vuosikatsaus
Mikä on vuosikertomus?
Vuosikertomus on asiakirja, joka julkisyhteisöjen on toimitettava vuosittain osakkeenomistajille ja joka kuvaa heidän toimintaansa ja taloudellisia olosuhteitaan. Raportin etuosassa on usein vaikuttava yhdistelmä grafiikkaa, valokuvia ja niihin liittyvää kerrontaa, jotka kaikki kertovat yrityksen toiminnasta kuluneen vuoden ajalta ja voivat myös tehdä ennusteita yrityksen tulevaisuudesta. Raportin takaosassa on yksityiskohtaiset taloudelliset ja toiminnalliset tiedot.
Vuosikertomusten ymmärtäminen
Vuosikertomuksista tuli julkisten yhtiöiden lakisääteinen vaatimus vuoden 1929 osakemarkkinoiden romahduksen jälkeen, kun lainsäätäjät määräsivät standardoidun yritysten taloudellisen raportoinnin. Vaaditun vuosikertomuksen tarkoituksena on julkistaa yhtiön toiminta ja taloudellinen toiminta kuluneen vuoden ajalta. Raportti annetaan tyypillisesti osakkeenomistajille ja muille sidosryhmille, jotka käyttävät sitä arvioidakseen yrityksen taloudellista kehitystä ja tehdäkseen sijoituspäätöksiä.
Tyypillisesti vuosikertomus sisältää seuraavat osat:
Yrityksen yleiset tiedot
Toiminnan ja taloudelliset kohokohdat
Toimitusjohtajan kirje osakkeenomistajille
Kerrontatekstiä, grafiikkaa ja valokuvia
Tilinpäätös, mukaan lukien tase, tuloslaskelma ja kassavirtalaskelma
Tilinpäätöksen liitetiedot
Tilintarkastuskertomus
Yhteenveto taloudellisista tiedoista
Laskentaperiaatteet
Nykyiset ja mahdolliset sijoittajat, työntekijät, luotonantajat, analyytikot ja muut kiinnostuneet osapuolet analysoivat yritystä sen vuosikertomuksen avulla.
Yhdysvalloissa vuosikertomuksen yksityiskohtaisempaa versiota kutsutaan lomakkeeksi 10-K,. ja se toimitetaan Yhdysvaltain arvopaperi- ja pörssiviranomaiselle (SEC). Yritykset voivat toimittaa vuosikertomuksensa sähköisesti SEC:n EDGAR-tietokannan kautta. Raportoivien yritysten on lähetettävä vuosikertomus osakkeenomistajilleen, kun ne pitävät vuosikokouksensa hallituksen valitsemiseksi. Valtakirjasääntöjen mukaan raportoivien yritysten on julkaistava valtakirjamateriaalinsa, mukaan lukien vuosikertomuksensa, yrityksen verkkosivuilla.
Erityisiä huomioita
Vuosikertomus sisältää keskeiset tiedot yrityksen taloudellisesta asemasta, joilla voidaan mitata:
Yrityksen kyky maksaa velkansa niiden erääntyessä
Onko yritys tehnyt voittoa tai tappiota edellisellä tilikaudellaan
Yrityksen kasvu useiden vuosien aikana
Kuinka suuri osa tuloksesta jää yrityksen toiminnan kasvattamiseen
Toimintakulujen osuus tuotoista
Vuosikertomuksessa selvitetään myös, ovatko tiedot yleisesti hyväksyttyjen laskentaperiaatteiden (GAAP) mukaisia. Tämä vahvistus korostetaan " rajoituksettomana lausunnona " tilintarkastuskertomus-osiossa.
Fundamentaaliset analyytikot yrittävät myös ymmärtää yrityksen tulevaisuuden suuntaa analysoimalla sen vuosikertomuksessa olevia yksityiskohtia.
Sijoitusrahaston vuosikertomukset
Sijoitusrahastojen osalta vuosikertomus on pakollinen asiakirja, joka on rahaston osakkeenomistajien saatavilla tilikaudelta. Se paljastaa tiettyjä näkökohtia sijoitusrahaston toiminnasta ja taloudellisesta tilanteesta. Toisin kuin yritysten vuosikertomuksia, sijoitusrahastojen vuosikertomuksia kuvataan parhaiten "pelkkä vanilja" niiden esitystavan suhteen.
