Jahresbericht
Was ist ein Jahresbericht?
Ein Jahresbericht ist ein Dokument, das öffentliche Kapitalgesellschaften ihren Anteilseignern jährlich vorlegen müssen und das ihre Geschäftstätigkeit und Finanzlage beschreibt. Der vordere Teil des Berichts enthält oft eine beeindruckende Kombination aus Grafiken, Fotos und einer begleitenden Erzählung, die alle die Aktivitäten des Unternehmens im vergangenen Jahr aufzeichnen und möglicherweise auch Prognosen über die Zukunft des Unternehmens abgeben. Der hintere Teil des Berichts enthält detaillierte finanzielle und operative Informationen.
Jahresberichte verstehen
Jahresberichte wurden nach dem Börsencrash von 1929 zu einer regulatorischen Anforderung für Aktiengesellschaften, als der Gesetzgeber eine standardisierte Finanzberichterstattung von Unternehmen vorschrieb. Der Zweck des vorgeschriebenen Jahresberichts besteht darin, die betrieblichen und finanziellen Aktivitäten eines Unternehmens im vergangenen Jahr öffentlich offenzulegen. Der Bericht wird in der Regel an Aktionäre und andere Interessengruppen herausgegeben, die ihn verwenden, um die finanzielle Leistung des Unternehmens zu bewerten und Investitionsentscheidungen zu treffen.
Typischerweise enthält ein Jahresbericht die folgenden Abschnitte:
Allgemeine Unternehmensinformationen
Operative und finanzielle Höhepunkte
Brief des CEO an die Aktionäre
Erzählerischer Text, Grafiken und Fotos
Finanzberichte, einschließlich Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung und Kapitalflussrechnung
Erläuterungen zum Jahresabschluss
Bestätigungsvermerk
Zusammenfassung der Finanzdaten
Rechnungslegungsgrundsätze
Aktuelle und potenzielle Investoren, Mitarbeiter, Gläubiger, Analysten und alle anderen interessierten Parteien analysieren ein Unternehmen anhand seines Jahresberichts.
In den USA wird eine ausführlichere Version des Jahresberichts als Form 10-K bezeichnet und bei der US Securities and Exchange Commission (SEC) eingereicht. Unternehmen können ihre Jahresberichte elektronisch über die EDGAR-Datenbank der SEC einreichen. Berichtspflichtige Unternehmen müssen ihren Aktionären Jahresberichte zusenden, wenn sie Jahresversammlungen zur Wahl von Direktoren abhalten. Gemäß den Vollmachtsregeln sind berichtende Unternehmen verpflichtet, ihre Stimmrechtsunterlagen, einschließlich ihrer Jahresberichte, auf ihren Unternehmenswebsites zu veröffentlichen.
Besondere Überlegungen
Der Geschäftsbericht enthält wichtige Informationen zur Finanzlage eines Unternehmens, anhand derer Folgendes gemessen werden kann:
Die Fähigkeit eines Unternehmens, seine Schulden bei Fälligkeit zu bezahlen
Ob ein Unternehmen im vorangegangenen Geschäftsjahr einen Gewinn oder Verlust erzielt hat
Das Wachstum eines Unternehmens über mehrere Jahre
Wie viel Gewinn behält ein Unternehmen, um seine Geschäftstätigkeit auszubauen?
Das Verhältnis der Betriebsausgaben zu den erzielten Einnahmen
Der Jahresbericht stellt auch fest, ob die Informationen den allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen (GAAP) entsprechen. Diese Bestätigung wird im Bestätigungsvermerk als " uneingeschränkter Bestätigungsvermerk " gekennzeichnet.
Fundamentalanalysten versuchen auch, die zukünftige Richtung eines Unternehmens zu verstehen, indem sie die in seinem Jahresbericht enthaltenen Details analysieren.
Jahresberichte der Investmentfonds
Bei Investmentfonds ist der Jahresbericht ein vorgeschriebenes Dokument, das den Anteilinhabern eines Fonds auf Geschäftsjahresbasis zur Verfügung gestellt wird. Es legt bestimmte Aspekte der Geschäftstätigkeit und Finanzlage eines Investmentfonds offen. Im Gegensatz zu Unternehmensjahresberichten lassen sich Jahresberichte von Investmentfonds in Bezug auf ihre Präsentation am besten als „Plain Vanilla“ beschreiben.
