High Frequency Trading (HFT)
High-Frequency Trading (HFT) on eräänlainen algoritminen kaupankäynti, jossa käsitellään suuri määrä toimeksiantoja sekunnin murto-osissa. HFT hyödyntää korkeataajuisia taloustietoja ja kehittyneitä sähköisiä kaupankäyntityökaluja markkinoiden analysointiin ja suuren määrän toimeksiantojen toteuttamiseen lyhyessä ajassa.
Korkean taajuuden kauppiaat siirtyvät kauppoihin ja niistä pois nopeassa tahdissa pyrkien saamaan pieniä määriä voittoa joka kerta, kun niistä muodostuu ajan mittaan huomattava voittosumma. Tyypillisesti nopeammilla suoritusnopeuksilla algoritmeilla on etu verrattuna algoritmeihin, joilla on hitaampi suoritusnopeus.
HFT voi parantaa markkinaolosuhteita, koska se tarjoaa jatkuvan likviditeetin virran ja mahdollisesti poistaa korkeat osto- ja myyntierot. Tämän positiivisen vaikutuksen vuoksi jotkin pörssit kannustavat HFT:tä tarjoamalla alennuksia tai alennettuja maksuja HFT-palveluntarjoajille.
Toisaalta HFT voi lisätä merkittävästi markkinoiden volatiliteettia,. koska algoritmit voivat tehdä päätöksiä millisekunnissa ilman ihmisen vuorovaikutusta.
HFT on myös kiistanalainen kaupankäyntimenetelmä, koska sen tarjoama likviditeetti voi ilmaantua ja hävitä erittäin nopeasti, mikä estää muita kauppiaita hyödyntämästä sitä.
On arvioitu, että HFT-algoritmit ovat vastuussa huomattavasta osasta kaupankäynnin volyymista globaaleilla markkinoilla. Näiden algoritmien monimutkaisuuden vuoksi tyypillisesti vain suurilla rahoituslaitoksilla on pääsy tähän kaupankäyntimenetelmään.
Kohokohdat
Se lisää markkinoiden likviditeettiä ja eliminoi pienet osto-ask-erot.
HFT:tä arvostellaan siitä, että se sallii suurten yritysten saada yliotteen kaupankäynnissä.
HFT on monimutkaista algoritmista kaupankäyntiä, jossa suuri määrä toimeksiantoja toteutetaan sekunneissa.
Toinen valitus on, että tämäntyyppisen kaupankäynnin tuottama likviditeetti on hetkellistä – se katoaa sekunneissa, jolloin kauppiaat eivät pysty hyödyntämään sitä.
