Høyfrekvent handel (HFT)
High-Frequency Trading (HFT) er en type algoritmisk handel som involverer transaksjoner av et stort antall bestillinger på brøkdeler av et sekund. HFT utnytter høyfrekvente finansielle data og sofistikerte elektroniske handelsverktøy for å analysere markeder og utføre et stort antall ordre innenfor korte tidsrammer.
Høyfrekvente tradere beveger seg inn og ut av handler i et raskt tempo, med sikte på å fange opp små mengder profitt hver gang som over tid samler seg til en betydelig sum av fortjeneste. Vanligvis har algoritmene med raskere utførelseshastigheter en fordel fremfor algoritmer med lavere utførelseshastigheter.
HFT kan forbedre markedsforholdene ettersom den gir en konstant flyt av likviditet og potensielt fjerner høye bud-spreader. På grunn av denne positive innvirkningen på markedene, motiverer noen børser HFT ved å tilby rabatter eller reduserte avgifter for HFT-leverandører.
På den annen side kan HFT øke volatiliteten i markedene betydelig ettersom algoritmer kan ta beslutninger i løpet av millisekunder uten menneskelig interaksjon.
HFT er også en kontroversiell handelsmetode fordi likviditeten den gir kan dukke opp og forsvinne ekstremt raskt, noe som hindrer andre tradere i å kunne dra nytte av den.
Det er anslått at HFT-algoritmer er ansvarlige for en betydelig del av handelsvolumet i de globale markedene. På grunn av kompleksiteten til disse algoritmene er det vanligvis bare store finansinstitusjoner som har tilgang til denne handelsmetoden.
Høydepunkter
- Det tilfører likviditet til markedene og eliminerer små bud-spreader.
– HFT får kritikk for å la store selskaper få et overtak i handelen.
– HFT er kompleks algoritmisk handel der et stort antall ordre utføres i løpet av sekunder.
- En annen klage er at likviditeten som produseres av denne typen handel er øyeblikkelig – den forsvinner i løpet av sekunder, noe som gjør det umulig for tradere å dra nytte av det.