Ein Investmentfonds- Jahresbericht ist zusammen mit einem Fondsprospekt und einer Erklärung mit zusätzlichen Informationen eine Quelle für mehrjährige Fondsdaten und -performance, die sowohl Fondsanteilsinhabern als auch potenziellen Fondsinvestoren zur Verfügung gestellt werden. Leider sind die meisten Informationen eher quantitativ als qualitativ, was die obligatorischen Angaben zur Rechnungslegung von Investmentfonds betrifft.
Alle Investmentfonds, die bei der SEC registriert sind, müssen jedes Jahr einen vollständigen Bericht an alle Aktionäre senden. Der Bericht zeigt, wie gut sich der Fonds im Geschäftsjahr geschlagen hat. Informationen, die im Jahresbericht zu finden sind, umfassen:
Tabelle, Diagramm oder Grafik der Bestände nach Kategorie (z. B. Art des Wertpapiers, Branche, geografische Region, Kreditqualität oder Laufzeit)
Geprüfte Jahresabschlüsse, einschließlich einer vollständigen oder zusammenfassenden (Top 50) Liste der Beteiligungen
Verkürzter Jahresabschluss
Tabelle mit den Renditen des Fonds für Zeiträume von 1, 5 und 10 Jahren
Erörterung der Fondsperformance durch das Management
Managementinformationen über Direktoren und leitende Angestellte, wie Name, Alter und Amtszeit
Vergütungen oder Vergütungen, die an Direktoren, leitende Angestellte und andere gezahlt werden
Das Endergebnis
Öffentliche Unternehmen müssen Jahresberichte erstellen, um ihre aktuelle finanzielle Lage und Geschäftstätigkeit aufzuzeigen. Geschäftsberichte können verwendet werden, um die Finanzlage eines Unternehmens zu untersuchen und möglicherweise zu verstehen, in welche Richtung es sich in Zukunft bewegen wird. Diese Berichte funktionieren bei Investmentfonds anders; in diesem Fall werden sie jedes Geschäftsjahr zur Verfügung gestellt und sind in der Regel einfacher.
Höhepunkte
Erst mit dem Gesetz nach dem Börsencrash von 1929 wurde der Geschäftsbericht zum festen Bestandteil der Finanzberichterstattung von Unternehmen.
Ein Jahresbericht ist ein an die Aktionäre verteiltes Unternehmensdokument, das die Finanzlage und die Geschäftstätigkeit des Unternehmens im vergangenen Jahr darlegt.
Registrierte Investmentfonds müssen außerdem jedes Jahr einen vollständigen Jahresbericht an ihre Anteilinhaber verteilen.
FAQ
Ist ein Jahresbericht dasselbe wie eine 10-K-Anmeldung?
Im Allgemeinen ähnelt ein Jahresbericht der 10-K-Einreichung, da beide über die Leistung des Unternehmens für das Jahr berichten. Beide gelten als die letzten Finanzberichte des Jahres und fassen zusammen, wie sich das Unternehmen in diesem Zeitraum geschlagen hat. Geschäftsberichte sind optisch viel freundlicher. Sie sind gut gestaltet und enthalten Bilder und Grafiken. Die 10-K-Ablage enthält nur Zahlen und andere qualitative Informationen ohne Designelemente oder zusätzliches Flair.
Wie schreibt man einen Geschäftsbericht?
Ein Jahresbericht hat einige Abschnitte und Schritte, die eine bestimmte Menge an Informationen vermitteln müssen, von denen viele für Aktiengesellschaften gesetzlich vorgeschrieben sind. Die meisten Aktiengesellschaften beauftragen Wirtschaftsprüfungsgesellschaften mit der Erstellung ihrer Jahresberichte. Ein Geschäftsbericht beginnt mit einem Aktionärsbrief, dann einer kurzen Beschreibung des Unternehmens und der Branche. Anschließend sollte der Bericht den geprüften Jahresabschluss enthalten: Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung und Kapitalflussrechnung. Der letzte Teil besteht in der Regel aus Erläuterungen zum Jahresabschluss, in denen bestimmte Fakten und Zahlen erläutert werden.
Was ist eine 10-Q-Anmeldung?
Eine 10-Q-Anmeldung ist ein Formular, das bei der Securities and Exchange Commission (SEC) eingereicht wird und die Quartalsgewinne eines Unternehmens meldet. Die meisten börsennotierten Unternehmen müssen bei der SEC ein 10-Q einreichen, um ihre Finanzlage für das Quartal zu melden.
