Negociação de alta frequência (HFT)
A negociação de alta frequência (HFT) é um tipo de negociação algorítmica que envolve a transação de um grande número de ordens em frações de segundo. A HFT utiliza dados financeiros de alta frequência e ferramentas de negociação eletrônica sofisticadas para analisar mercados e executar um grande número de ordens em curtos prazos.
Os traders de alta frequência entram e saem de negociações em um ritmo rápido, com o objetivo de capturar pequenas quantidades de lucro cada vez que, ao longo do tempo, se agregam em uma soma substancial de lucro. Normalmente, os algoritmos com velocidades de execução mais rápidas têm uma vantagem sobre os algoritmos com velocidades de execução mais lentas.
O HFT pode melhorar as condições do mercado, pois fornece um fluxo constante de liquidez e potencialmente remove os altos spreads de compra e venda. Devido a esse impacto positivo nos mercados, algumas bolsas incentivam o HFT oferecendo descontos ou taxas reduzidas para provedores de HFT.
Por outro lado, o HFT pode aumentar significativamente a volatilidade dos mercados, pois os algoritmos podem tomar decisões em milissegundos sem qualquer interação humana.
O HFT também é um método de negociação controverso porque a liquidez que ele fornece pode aparecer e desaparecer com extrema rapidez, impedindo que outros traders possam tirar proveito dela.
Estima-se que os algoritmos HFT sejam responsáveis por uma parte considerável do volume de negociação nos mercados globais. Devido à complexidade desses algoritmos, normalmente apenas grandes instituições financeiras têm acesso a esse método de negociação.
Destaques
Adiciona liquidez aos mercados e elimina pequenos spreads de compra e venda.
HFT é criticado por permitir que grandes empresas ganhem vantagem nas negociações.
HFT é uma negociação algorítmica complexa na qual um grande número de ordens é executado em segundos.
Outra reclamação é que a liquidez produzida por esse tipo de negociação é momentânea – desaparece em segundos, impossibilitando que os traders a aproveitem.
