relatório anual
O que é um relatório anual?
Um relatório anual é um documento que as empresas públicas devem fornecer anualmente aos acionistas que descreve suas operações e condições financeiras. A parte da frente do relatório geralmente contém uma combinação impressionante de gráficos, fotos e uma narrativa que acompanha, todos os quais narram as atividades da empresa no ano passado e também podem fazer previsões sobre o futuro da empresa. A parte de trás do relatório contém informações financeiras e operacionais detalhadas.
Entendendo os relatórios anuais
Os relatórios anuais tornaram-se um requisito regulatório para as empresas públicas após o crash da bolsa de 1929, quando os legisladores exigiram relatórios financeiros corporativos padronizados. A intenção do relatório anual exigido é fornecer divulgação pública das atividades operacionais e financeiras de uma empresa durante o ano anterior. O relatório normalmente é emitido para acionistas e outras partes interessadas que o utilizam para avaliar o desempenho financeiro da empresa e tomar decisões de investimento.
Normalmente, um relatório anual conterá as seguintes seções:
Informações corporativas gerais
Destaques operacionais e financeiros
Carta aos acionistas do CEO
Texto narrativo, gráficos e fotos
Demonstrações financeiras, incluindo o balanço patrimonial, demonstração de resultados e demonstração de fluxo de caixa
Notas às demonstrações financeiras
Relatório do auditor
Resumo dos dados financeiros
Políticas contábeis
Investidores atuais e potenciais, funcionários, credores, analistas e qualquer outra parte interessada analisarão uma empresa usando seu relatório anual.
Nos EUA, uma versão mais detalhada do relatório anual é chamada de Formulário 10-K e é submetida à Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC). As empresas podem enviar seus relatórios anuais eletronicamente por meio do banco de dados EDGAR da SEC. As empresas relatoras devem enviar relatórios anuais aos seus acionistas quando realizam assembléias anuais para eleger diretores. De acordo com as regras de procuração, as empresas relatoras são obrigadas a publicar seus materiais de procuração, incluindo seus relatórios anuais, nos sites de suas empresas.
Considerações Especiais
O relatório anual contém informações importantes sobre a posição financeira de uma empresa que podem ser usadas para medir:
A capacidade de uma empresa de pagar suas dívidas no vencimento
Se uma empresa teve lucro ou prejuízo em seu ano fiscal anterior
O crescimento de uma empresa ao longo de vários anos
Quanto dos lucros são retidos por uma empresa para aumentar suas operações
A proporção das despesas operacionais para a receita gerada
O relatório anual também determina se as informações estão em conformidade com os princípios contábeis geralmente aceitos (GAAP). Esta confirmação será destacada como uma “ opinião sem ressalvas ” na seção de relatório do auditor.
Os analistas fundamentais também tentam entender a direção futura de uma empresa analisando os detalhes fornecidos em seu relatório anual.
Relatórios Anuais de Fundos Mútuos
No caso de fundos mútuos, o relatório anual é um documento obrigatório que é disponibilizado aos cotistas de um fundo a cada ano fiscal. Ele divulga certos aspectos das operações e condição financeira de um fundo mútuo. Em contraste com os relatórios anuais corporativos, os relatórios anuais de fundos mútuos são melhor descritos como "simples" em termos de apresentação.
Um relatório anual de um fundo mútuo,. juntamente com o prospecto de um fundo e a declaração de informações adicionais, é uma fonte de dados e desempenho plurianual do fundo, que é disponibilizada aos acionistas do fundo, bem como aos potenciais investidores do fundo. Infelizmente, a maioria das informações é quantitativa e não qualitativa, o que aborda as divulgações contábeis obrigatórias exigidas dos fundos mútuos.
Todos os fundos mútuos registrados na SEC são obrigados a enviar um relatório completo a todos os acionistas todos os anos. O relatório mostra o desempenho do fundo ao longo do ano fiscal. As informações que podem ser encontradas no relatório anual incluem:
Tabela, gráfico ou gráfico de participações por categoria (por exemplo, tipo de título, setor industrial, região geográfica, qualidade de crédito ou vencimento)
Demonstrações financeiras auditadas, incluindo uma lista completa ou resumida (top 50) de participações
Demonstrações financeiras condensadas
Tabela mostrando os retornos do fundo para períodos de 1, 5 e 10 anos
Discussão da administração sobre o desempenho do fundo
Informações gerenciais sobre diretores e executivos, como nome, idade e mandato
Remuneração ou compensação paga a conselheiros, diretores e outros
A linha de fundo
As empresas públicas devem produzir relatórios anuais para mostrar suas condições financeiras e operações atuais. Os relatórios anuais podem ser usados para examinar a posição financeira de uma empresa e, possivelmente, entender em que direção ela seguirá no futuro. Esses relatórios funcionam de forma diferente para fundos mútuos; neste caso, eles são disponibilizados a cada ano fiscal e normalmente são mais simples.
##Destaques
Não foi até que a legislação foi promulgada após o crash da bolsa de 1929 que o relatório anual se tornou um componente regular dos relatórios financeiros corporativos.
Um relatório anual é um documento corporativo divulgado aos acionistas que explicita a situação financeira e as operações da empresa em relação ao ano anterior.
Os fundos mútuos registrados também devem distribuir um relatório anual completo aos seus acionistas a cada ano.
##PERGUNTAS FREQUENTES
Um relatório anual é o mesmo que um arquivamento 10-K?
Em geral, um relatório anual é semelhante ao arquivamento 10-K, pois ambos relatam o desempenho da empresa no ano. Ambos são considerados o último registro financeiro do ano e resumem como a empresa se saiu nesse período. Os relatórios anuais são muito mais amigáveis visualmente. Eles são bem projetados e contêm imagens e gráficos. O arquivamento 10-K apenas relata números e outras informações qualitativamente, sem quaisquer elementos de design ou elegância adicional.
Como você escreve um relatório anual?
Um relatório anual tem algumas seções e etapas que devem transmitir uma certa quantidade de informações, muitas das quais são exigidas legalmente para empresas públicas. A maioria das empresas públicas contrata empresas de auditoria para escrever seus relatórios anuais. Um relatório anual começa com uma carta aos acionistas e, em seguida, uma breve descrição do negócio e do setor. Em seguida, o relatório deve incluir as demonstrações financeiras auditadas: balanço patrimonial, demonstração de resultados e demonstração dos fluxos de caixa. A última parte será tipicamente notas às demonstrações financeiras, explicando certos fatos e números.
O que é um arquivamento 10-Q?
Um arquivamento 10-Q é um formulário arquivado na Securities and Exchange Commission (SEC) que relata os ganhos trimestrais de uma empresa. A maioria das empresas públicas precisa apresentar um 10-Q à SEC para relatar sua posição financeira no trimestre.
