Reporte anual
驴Qu茅 es un informe anual?
Un informe anual es un documento que las corporaciones p煤blicas deben proporcionar anualmente a los accionistas que describe sus operaciones y condiciones financieras. La parte frontal del informe a menudo contiene una impresionante combinaci贸n de gr谩ficos, fotos y una narraci贸n que lo acompa帽a, todo lo cual narra las actividades de la empresa durante el 煤ltimo a帽o y tambi茅n puede hacer pron贸sticos sobre el futuro de la empresa. La parte posterior del informe contiene informaci贸n financiera y operativa detallada.
Comprender los informes anuales
Los informes anuales se convirtieron en un requisito reglamentario para las empresas p煤blicas tras la ca铆da del mercado de valores de 1929,. cuando los legisladores ordenaron la presentaci贸n de informes financieros corporativos estandarizados. La intenci贸n del informe anual requerido es proporcionar informaci贸n p煤blica sobre las actividades financieras y operativas de una empresa durante el 煤ltimo a帽o. El informe generalmente se emite a los accionistas y otras partes interesadas que lo utilizan para evaluar el desempe帽o financiero de la empresa y tomar decisiones de inversi贸n.
Por lo general, un informe anual contendr谩 las siguientes secciones:
Informaci贸n corporativa general
Aspectos destacados operativos y financieros
Carta a los accionistas del Consejero Delegado
Texto narrativo, gr谩ficos y fotos.
Estados financieros, incluidos el balance general, el estado de resultados y el estado de flujo de efectivo
Notas a los Estados Financieros
Reporte de auditor
Resumen de datos financieros
Pol铆ticas de contabilidad
Los inversores actuales y potenciales, los empleados, los acreedores, los analistas y cualquier otra parte interesada analizar谩n una empresa utilizando su informe anual.
En EE. UU., una versi贸n m谩s detallada del informe anual se denomina Formulario 10-K y se env铆a a la Comisi贸n de Bolsa y Valores de EE . UU. (SEC). Las empresas pueden presentar sus informes anuales electr贸nicamente a trav茅s de la base de datos EDGAR de la SEC. Las empresas informantes deben enviar informes anuales a sus accionistas cuando celebren asambleas anuales para elegir directores. De acuerdo con las reglas de proxy, las empresas informantes deben publicar sus materiales de proxy, incluidos sus informes anuales, en los sitios web de sus empresas.
Consideraciones Especiales
El informe anual contiene informaci贸n clave sobre la posici贸n financiera de una empresa que se puede utilizar para medir:
La capacidad de una empresa para pagar sus deudas a su vencimiento.
Si una empresa obtuvo ganancias o p茅rdidas en su ejercicio fiscal anterior
El crecimiento de una empresa a lo largo de varios a帽os.
Cu谩nto de las ganancias retiene una empresa para hacer crecer sus operaciones
La proporci贸n de los gastos operativos a los ingresos generados
El informe anual tambi茅n determina si la informaci贸n se ajusta a los principios de contabilidad generalmente aceptados (PCGA). Esta confirmaci贸n se destacar谩 como una " opini贸n sin salvedades " en la secci贸n del informe del auditor.
Los analistas fundamentales tambi茅n intentan comprender la direcci贸n futura de una empresa analizando los detalles proporcionados en su informe anual.
Informes anuales de fondos mutuos
En el caso de los fondos mutuos, el informe anual es un documento obligatorio que se pone a disposici贸n de los accionistas de un fondo por a帽o fiscal. Revela ciertos aspectos de las operaciones y la condici贸n financiera de un fondo mutuo. A diferencia de los informes anuales corporativos, los informes anuales de fondos mutuos se describen mejor como "simples" en t茅rminos de su presentaci贸n.
