Afløbsforsikring

Hvad er afløbsforsikring?

Afløbsforsikring er en forsikringsbestemmelse, der dækker erstatningskrav mod virksomheder, der er opkøbt, fusioneret eller ophørt med driften. Afløbsforsikring, også kendt som ophørsforsikring, købes af det erhvervede selskab og fritager – fritaget for ansvar – det overtagende selskab for retssager mod det overtagne selskabs direktører og embedsmænd.

Forståelse af afløbsforsikring

At erhverve en virksomhed betyder at tage dens aktiver i besiddelse, men også dens forpligtelser, herunder dem, der først bliver opdaget i fremtiden. Obligationer opstår af mange årsager. Tredjeparter kan føle, at de ikke blev behandlet retfærdigt i kontrakter. Investorer kan føle sig kede af, hvordan de tidligere direktører og officerer drev virksomheden. Konkurrenter kan hævde krænkelse af intellektuelle ejendomsrettigheder. Et overtagende selskab kan kræve, at det erhvervede selskab køber afløbsforsikring for at beskytte sig mod disse forpligtelser.

En afløbspolitik er en form for erstatningspolitik snarere end en hændelsespolitik. Forskellen i forsikringstype skyldes, at kravet kan fremsættes flere år efter hændelsen, der forårsagede skade eller tab, og hændelsespolitikker yder kun dækning i den periode, forsikringen var aktiv. Længden af afstrømningspolitikken, blot omtalt som "afstrømningen", er typisk fastsat til flere år efter, at politikken er blevet aktiv. Hensættelsen købes af det overtagende selskab, og købsmidlerne indgår ofte i anskaffelsessummen.

Professionelle kan også købe afløbsforsikring for at dække faglige forpligtelser, der opstår efter en virksomhed er lukket. For eksempel kan en læge, der lukker deres private praksis, købe afløbsforsikring for at beskytte sig selv mod krav indgivet af tidligere patienter. Denne type politik fornyes typisk, indtil forældelsesfristen for indgivelse af et krav er overstået. Hvis virksomheden fortsætter med at tilbyde tjenester, forlænger dens politikker typisk skadesløsholdelsen, hvilket gør købet af en afløbsforsyning unødvendigt.

Følgende forsikringer bør have en afløbsbestemmelse: direktør- og embedsmandsforsikring (D&O), forsikring om ansvarsforsikring, professionel ansvarsforsikring (E&O) og ansvarsforsikring for ansættelsespraksis (EPL).

Eksempel på afløbsforsikring

Overvej en hypotetisk afstrømningspolitik skrevet for en periode mellem jan. 1, 2017 og jan. 1, 2018. I denne situation vil dækningen gælde for alle krav forårsaget af uretmæssige handlinger begået mellem jan. 1, 2017 og jan. 1, 2018, der indberettes til forsikringsselskabet fra jan. 1, 2018, til Jan. 1, 2023. Det vil sige de fem år umiddelbart efter udløbet af policeperioden.

$402 milliarder

Den nordamerikanske afstrømningsreserve i 2021 ifølge PricewaterhouseCoopers' Global Insurance Runoff Survey 2021 – sammenlignet med $302 milliarder for markederne i Storbritannien og det kontinentale Europa.

Særlige overvejelser

Selvom afløbsforsikringsbestemmelser fungerer på samme måde som bestemmelser om forlænget rapporteringsperiode (ERP), er der flere forskelle. For det første er ERP'er typisk kun for et-årige perioder, hvorimod afløbsbestemmelser normalt omfatter flerårige perioder. For det andet købes ERP'er ofte, når den forsikrede skifter fra et skadesforsikringsselskab til et andet, hvorimod afløbshensættelser bruges, når en forsikret erhverves af eller fusionerer med en anden.

##Højdepunkter

• Afløbsforsikring beskytter en overtagende virksomhed mod retskrav, der rejses mod en virksomhed, der bliver opkøbt, eller en virksomhed, der er fusioneret eller indstillet driften.

• Afløbspolitikker ligner bestemmelser om forlænget rapporteringsperiode, bortset fra at de gælder for flerårige perioder, ikke kun et år.

• En afløbspolitik gælder i en vis periode, efter at policen er aktiv, og fungerer som en skadespolitik snarere end en hændelsespolitik.