årlig rapport
Vad är en årsredovisning?
En årsredovisning är ett dokument som offentliga företag årligen ska tillhandahålla aktieägarna som beskriver deras verksamhet och ekonomiska förhållanden. Den främre delen av rapporten innehåller ofta en imponerande kombination av grafik, foton och en tillhörande berättelse, som alla skildrar företagets aktiviteter under det senaste året och kan också göra prognoser om företagets framtid. Den bakre delen av rapporten innehåller detaljerad finansiell och operativ information.
Förstå årsrapporter
Årsrapporter blev ett regulatoriskt krav för offentliga företag efter börskraschen 1929 när lagstiftare beordrade standardiserad företagsekonomisk rapportering. Syftet med den obligatoriska årsredovisningen är att offentliggöra ett företags operativa och finansiella verksamhet under det senaste året. Rapporten utfärdas vanligtvis till aktieägare och andra intressenter som använder den för att utvärdera företagets finansiella resultat och för att fatta investeringsbeslut.
Vanligtvis kommer en årsredovisning att innehålla följande avsnitt:
Allmän företagsinformation
Operationella och finansiella höjdpunkter
Brev till aktieägarna från VD
Berättande text, grafik och foton
Finansiella rapporter, inklusive balansräkning, resultaträkning och kassaflödesanalys
Noter till bokslutet
Revisionsberättelse
Sammanfattning av finansiella data
Redovisningsprinciper
Nuvarande och presumtiva investerare, anställda, borgenärer, analytiker och alla andra intresserade kommer att analysera ett företag med hjälp av dess årsredovisning.
I USA kallas en mer detaljerad version av årsredovisningen Form 10-K och skickas till US Securities and Exchange Commission (SEC). Företag kan skicka in sina årsrapporter elektroniskt via SEC:s EDGAR-databas. Rapporterande företag ska skicka årsredovisningar till sina aktieägare när de håller årsmöten för att välja styrelse. Enligt proxyreglerna är rapporterande företag skyldiga att lägga ut sitt proxymaterial, inklusive sina årsredovisningar, på sina företagswebbplatser.
Särskilda överväganden
Årsredovisningen innehåller nyckelinformation om ett företags finansiella ställning som kan användas för att mäta:
– Ett företags förmåga att betala sina skulder när de förfaller
- Om ett företag gick med vinst eller förlust under sitt föregående räkenskapsår
– Ett företags tillväxt under ett antal år
Hur stor del av resultatet behålls av ett företag för att växa sin verksamhet
Driftskostnadernas andel av genererade intäkter
I årsredovisningen fastställs även om informationen överensstämmer med allmänt accepterade redovisningsprinciper ( GAAP). Denna bekräftelse kommer att markeras som en " utlåtande utan reservation " i avsnittet om revisionsberättelsen.
Fundamentala analytiker försöker också förstå ett företags framtida riktning genom att analysera detaljerna i dess årsredovisning.
Fondens årsrapporter
När det gäller värdepappersfonder är årsredovisningen ett obligatoriskt dokument som görs tillgängligt för en fonds aktieägare på räkenskapsårsbasis. Den avslöjar vissa aspekter av en värdepappersfonds verksamhet och finansiella ställning. Till skillnad från företagens årsredovisningar beskrivs fondens årsrapporter bäst som "vanlig vanilj" när det gäller deras presentation.
En årsrapport för placeringsfonder, tillsammans med en fonds prospekt och ytterligare information, är en källa till fleråriga fonddata och resultat, som görs tillgängligt för såväl fondandelsägare som för potentiella fondinvesterare. Tyvärr är det mesta av informationen kvantitativ snarare än kvalitativ, vilket tar upp de obligatoriska redovisningsuppgifter som krävs av fonder.
Alla fonder som är registrerade hos SEC måste skicka en fullständig rapport till alla aktieägare varje år. Rapporten visar hur väl fonden klarade sig under räkenskapsåret. Information som finns i årsredovisningen inkluderar:
Tabell, diagram eller graf över innehav efter kategori (t.ex. typ av värdepapper, industrisektor, geografisk region, kreditkvalitet eller löptid)
Reviderade bokslut, inklusive en fullständig eller sammanfattande (topp 50) lista över innehav
Bokslut i sammandrag
Tabell som visar fondens avkastning för 1-, 5- och 10-årsperioder
Ledningens diskussion om fondens resultat
Ledningsinformation om styrelseledamöter och tjänstemän, såsom namn, ålder och tjänstgöring
Ersättning eller ersättning till styrelseledamöter, tjänstemän och andra
Poängen
Offentliga företag ska ta fram årsredovisningar för att visa deras nuvarande ekonomiska förutsättningar och verksamhet. Årsredovisningar kan användas för att undersöka ett företags finansiella ställning och eventuellt förstå vilken riktning det kommer att ta i framtiden. Dessa rapporter fungerar annorlunda för fonder; i det här fallet görs de tillgängliga varje räkenskapsår och är vanligtvis enklare.
##Höjdpunkter
– Det var inte förrän lagstiftningen stiftades efter börskraschen 1929 som årsredovisningen blev en regelbunden del av företagens finansiella rapportering.
– En årsredovisning är ett företagsdokument som sprids till aktieägarna och som beskriver företagets ekonomiska ställning och verksamhet under föregående år.
– Registrerade värdepappersfonder ska också distribuera en fullständig årsredovisning till sina aktieägare varje år.
##FAQ
Är en årsredovisning detsamma som en 10-K-anmälan?
I allmänhet liknar en årsredovisning 10-K-filen genom att båda rapporterar om företagets resultat för året. Båda anses vara årets sista finansiella inlämning och sammanfattar hur företaget gjorde under den perioden. Årsrapporter är mycket mer visuellt vänliga. De är väl utformade och innehåller bilder och grafik. 10-K-filen rapporterar endast siffror och annan information kvalitativt utan några designelement eller ytterligare stil.
Hur skriver man en årsredovisning?
En årsredovisning har några avsnitt och steg som ska förmedla en viss mängd information, varav mycket är lagstadgat för publika företag. De flesta offentliga företag anlitar revisionsföretag för att skriva sina årsredovisningar. En årsredovisning inleds med ett brev till aktieägarna, därefter en kortfattad beskrivning av näringslivet och branschen. Därefter bör rapporten innehålla de reviderade boksluten: balansräkning, resultaträkning och kassaflödesanalys. Den sista delen kommer vanligtvis att vara noter till de finansiella rapporterna, som förklarar vissa fakta och siffror.
Vad är en 10-Q-fil?
En 10-Q-anmälan är ett formulär som lämnas in till Securities and Exchange Commission (SEC) som rapporterar ett företags kvartalsvinster. De flesta offentliga företag måste lämna in en 10-Q till SEC för att rapportera sin finansiella ställning för kvartalet.