El informe anual de un fondo mutuo,. junto con el prospecto y la declaraci贸n de informaci贸n adicional del fondo, es una fuente de datos y rendimiento de fondos de varios a帽os, que se pone a disposici贸n de los accionistas del fondo, as铆 como de los posibles inversionistas del fondo. Desafortunadamente, la mayor parte de la informaci贸n es cuantitativa en lugar de cualitativa, lo que aborda las divulgaciones contables obligatorias requeridas de los fondos mutuos.
Todos los fondos mutuos que est谩n registrados en la SEC deben enviar un informe completo a todos los accionistas cada a帽o. El informe muestra qu茅 tan bien le fue al fondo durante el a帽o fiscal. La informaci贸n que se puede encontrar en el informe anual incluye:
Tabla, tabla o gr谩fico de tenencias por categor铆a (p. ej., tipo de valor, sector industrial, regi贸n geogr谩fica, calidad crediticia o vencimiento)
Estados financieros auditados, incluida una lista completa o resumida (50 principales) de participaciones
Estados financieros condensados
Cuadro que muestra la rentabilidad del fondo para periodos de 1, 5 y 10 a帽os
Discusi贸n de la gerencia sobre el rendimiento del fondo
Informaci贸n de gesti贸n sobre directores y funcionarios, como nombre, edad y antig眉edad
Remuneraci贸n o compensaci贸n pagada a directores, funcionarios y otros
La l铆nea de fondo
Las empresas p煤blicas deben producir informes anuales para mostrar sus operaciones y condiciones financieras actuales. Los informes anuales se pueden utilizar para examinar la posici贸n financiera de una empresa y, posiblemente, comprender en qu茅 direcci贸n se mover谩 en el futuro. Estos informes funcionan de manera diferente para los fondos mutuos; en este caso, est谩n disponibles cada a帽o fiscal y suelen ser m谩s simples.
Reflejos
No fue hasta que se promulg贸 la legislaci贸n despu茅s de la ca铆da de la bolsa de valores de 1929 que el informe anual se convirti贸 en un componente regular de los informes financieros corporativos.
Un informe anual es un documento corporativo difundido a los accionistas que detalla la situaci贸n financiera y las operaciones de la empresa durante el a帽o anterior.
Los fondos mutuos registrados tambi茅n deben distribuir un informe anual completo a sus accionistas cada a帽o.
PREGUNTAS M脕S FRECUENTES
驴Es lo mismo un informe anual que una presentaci贸n 10-K?
En general, un informe anual es similar a la presentaci贸n 10-K en que ambos informan sobre el desempe帽o de la empresa durante el a帽o. Ambos se consideran la 煤ltima presentaci贸n financiera del a帽o y resumen c贸mo le fue a la empresa durante ese per铆odo. Los informes anuales son mucho m谩s amigables visualmente. Est谩n bien dise帽ados y contienen im谩genes y gr谩ficos. La presentaci贸n 10-K solo informa n煤meros y otra informaci贸n cualitativa sin ning煤n elemento de dise帽o o estilo adicional.
驴C贸mo se escribe un informe anual?
Un informe anual tiene algunas secciones y pasos que deben transmitir cierta cantidad de informaci贸n, mucha de la cual es legalmente requerida para las empresas p煤blicas. La mayor铆a de las empresas p煤blicas contratan empresas de auditor铆a para redactar sus informes anuales. Un informe anual comienza con una carta a los accionistas, luego una breve descripci贸n del negocio y la industria. A continuaci贸n, el informe debe incluir los estados financieros auditados: balance general, estado de resultados y estado de flujos de efectivo. La 煤ltima parte normalmente ser谩n notas a los estados financieros, explicando ciertos hechos y cifras.
驴Qu茅 es una presentaci贸n 10-Q?
Una presentaci贸n 10-Q es un formulario que se presenta ante la Comisi贸n de Bolsa y Valores (SEC) que informa las ganancias trimestrales de una empresa. La mayor铆a de las empresas p煤blicas tienen que presentar un 10-Q ante la SEC para informar su posici贸n financiera para el trimestre.
