Avløpsforsikring
Hva er avløpsforsikring?
Avløpsforsikring er en forsikringsbestemmelse som dekker erstatningskrav mot selskaper som er kjøpt opp, fusjonert eller har opphørt. Avløpsforsikring, også kjent som avslutningsforsikring, kjøpes av selskapet som kjøpes og skadesløser – fritatt for ansvar – det overtakende selskapet fra søksmål mot direktører og ledere i det oppkjøpte selskapet.
Forstå avløpsforsikring
Å kjøpe et selskap betyr å ta besittelse av dets eiendeler, men også dets forpliktelser, inkludert de som først blir oppdaget i fremtiden. Forpliktelser oppstår av mange årsaker. Tredjeparter kan føle at de ikke ble rettferdig behandlet i kontrakter. Investorer kan føle seg opprørt over hvordan de tidligere direktørene og offiserene drev virksomheten. Konkurrenter kan hevde brudd på immaterielle rettigheter. Et overtakende selskap kan kreve at selskapet som anskaffes kjøper avrenningsforsikring for å beskytte seg mot disse forpliktelsene.
En avrenningspolicy er en type krav-fremsatt policy i stedet for en hendelsespolicy. Forskjellen i forsikringstype er fordi kravet kan gjøres flere år etter hendelsen som forårsaket skade eller tap, og hendelsespoliser gir dekning kun i perioden forsikringen var aktiv. Lengden på avrenningspolitikken, referert til som "avrenning", er vanligvis satt til flere år etter at policyen blir aktiv. Avsetningen kjøpes av det overtakende selskapet, og kjøpemidlene inngår ofte i anskaffelsessummen.
Fagfolk kan også kjøpe avrenningsforsikring for å dekke yrkesansvar som oppstår etter at en virksomhet er stengt. For eksempel kan en lege som stenger sin private praksis kjøpe avrenningsforsikring for å beskytte seg mot krav fra tidligere pasienter. Denne typen politikk fornyes vanligvis inntil foreldelsesfristen for å sende inn et krav har passert. Hvis virksomheten fortsetter å tilby tjenester, utvider retningslinjene vanligvis erstatningen, noe som gjør kjøp av en avrenningsforsyning unødvendig.
Følgende forsikringer bør ha en avløpsbestemmelse: forsikring for styremedlemmer og offiserer (D&O), forsikring om tillitsansvar, forsikring om profesjonell ansvar (E&O) og ansvarsforsikring (EPL).
Eksempel på avløpsforsikring
Vurder en hypotetisk avrenningspolicy skrevet for en periode mellom 1. januar 2017 og 1. januar 2018. I denne situasjonen vil dekning gjelde for alle krav forårsaket av urettmessige handlinger begått mellom 1. januar 2017 og 1. januar, 2018, som rapporteres til assurandøren fra 1. januar 2018 til 1. januar 2023. Det vil si de fem årene umiddelbart etter slutten av forsikringsperioden.
402 milliarder dollar
Den nordamerikanske avrenningsreserven i 2021, ifølge PricewaterhouseCoopers' Global Insurance Runoff Survey 2021 – sammenlignet med 302 milliarder dollar for markedene i Storbritannia og det kontinentale Europa.
Spesielle hensyn
Selv om avløpsforsikringsavsetninger fungerer på samme måte som avsetninger for utvidet rapporteringsperiode (ERP), er det flere forskjeller. For det første er ERP-er vanligvis bare for ettårsperioder, mens avrenningsbestemmelser normalt omfatter flerårige perioder. For det andre kjøpes ERP-er ofte når den forsikrede bytter fra ett skadeforsikringsselskap til et annet, mens avløpsavsetninger brukes når en forsikret er kjøpt opp av eller fusjonerer med en annen.
Høydepunkter
– Avrenningsforsikring beskytter et overtakende selskap mot rettskrav som rettes mot et selskap som blir kjøpt opp eller et selskap som har fusjonert eller nedlagt virksomhet.
Avrenningspolicyer ligner på bestemmelser om utvidet rapporteringsperiode, bortsett fra at de gjelder for flerårsperioder, ikke bare ett år.
En avrenningspolicy gjelder i en viss periode etter at polisen er aktiv, og fungerer som en skadeforsikring i stedet for en hendelsespolicy.
