Ávöxtunarkrafa á eignatekjur
Hver er ávöxtun af því að afla eigna?
Ávöxtunarkrafan af því að afla eigna er vinsælt fjárhagslegt gjaldþolshlutfall sem ber vaxtatekjur fjármálastofnunar saman við eignir hennar sem afla sér. Ávöxtunarkrafa eigna gefur til kynna hversu vel eignir standa sig með því að skoða hversu miklar tekjur þær afla.
Skilningur á ávöxtunarkröfu við að afla eigna
Gjaldþolshlutföll varpa ljósi á hvort fjármálastofnun hafi getu til að vera í rekstri með því að standa við skammtímaskuldbindingar sínar. Ávöxtunarkrafan af því að afla eigna er leið fyrir eftirlitsaðila til að ákvarða hversu mikið fé fjármálastofnun er að græða á eignum sínum. Mikil ávöxtun í reiðufé er æskileg, sem gefur til kynna að fyrirtæki geti greitt skammtímaskuldbindingar sínar og sé ekki í hættu á vanskilum eða gjaldþroti.
Bankar og fjármálastofnanir sem veita lán og aðra fjárfestingarkosti sem bjóða upp á ávöxtun verða að gæta jafnvægis á milli mismunandi tegunda fjárfestingarleiða sem þeir bjóða upp á, vaxta sem eru innheimtir og tímalengdar þessara fjárfestinga. Þessir þættir ákvarða magn vaxtatekna sem skuldabíll mun skila inn á tilteknum tíma. Þessar vaxtatekjur eru síðan bornar saman við þær eignir sem afla sér.
Almennt má segja að því hærra sem lánshlutfall fyrirtækis á móti eignum er, þeim mun hærri ávöxtunarkrafa á skilaeignir. Þetta er vegna þess að því fleiri lán sem veitt eru því meiri vaxtatekjur eru aflað eða vegna þess að fjárfestingartæki með hærri ávöxtun skila meiri tekjum miðað við þá upphæð sem lánað er út.
Hár ávöxtun á móti lágri ávöxtun
Há ávöxtun eigna er vísbending um að fyrirtæki sé að koma með miklar tekjur af lánum og fjárfestingum sem það gerir. Þetta er oft afleiðing góðrar stefnu, svo sem að tryggja að lán séu verðlögð á réttan hátt, og fjárfestingar séu rétt stjórnað, sem og getu fyrirtækisins til að ná stærri hlutdeild á markaðnum.
Fjármálastofnanir með lága ávöxtun eigna eru í aukinni hættu á gjaldþroti, sem er ástæðan fyrir því að ávöxtunarkrafa eigna er áhugaverð fyrir eftirlitsaðila. Lágt hlutfall þýðir að fyrirtæki veitir lán sem standa sig ekki vel þar sem vextir af þeim lánum eru að nálgast verðmæti eignanna sem afla sér.
Eftirlitsaðilar gætu tekið þetta sem vísbendingu um að stefna fyrirtækis sé að skapa atburðarás þar sem fyrirtækið geti ekki staðið undir tapi og gæti þar með orðið gjaldþrota.
Sem mælikvarði á skilvirkni getur ávöxtun eigna verið gagnleg til að bera saman mismunandi stjórnendur miðað við eignagrunn þeirra. Stjórnendur, eða heil fyrirtæki, sem geta skapað umtalsverða ávöxtun með litlum eignagrunni eru taldir vera skilvirkari og bjóða líklega meira gildi.
Að auka lága ávöxtun af því að afla eigna
Aukning á lágri ávöxtun eigna felur oft í sér endurskoðun og endurskipulagningu á stefnu og nálgun fyrirtækis í áhættustýringu,. auk endurskoðunar á almennum rekstri hvernig fyrirtækið velur hvaða lán það á að veita á hvaða mörkuðum.
Það fer eftir viðskiptum eða stefnu, stundum gæti þurft að aðlaga ávöxtun eigna fyrir ýmsar aðferðir við gerð reikningsskila. Til dæmis gætu ákveðnir liðir utan efnahagsreiknings skekkt tilkynnta ávöxtun eigna þegar notaðar eru reikningsskil sem ekki hafa verið leiðrétt til að endurspegla þessa liði utan efnahagsreiknings.
Ennfremur gætu fjármálastofnanir verið að rukka lága vexti til að vera samkeppnishæfar og afla viðskipta, sem myndi leiða til minni tekna sem aflað væri. Í þessu tilviki væri nauðsynlegt að endurskoða verðstefnu fyrirtækis.
Hápunktar
Há ávöxtunarkrafa af eignum sem afla sér eignar gefur einnig til kynna að eining sé fær um að standa við skammtímaskuldbindingar sínar og sé ekki í hættu á vanskilum eða gjaldþroti.
Ávöxtunarkrafa eigna er fjárhagslegt gjaldþolshlutfall sem ber saman vaxtatekjur einingar við eignir hennar sem afla sér.
Hærri ávöxtun eigna er æskileg og gefur til kynna að fyrirtæki noti eignir sínar á skilvirkan hátt.
Það er mælikvarði á hversu miklar tekjur eignir skila fyrirtækinu.
Til að auka lága ávöxtunarkröfu á eignir sem afla tekna myndi þurfa endurskipulagningu á verðstefnu aðila, nálgun við áhættustýringu og fjárfestingarstefnu.
Bankar verða að ná jafnvægi á milli fjölda lána sem boðið er upp á, vaxta sem innheimt er og lengd lánanna miðað við eignir til að ná réttum hlutföllum.
