العائد على كسب الأصول
ما هو العائد على كسب الأصول؟
العائد على ربح الأصول هو نسبة الملاءة المالية الشائعة التي تقارن دخل الفوائد للمؤسسة المالية بأصولها المكتسبة. يشير العائد على ربح الأصول إلى مدى جودة أداء الأصول من خلال النظر في مقدار الدخل الذي تجلبه.
فهم العائد على كسب الأصول
تسلط نسب الملاءة الضوء على ما إذا كانت المؤسسة المالية لديها القدرة على الاستمرار في العمل من خلال الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل. العائد على ربح الأصول هو وسيلة للمنظمين لتحديد مقدار الأموال التي تجنيها المؤسسة المالية من أصولها . يُفضل تحقيق عائدات نقدية كبيرة ، مما يشير إلى أن الشركة يمكنها سداد التزاماتها قصيرة الأجل وليست معرضة لخطر التخلف عن السداد أو الإفلاس.
على البنوك والمؤسسات المالية التي تقدم القروض وخيارات الاستثمار الأخرى التي تقدم عوائد أن تحقق التوازن بين الأنواع المختلفة من أدوات الاستثمار التي تقدمها ، وأسعار الفائدة المفروضة ، ومدة تلك الاستثمارات. تحدد هذه العوامل مقدار دخل الفائدة الذي ستجلبه مركبة الدين خلال إطار زمني محدد. ثم يتم مقارنة دخل الفوائد هذا بالأصول المكتسبة.
بشكل عام ، كلما ارتفعت نسبة قرض الشركة إلى الأصول ، زاد عائدها على الأصول المرتجعة. ويرجع ذلك إلى أنه كلما زاد عدد القروض التي حققت دخلًا أكبر من الفوائد المكتسبة ، أو لأن أدوات الاستثمار ذات العائد المرتفع تجلب المزيد من الدخل مقارنة بمبلغ الأموال التي يتم إقراضها.
العائد المرتفع مقابل العائد المنخفض
العائد المرتفع على ربح الأصول هو مؤشر على أن الشركة تجلب قدرًا كبيرًا من الدخل من القروض والاستثمارات التي تقوم بها. غالبًا ما يكون هذا نتيجة للسياسات الجيدة ، مثل ضمان تسعير القروض بشكل مناسب ، وإدارة الاستثمارات بشكل صحيح ، فضلاً عن قدرة الشركة على الحصول على حصة أكبر من السوق.
تتعرض المؤسسات المالية ذات العائد المنخفض على ربح الأصول لخطر متزايد من الإفلاس ، وهذا هو السبب في أن العائد على ربح الأصول يثير اهتمام المنظمين. تعني النسبة المنخفضة أن الشركة تقدم قروضًا لا تعمل بشكل جيد لأن مبلغ الفائدة من تلك القروض يقترب من قيمة الأصول المكتسبة.
قد يأخذ المنظمون هذا كمؤشر على أن سياسات الشركة تخلق سيناريو لن تتمكن فيه الشركة من تغطية الخسائر ، وبالتالي يمكن أن تصبح معسرة.
كمقياس للفعالية ، يمكن أن يكون العائد على كسب الأصول مفيدًا لمقارنة المديرين المختلفين بالنسبة لقواعد أصولهم. يعتبر المديرون ، أو الشركات بأكملها ، التي يمكنها تحقيق عائد كبير مع قاعدة أصول صغيرة ، أكثر كفاءة ، ومن المحتمل أن تقدم قيمة أكبر.
زيادة العائد المنخفض على كسب الأصول
غالبًا ما تنطوي زيادة العائد المنخفض على ربح الأصول على مراجعة وإعادة هيكلة سياسات الشركة ونهجها في إدارة المخاطر ، بالإضافة إلى مراجعة العمليات العامة لكيفية اختيار الشركة للقروض التي تقدمها للأسواق.
اعتمادًا على العمل أو الإستراتيجية ، في بعض الأحيان ، قد يلزم تعديل العائد على كسب الأصول لطرق مختلفة عند تجميع البيانات المالية. على سبيل المثال ، يمكن لبعض البنود خارج الميزانية العمومية أن تشوه العائد المبلغ عنه على الأصول عند استخدام البيانات المالية التي لم يتم تعديلها لتعكس هذه البنود خارج الميزانية العمومية.
علاوة على ذلك ، يمكن للمؤسسات المالية أن تفرض أسعار فائدة منخفضة لتظل قادرة على المنافسة وتكتسب الأعمال التجارية ، مما يؤدي إلى انخفاض مقدار الدخل المكتسب. في هذه الحالة ، سيكون من الضروري مراجعة سياسة تسعير الشركة.
يسلط الضوء
يشير العائد المرتفع على ربح الأصول أيضًا إلى أن الكيان قادر على الوفاء بالتزامات الدين قصير الأجل وليس معرضًا لخطر التخلف عن السداد أو الإفلاس.
العائد على ربح الأصول هو نسبة الملاءة المالية التي تقارن دخل الفوائد للكيان بأصولها المكتسبة.
يفضل تحقيق عائد أعلى على ربح الأصول ويشير إلى أن الشركة تستخدم أصولها بكفاءة.
إنه مقياس لمقدار الدخل الذي تجلبه أصول الشركة.
تتطلب زيادة العائد المنخفض على ربح الأصول إعادة هيكلة سياسة تسعير الكيان ، ونهج إدارة المخاطر ، واستراتيجية الاستثمار.
يتعين على البنوك أن تحقق التوازن بين عدد القروض المقدمة ، والمعدلات المفروضة ، ومدة القروض عند مقارنتها بالأصول لتحقيق مستويات النسبة الصحيحة.
