
Aumentar un bajo rendimiento de los activos rentables requerirÃa una reestructuración de la polÃtica de fijación de precios, el enfoque de la gestión de riesgos y la estrategia de inversión de una entidad.
Los bancos tienen que lograr un equilibrio entre el número de préstamos ofrecidos, las tasas cobradas y la duración de los préstamos en comparación con los activos para lograr los niveles de proporción adecuados.
