roczny raport
Co to jest raport roczny?
Raport roczny to dokument, który korporacje publiczne muszą co roku przekazywać akcjonariuszom,. opisujący ich działalność i warunki finansowe. Pierwsza część raportu zawiera często efektowne zestawienie grafik, zdjęć i towarzyszącej narracji, które są kroniką działań firmy w ciągu ostatniego roku, a także mogą stanowić prognozy dotyczące przyszłości firmy. W tylnej części raportu znajdują się szczegółowe informacje finansowe i operacyjne.
Zrozumienie raportów rocznych
Sprawozdania roczne stały się wymogiem regulacyjnym dla spółek publicznych po krachu giełdowym w 1929 r.,. kiedy prawodawcy nakazali ujednoliconą sprawozdawczość finansową przedsiębiorstw. Celem wymaganego raportu rocznego jest podanie do publicznej wiadomości informacji o działalności operacyjnej i finansowej spółki w ciągu ostatniego roku. Raport jest zazwyczaj wydawany udziałowcom i innym interesariuszom, którzy wykorzystują go do oceny wyników finansowych firmy i podejmowania decyzji inwestycyjnych.
Zazwyczaj raport roczny będzie zawierał następujące sekcje:
Ogólne informacje korporacyjne
Najważniejsze informacje operacyjne i finansowe
List Prezesa Zarządu do akcjonariuszy
Tekst narracyjny, grafika i zdjęcia
Sprawozdania finansowe, w tym bilans, rachunek zysków i strat oraz rachunek przepływów pieniężnych
Noty do sprawozdań finansowych
Raport audytora
Podsumowanie danych finansowych
Zasady rachunkowości
Obecni i potencjalni inwestorzy, pracownicy, wierzyciele, analitycy i każda inna zainteresowana strona przeanalizuje spółkę na podstawie jej raportu rocznego.
W Stanach Zjednoczonych bardziej szczegółowa wersja raportu rocznego nosi nazwę Form 10-K i jest przesyłana do amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC). Spółki mogą przesyłać swoje roczne sprawozdania drogą elektroniczną za pośrednictwem bazy danych EDGAR SEC. Spółki sprawozdawcze muszą przesyłać swoim akcjonariuszom sprawozdania roczne podczas corocznych spotkań w celu wyboru dyrektorów. Zgodnie z zasadami pełnomocnictwa spółki sporządzające raporty są zobowiązane do zamieszczania materiałów pełnomocnictwa, w tym raportów rocznych, na swoich stronach internetowych.
Uwagi specjalne
Raport roczny zawiera kluczowe informacje o sytuacji finansowej firmy, które można wykorzystać do pomiaru:
Zdolność firmy do spłacania długów w terminie ich wymagalności
Czy firma osiągnęła zysk lub stratę w poprzednim roku obrotowym
Rozwój firmy na przestrzeni kilku lat
Ile zysków zatrzymuje firma, aby rozwijać swoją działalność
Stosunek kosztów operacyjnych do uzyskanych przychodów
Raport roczny określa również, czy informacje są zgodne z ogólnie przyjętymi zasadami rachunkowości (GAAP). Potwierdzenie to zostanie wyróżnione jako „ opinia bez zastrzeżeń ” w sekcji raportu biegłego rewidenta.
Analitycy fundamentalni również próbują zrozumieć przyszły kierunek rozwoju firmy, analizując szczegóły zawarte w jej raporcie rocznym.
Raporty roczne funduszy inwestycyjnych
W przypadku funduszy inwestycyjnych wymaganym dokumentem jest raport roczny, który jest udostępniany akcjonariuszom funduszu w ujęciu rocznym. Ujawnia pewne aspekty działalności i kondycji finansowej funduszu inwestycyjnego. W przeciwieństwie do raportów rocznych przedsiębiorstw, raporty roczne funduszy inwestycyjnych najlepiej opisać jako „plain vanilla” pod względem prezentacji.
