Afkast på indtjening af aktiver
Hvad er afkastet på at tjene aktiver?
Udbyttet af optjening af aktiver er et populært finansielt solvensforhold, der sammenligner en finansiel institutions renteindtægter med dens indtjenende aktiver. Udbytte af indtjening af aktiver angiver, hvor godt aktiver klarer sig ved at se på, hvor meget indkomst de indbringer.
Forståelse af udbytte af aktiver
Solvensnøgletal belyser, om en finansiel institution har mulighed for at forblive i forretningen ved at opfylde sine kortsigtede forpligtelser. Udbyttet af at tjene aktiver er en måde for regulatorer at bestemme, hvor mange penge en finansiel institution tjener på sine aktiver. Store kontantafkast foretrækkes, hvilket indikerer, at en virksomhed kan betale sine kortsigtede forpligtelser og ikke er i risiko for misligholdelse eller insolvens.
Banker og finansielle institutioner,. der yder lån og andre investeringsmuligheder, der tilbyder afkast, skal finde en balance mellem de forskellige typer investeringsinstrumenter, de tilbyder, de opkrævede renter og varigheden af disse investeringer. Disse faktorer bestemmer mængden af renteindtægter, som en gældsbil vil indbringe over en bestemt tidsramme. Denne renteindtægt sammenlignes derefter med de indtjenende aktiver.
Generelt gælder det, at jo højere en virksomheds belåningsgrad,. jo højere er dens afkast på tilbagevendende aktiver. Dette skyldes, at jo flere lån, desto flere renteindtægter optjenes, eller fordi investeringsbiler med højere afkast indbringer flere indtægter i forhold til mængden af udlånte penge.
Højt udbytte vs. lavt udbytte
Højt afkast på at tjene aktiver er en indikator for, at en virksomhed indbringer en stor mængde indtægt fra de lån og investeringer, den foretager. Dette er ofte resultatet af gode politikker, såsom at sikre, at lån er passende prissat, og investeringer forvaltes korrekt, samt virksomhedens evne til at vinde en større andel af markedet.
Finansielle institutioner med et lavt afkast på indtjening af aktiver har en øget risiko for insolvens, hvilket er grunden til, at afkastet på indtjening af aktiver er af interesse for tilsynsmyndigheder. Et lavt forhold betyder, at en virksomhed yder lån, der ikke klarer sig godt, da rentebeløbet fra disse lån nærmer sig værdien af de indtjenende aktiver.
Tilsynsmyndigheder kan tage dette som en indikator for, at en virksomheds politikker skaber et scenarie, hvor virksomheden ikke vil være i stand til at dække tab og dermed kan blive insolvent.
Som et mål for effektiviteten kan udbytte af indtjening af aktiver være nyttigt til at sammenligne forskellige ledere i forhold til deres aktivbaser. Ledere eller hele virksomheder, der kan generere et betydeligt afkast med en lille aktivbase, anses for at være mere effektive og tilbyder sandsynligvis mere værdi.
Forøgelse af et lavt udbytte på at tjene aktiver
Forøgelse af et lavt afkast på indtjening af aktiver involverer ofte en gennemgang og omstrukturering af en virksomheds politikker og tilgang til risikostyring,. samt en gennemgang af den generelle drift af, hvordan virksomheden vælger, hvilke lån der skal ydes til hvilke markeder.
Afhængigt af virksomheden eller strategien kan det til tider være nødvendigt at justere afkastet på indtjening af aktiver for forskellige metoder, når der udarbejdes regnskaber. For eksempel kan visse ikke- balanceførte poster forvrænge rapporteret afkast på aktiver, når der anvendes regnskaber, der ikke er blevet justeret for at afspejle disse ikke-balanceførte poster.
Desuden kunne finansielle institutioner opkræve lave renter for at forblive konkurrencedygtige og få forretning, hvilket ville resultere i en lavere indkomst. I dette tilfælde vil en gennemgang af en virksomheds prispolitik være nødvendig.
Højdepunkter
Et højt afkast på indtjening af aktiver indikerer også, at en virksomhed er i stand til at opfylde sine kortfristede gældsforpligtelser og ikke er i risiko for misligholdelse eller insolvens.
Afkast på aktiver er et finansielt solvensforhold, der sammenligner en enheds renteindtægter med dets aktiver.
Et højere afkast på at tjene aktiver foretrækkes og indikerer, at en virksomhed bruger sine aktiver effektivt.
Det er et mål for, hvor mange indkomstaktiver, der indbringer virksomheden.
At øge et lavt afkast på indtjening af aktiver ville kræve en omstrukturering af en enheds prispolitik, tilgang til risikostyring og investeringsstrategi.
Banker er nødt til at finde en balance mellem antallet af tilbudte lån, de opkrævede satser og varigheden af lånene sammenlignet med aktiver for at opnå de rigtige forholdsniveauer.
