Vuotovakuutus
Mikä on valumavakuutus?
Runoff-vakuutus on vakuutusmääräys, joka kattaa korvausvaatimukset ostetuilta, sulautuneilta tai toimintansa lopettaneilta yrityksiltä. Ostettava yritys ostaa loppuvakuutuksen , joka tunnetaan myös nimellä lopetusvakuutus, ja se korvaa – vastuusta vapautettuna – ostavan yhtiön oikeudenkäynneistä hankitun yrityksen johtajia ja toimihenkilöitä vastaan.
Vuotovakuutuksen ymmärtäminen
Yrityksen hankkiminen tarkoittaa sen varojen, mutta myös sen velkojen, myös vasta tulevaisuudessa paljastettavien, haltuunottoa. Velvollisuudet syntyvät monista syistä. Kolmannet osapuolet saattavat kokea, että heitä ei kohdeltu sopimuksissa oikeudenmukaisesti. Sijoittajat voivat olla järkyttyneenä siitä, kuinka aiemmat johtajat ja toimihenkilöt johtivat liiketoimintaa. Kilpailijat voivat vedota immateriaalioikeuksien loukkaamiseen. Vastaanottava yhtiö voi vaatia ostettavaa yritystä ostamaan valumavakuutuksen suojautuakseen näiltä vastuilta.
Runoff-politiikka on eräänlainen korvausvaatimuspolitiikka eikä tapahtumapolitiikka. Ero vakuutustyypissä johtuu siitä, että korvausvaatimus voidaan tehdä useita vuosia vahingon tai menetyksen aiheuttaneen tapahtuman jälkeen ja poikkeamavakuutukset kattavat vain vakuutuksen voimassaoloaikana. Runoff-käytännön pituus, jota kutsutaan yksinkertaisesti "vuotoksi", asetetaan tyypillisesti useille vuosille sen jälkeen, kun käytäntö tulee voimaan. Varauksen ostaa vastaanottava yhtiö, ja ostovarat sisältyvät usein hankintahintaan.
Ammattilaiset voivat myös ostaa valumavakuutuksen kattaakseen ammatilliset vastuut, jotka syntyvät yrityksen sulkemisen jälkeen. Esimerkiksi lääkäri, joka sulkee yksityislääkärinsä, voi ostaa vuotovakuutuksen suojautuakseen aiempien potilaiden hakemilta. Tämän tyyppinen vakuutus uusitaan yleensä, kunnes korvausvaatimuksen vanhentumisaika on kulunut. Jos yritys jatkaa palveluiden tarjoamista, sen käytännöt yleensä laajentavat korvausta, mikä tekee poistovarauksen ostamisen tarpeettomaksi.
Seuraaviin vakuutuksiin tulee sisältyä säännös: johtajien ja toimihenkilöiden (D&O) vakuutus, fiduciaarivastuuvakuutus, ammatillinen vastuuvakuutus (E&O) ja työelämän vastuuvakuutus (EPL).
Esimerkki vakuutusturvasta
Harkitse hypoteettista poistumispolitiikkaa, joka on kirjoitettu ajanjaksolle 1.1.2017–1.1.2018. Tässä tilanteessa vakuutus koskee kaikkia vaatimuksia, jotka ovat aiheutuneet 1.1.2017 ja 1.1.2017 välisenä aikana tehdyistä laittomista teoista. 2018, jotka raportoidaan vakuutuksenantajalle 1.1.2018 – 1.1.2023 välisenä aikana eli vakuutuskauden päättymistä välittömästi seuraavan viiden vuoden aikana.
402 miljardia dollaria
Pohjois-Amerikan valumavesivarannot vuonna 2021 PricewaterhouseCoopersin maailmanlaajuisen vakuutustoiminnan vuototutkimuksen 2021 mukaan – verrattuna 302 miljardiin dollariin Ison-Britannian ja Manner-Euroopan markkinoilla.
Erityisiä huomioita
Vaikka vuotovakuutusvastuut toimivat samalla tavalla kuin pidennetyn raportointijakson (ERP) varaukset, niissä on useita eroja. Ensinnäkin ERP:t ovat tyypillisesti vain yhden vuoden mittaisia, kun taas vuotosäännökset kattavat yleensä usean vuoden ajanjaksot. Toiseksi toiminnanohjausjärjestelmiä ostetaan usein, kun vakuutettu siirtyy korvausvakuuttajalta toiseen, kun taas varauksia käytetään, kun vakuutetun hankkii toinen tai se sulautuu toiseen.
Kohokohdat
Runoff-vakuutus suojaa vastaanottavaa yhtiötä oikeudellisilta vaatimuksilta, jotka kohdistuvat hankittavaan tai sulautuneeseen tai toimintansa lopettaneeseen yhtiöön.
Runoff-käytännöt ovat samanlaisia kuin pidennetyn raportointikauden säännökset, paitsi että ne koskevat usean vuoden ajanjaksoja, eivät vain yhtä vuotta.
Vuorokausipolitiikka on voimassa tietyn ajan sen jälkeen, kun vakuutus on aktiivinen ja toimii korvausvakuutuksena eikä tapahtumavakuutusna.
