Assicurazione di deflusso
Che cos'è l'assicurazione contro il deflusso?
L'assicurazione di deflusso è una disposizione di polizza assicurativa che copre i reclami fatti contro società che sono state acquisite, fuse o hanno cessato l'attività. L'assicurazione sul deflusso, nota anche come assicurazione di liquidazione, viene acquistata dalla società acquisita e indennizza,. esenta da responsabilità, la società acquirente dalle azioni legali contro gli amministratori e i funzionari della società acquisita.
Capire l'assicurazione di deflusso
Acquisire un'azienda significa impossessarsi dei suoi beni, ma anche delle sue passività, comprese quelle che si scopriranno solo in futuro. Gli obblighi sorgono per molte ragioni. Le terze parti potrebbero ritenere di non essere state trattate in modo equo nei contratti. Gli investitori potrebbero sentirsi sconvolti dal modo in cui i precedenti direttori e funzionari gestivano l'attività. I concorrenti possono rivendicare la violazione dei diritti di proprietà intellettuale. Una società acquirente potrebbe richiedere che la società acquisita acquisti un'assicurazione contro il deflusso per proteggersi da queste responsabilità.
Una politica di deflusso è un tipo di politica di attestazione piuttosto che una politica di occorrenza. La differenza nel tipo di polizza è dovuta al fatto che il reclamo può essere presentato diversi anni dopo l'incidente che ha causato danni o perdite e le polizze per eventi forniscono copertura solo durante il periodo in cui la polizza era attiva. La durata della politica di deflusso, denominata semplicemente "deflusso", viene generalmente impostata per diversi anni dopo che la politica è diventata attiva. La fornitura viene acquistata dalla società acquirente e i fondi di acquisto sono spesso inclusi nel prezzo di acquisto.
I professionisti possono anche acquistare un'assicurazione di deflusso per coprire le responsabilità professionali che si verificano dopo la chiusura di un'attività. Ad esempio, un medico che chiude il proprio studio privato può acquistare un'assicurazione di deflusso per proteggersi dai reclami presentati da pazienti precedenti. Questo tipo di polizza viene in genere rinnovata fino alla scadenza dei termini di prescrizione per la presentazione di un reclamo. Se l'azienda continua a offrire servizi, le sue politiche in genere estendono l'indennizzo rendendo superfluo l'acquisto di una fornitura di deflusso.
Le seguenti polizze assicurative dovrebbero avere una disposizione di deflusso: assicurazione per amministratori e funzionari (D&O), assicurazione per la responsabilità fiduciaria, assicurazione per la responsabilità professionale (E&O) e assicurazione per la responsabilità delle pratiche di lavoro (EPL).
Esempio di assicurazione contro il deflusso
Si consideri un'ipotetica polizza di deflusso scritta per un periodo compreso tra il 1 gennaio 2017 e il 1 gennaio 2018. In questa situazione, la copertura si applicherà a tutti i reclami causati da atti illeciti commessi tra il 1 gennaio 2017 e il 1 gennaio 2018 2018, che vengono comunicati all'assicuratore dal 1 gennaio 2018 al 1 gennaio 2023. Vale a dire i cinque anni immediatamente successivi alla scadenza della durata della polizza.
$ 402 miliardi
La riserva di deflusso del Nord America nel 2021, secondo il Global Insurance Runoff Survey 2021 di PricewaterhouseCoopers, rispetto a 302 miliardi di dollari per i mercati del Regno Unito e dell'Europa continentale.
Considerazioni speciali
Sebbene le disposizioni sull'assicurazione di deflusso funzionino in modo simile alle disposizioni sul periodo di rendicontazione esteso (ERP), esistono diverse differenze. In primo luogo, gli ERP sono in genere solo per periodi di un anno, mentre le disposizioni di deflusso normalmente comprendono periodi pluriennali. In secondo luogo, gli ERP vengono spesso acquistati quando l'assicurato passa da un assicuratore per sinistri a un altro, mentre le disposizioni di deflusso vengono utilizzate quando un assicurato viene acquisito o si fonde con un altro.
Mette in risalto
L'assicurazione sul deflusso protegge una società acquirente da rivendicazioni legali avanzate contro una società in fase di acquisizione o una società che si è fusa o ha cessato l'attività.
Le politiche di deflusso sono simili alle disposizioni relative al periodo di rendicontazione esteso, tranne per il fatto che si applicano a periodi pluriennali, non solo a un anno.
Una polizza di deflusso si applica per un certo periodo dopo che la polizza è attiva fungendo da polizza per sinistri piuttosto che da polizza di evento.
