Højfrekvent handel (HFT)
High-Frequency Trading (HFT) er en form for algoritmisk handel, der involverer transaktioner af et stort antal ordrer på brøkdele af et sekund. HFT udnytter højfrekvente finansielle data og sofistikerede elektroniske handelsværktøjer til at analysere markeder og udføre et stort antal ordrer inden for korte tidsrammer.
Højfrekvente handlende bevæger sig ind og ud af handler i et hurtigt tempo, med det formål at fange små mængder profit hver gang, der over tid samles til en betydelig sum af profit. Typisk har algoritmerne med hurtigere eksekveringshastigheder en fordel i forhold til algoritmer med langsommere eksekveringshastigheder.
HFT kan forbedre markedsforholdene, da det giver en konstant strøm af likviditet og potentielt fjerner høje bid-ask spreads. På grund af denne positive indvirkning på markederne tilskynder nogle børser HFT ved at tilbyde rabatter eller reducerede gebyrer til HFT-udbydere.
På den anden side kan HFT markant øge volatiliteten på markederne, da algoritmer kan træffe beslutninger i løbet af millisekunder uden nogen menneskelig interaktion.
HFT er også en kontroversiel handelsmetode, fordi den likviditet,. den giver, kan dukke op og forsvinde ekstremt hurtigt, hvilket forhindrer andre handlende i at kunne drage fordel af den.
Det anslås, at HFT-algoritmer er ansvarlige for en betydelig del af handelsvolumen på de globale markeder. På grund af kompleksiteten af disse algoritmer er det typisk kun store finansielle institutioner, der har adgang til denne handelsmetode.
##Højdepunkter
Det tilføjer likviditet til markederne og eliminerer små bid-ask spreads.
HFT bliver kritiseret for at lade store virksomheder få overtaget i handelen.
HFT er kompleks algoritmisk handel, hvor et stort antal ordrer udføres inden for få sekunder.
En anden klage er, at likviditeten produceret af denne type handel er øjeblikkelig - den forsvinder inden for få sekunder, hvilket gør det umuligt for handlende at drage fordel af det.