Raport roczny funduszu wraz z prospektem emisyjnym funduszu i zestawieniem dodatkowych informacji jest źródłem wieloletnich danych i wyników funduszu, które są udostępniane akcjonariuszom funduszu oraz potencjalnym inwestorom funduszy. Niestety większość informacji ma charakter ilościowy, a nie jakościowy, co dotyczy obowiązkowych ujawnień księgowych wymaganych w przypadku funduszy inwestycyjnych.
Wszystkie fundusze inwestycyjne zarejestrowane w SEC muszą co roku przesyłać pełny raport do wszystkich akcjonariuszy. Raport pokazuje, jak dobrze fundusz radził sobie w ciągu roku podatkowego. Informacje, które można znaleźć w raporcie rocznym obejmują:
Tabela, wykres lub wykres aktywów według kategorii (np. rodzaj zabezpieczenia, sektor przemysłu, region geograficzny, jakość kredytowa lub termin zapadalności)
Sprawozdania finansowe poddane audytowi, w tym pełna lub skrócona (top 50) lista udziałów
Skrócone sprawozdania finansowe
Tabela przedstawiająca stopy zwrotu funduszu za okresy 1-, 5- i 10-letnie
Omówienie przez kierownictwo wyników funduszu
Informacje zarządcze dotyczące dyrektorów i funkcjonariuszy, takie jak imię i nazwisko, wiek i kadencja
Wynagrodzenia lub odszkodowania wypłacone dyrektorom, funkcjonariuszom i innym osobom
Podsumowanie
Spółki publiczne muszą sporządzać roczne sprawozdania, aby pokazać ich aktualną sytuację finansową i działalność. Sprawozdania roczne można wykorzystać do zbadania sytuacji finansowej firmy i ewentualnie do zrozumienia, w jakim kierunku będzie ona podążać w przyszłości. Sprawozdania te działają inaczej dla funduszy inwestycyjnych; w tym przypadku są one udostępniane w każdym roku obrotowym i zazwyczaj są prostsze.
##Przegląd najważniejszych wydarzeń
Dopiero po uchwaleniu prawa po krachu giełdowym w 1929 roku raport roczny stał się stałym elementem sprawozdawczości finansowej przedsiębiorstw.
Raport roczny to dokument korporacyjny rozpowszechniany wśród akcjonariuszy, przedstawiający sytuację finansową i działalność firmy w minionym roku.
Zarejestrowane fundusze inwestycyjne muszą również co roku przekazywać swoim udziałowcom pełny raport roczny.
##FAQ
Czy raport roczny to to samo, co zgłoszenie 10-K?
Ogólnie rzecz biorąc, raport roczny jest podobny do zgłoszenia 10-K w tym, że obaj przedstawiają wyniki firmy w danym roku. Oba są uważane za ostatnie zgłoszenie finansowe roku i podsumowują, jak firma poradziła sobie w tym okresie. Raporty roczne są znacznie bardziej przyjazne wizualnie. Są dobrze zaprojektowane i zawierają obrazy i grafikę. Zgłoszenie 10-K podaje tylko liczby i inne informacje jakościowo, bez żadnych elementów projektu lub dodatkowego polotu.
Jak napisać raport roczny?
Raport roczny składa się z kilku sekcji i kroków, które muszą zawierać określoną ilość informacji, z których większość jest prawnie wymagana dla spółek publicznych. Większość spółek publicznych zatrudnia firmy audytorskie do sporządzania raportów rocznych. Raport roczny rozpoczyna się listem do akcjonariuszy, a następnie krótkim opisem działalności i branży. Następnie raport powinien zawierać zbadane sprawozdania finansowe: bilans, rachunek zysków i strat oraz rachunek przepływów pieniężnych. Ostatnia część to zazwyczaj uwagi do sprawozdania finansowego, wyjaśniające pewne fakty i liczby.
Co to jest zgłoszenie 10-Q?
Zgłoszenie 10-Q to formularz złożony w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC), który zgłasza kwartalne zarobki firmy. Większość spółek publicznych musi złożyć w SEC 10-Q, aby zgłosić swoją sytuację finansową za kwartał.
