Högfrekvent handel (HFT)
High-Frequency Trading (HFT) Àr en typ av algoritmisk handel som innebÀr att ett stort antal order genomförs pÄ brÄkdelar av en sekund. HFT utnyttjar högfrekvent finansiell data och sofistikerade elektroniska handelsverktyg för att analysera marknader och utföra ett stort antal order inom korta tidsramar.
Högfrekventa handlare rör sig in och ut ur affÀrer i snabb takt, i syfte att fÄnga smÄ mÀngder vinst varje gÄng som över tiden samlas till en betydande summa vinst. Vanligtvis har algoritmer med snabbare exekveringshastigheter en fördel jÀmfört med algoritmer med lÀgre exekveringshastigheter.
HFT kan förbÀttra marknadsvillkoren eftersom det ger ett konstant flöde av likviditet och potentiellt tar bort höga bud-ask-spreadar. PÄ grund av denna positiva inverkan pÄ marknaderna uppmuntrar vissa börser HFT genom att erbjuda rabatter eller reducerade avgifter för HFT-leverantörer.
à andra sidan kan HFT avsevÀrt öka volatiliteten pÄ marknaderna eftersom algoritmer kan fatta beslut inom loppet av millisekunder utan mÀnsklig interaktion.
HFT Àr ocksÄ en kontroversiell handelsmetod eftersom likviditeten den ger kan dyka upp och försvinna extremt snabbt, vilket hindrar andra handlare frÄn att kunna dra fördel av den.
Det uppskattas att HFT-algoritmer stÄr för en betydande del av handelsvolymen pÄ de globala marknaderna. PÄ grund av komplexiteten hos dessa algoritmer har vanligtvis endast stora finansinstitut tillgÄng till denna handelsmetod.
Höjdpunkter
- Det tillför likviditet till marknaderna och eliminerar smÄ köp- och sÀljspreadar.
â HFT fĂ„r kritik för att lĂ„ta stora företag fĂ„ ett övertag i handeln.
HFT Àr komplex algoritmisk handel dÀr ett stort antal order exekveras inom nÄgra sekunder.
Ett annat klagomĂ„l Ă€r att likviditeten som produceras av den hĂ€r typen av handel Ă€r tillfĂ€llig â den försvinner inom nĂ„gra sekunder, vilket gör det omöjligt för handlare att dra fördel av den.