Sijoitusrahaston vuosikertomus sekä rahastoesite ja lisätietolausunto ovat rahaston monivuotisen tiedon ja kehityksen lähde, joka on rahaston osakkeenomistajien ja mahdollisten rahastosijoittajien saatavilla. Valitettavasti suurin osa tiedoista on kvantitatiivisia pikemminkin kuin laadullisia, mikä koskee sijoitusrahastojen pakollisia kirjanpitotietoja.
Kaikkien SEC:ssä rekisteröityjen sijoitusrahastojen on lähetettävä täydellinen raportti kaikille osakkeenomistajille vuosittain. Raportti osoittaa, kuinka hyvin rahasto menestyi tilikauden aikana. Vuosikertomuksesta löytyy tietoa mm.
Taulukko, kaavio tai kaavio omistuksista luokittain (esim. arvopaperityyppi, toimiala, maantieteellinen alue, luottojen laatu tai maturiteetti)
Tilintarkastettu tilinpäätös, joka sisältää täydellisen tai yhteenvedon (50 parasta) omistusluettelon
Tiivistetty tilinpäätös
Taulukko rahaston tuotoista 1, 5 ja 10 vuoden ajalta
Johdon keskustelu rahaston kehityksestä
Hallintotiedot johtajista ja toimihenkilöistä, kuten nimi, ikä ja toimikausi
johtajille, toimihenkilöille ja muille maksetut palkkiot
Bottom Line
Julkisten yhtiöiden on laadittava vuosikertomus, josta käy ilmi niiden nykyinen taloudellinen tilanne ja toiminta. Vuosikertomusten avulla voidaan tarkastella yrityksen taloudellista asemaa ja mahdollisesti ymmärtää, mihin suuntaan se kehittyy tulevaisuudessa. Nämä raportit toimivat eri tavalla sijoitusrahastojen osalta; tässä tapauksessa ne ovat saatavilla joka tilikausi ja ovat yleensä yksinkertaisempia.
##Kohokohdat
Vuosikertomuksesta tuli säännöllinen osa yritysten talousraportointia vasta kun laki säädettiin vuoden 1929 pörssiromman jälkeen.
Vuosikertomus on osakkeenomistajille jaettava yhtiöasiakirja, joka kuvaa yhtiön taloudellista tilaa ja toimintaa edelliseltä vuodelta.
Rekisteröityjen sijoitusrahastojen on myös jaettava vuosittain täysi vuosikertomus osakkeenomistajilleen.
##UKK
Onko vuosikertomus sama kuin 10-K-hakemus?
Yleisesti ottaen vuosikertomus on samanlainen kuin 10-K-hakemus, koska molemmat raportoivat yhtiön tuloksesta vuodelta. Molempia pidetään vuoden viimeisinä tilinpäätösasiakirjoina, ja niissä esitetään yhteenveto yrityksen toiminnasta kyseiseltä ajanjaksolta. Vuosikertomukset ovat paljon visuaalisesti ystävällisempiä. Ne on suunniteltu hyvin ja sisältävät kuvia ja grafiikkaa. 10-K-arkistointi raportoi vain numerot ja muut tiedot laadullisesti ilman suunnitteluelementtejä tai lisähohtoa.
Kuinka kirjoitat vuosikertomuksen?
Vuosikertomuksessa on muutamia osioita ja vaiheita, joiden on välitettävä tietty määrä tietoa, josta suuri osa on lain edellyttämiä julkisia yrityksiä. Useimmat julkiset yritykset palkkaavat tilintarkastusyhtiöitä laatimaan vuosikertomustaan. Vuosikertomus alkaa kirjeellä osakkeenomistajille, jonka jälkeen esitetään lyhyt kuvaus toiminnasta ja toimialasta. Tämän jälkeen raporttiin tulee sisältyä tilintarkastettu tilinpäätös: tase, tuloslaskelma ja kassavirtalaskelma. Viimeinen osa on tyypillisesti tilinpäätöksen liitetiedot, joissa selitetään tiettyjä tosiasioita ja lukuja.
Mikä on 10-Q-tiedosto?
10-Q-hakemus on Securities and Exchange Commissionille (SEC) jätettävä lomake, joka raportoi yrityksen neljännesvuosittaiset tulot. Useimpien julkisten yritysten on lähetettävä 10-Q SEC:lle raportoidakseen taloudellisen asemansa vuosineljännekseltä.
