Hochfrequenzhandel (HFT)
Hochfrequenzhandel (HFT) ist eine Art des algorithmischen Handels, bei dem eine große Anzahl von Aufträgen in Sekundenbruchteilen abgewickelt wird. HFT nutzt hochfrequente Finanzdaten und ausgeklügelte elektronische Handelstools, um Märkte zu analysieren und eine große Anzahl von Aufträgen innerhalb kurzer Zeit auszuführen.
Hochfrequenzhändler bewegen sich in einem schnellen Tempo in und aus Trades und zielen darauf ab, jedes Mal kleine Gewinnbeträge zu erzielen, die sich im Laufe der Zeit zu einer beträchtlichen Gewinnsumme summieren. Typischerweise haben die Algorithmen mit schnelleren Ausführungsgeschwindigkeiten einen Vorteil gegenüber Algorithmen mit langsameren Ausführungsgeschwindigkeiten.
HFT kann die Marktbedingungen verbessern, da es einen konstanten Liquiditätsfluss bereitstellt und möglicherweise hohe Geld-Brief-Spannen beseitigt. Aufgrund dieser positiven Auswirkungen auf die Märkte bieten einige Börsen Anreize für HFT, indem sie Rabatte oder reduzierte Gebühren für HFT-Anbieter anbieten.
Andererseits kann HFT die Volatilität der Märkte erheblich erhöhen, da Algorithmen ohne menschliche Interaktion innerhalb von Millisekunden Entscheidungen treffen können.
HFT ist auch eine umstrittene Handelsmethode, da die bereitgestellte Liquidität extrem schnell erscheinen und verschwinden kann, wodurch andere Händler daran gehindert werden, davon zu profitieren.
Es wird geschätzt, dass HFT-Algorithmen für einen beträchtlichen Teil des Handelsvolumens auf den globalen Märkten verantwortlich sind. Aufgrund der Komplexität dieser Algorithmen haben in der Regel nur große Finanzinstitute Zugang zu dieser Handelsmethode.
Höhepunkte
Es fügt den Märkten Liquidität hinzu und eliminiert kleine Geld-Brief-Spannen.
HFT wird dafür kritisiert, dass es großen Unternehmen erlaubt, die Oberhand im Handel zu gewinnen.
HFT ist ein komplexer algorithmischer Handel, bei dem eine große Anzahl von Aufträgen innerhalb von Sekunden ausgeführt wird.
Eine weitere Beschwerde ist, dass die durch diese Art des Handels erzeugte Liquidität vorübergehend ist – sie verschwindet innerhalb von Sekunden, was es Händlern unmöglich macht, davon zu profitieren.
