径流保险

什么是径流保险？

径流保险是一项保险单条款，涵盖针对已被收购、合并或停止运营的公司提出的索赔。径流保险，也称为收尾保险，由被收购公司购买，并在针对被收购公司的董事和高级职员的诉讼中对收购公司进行赔偿——免除责任。

了解径流保险

收购一家公司意味着拥有其资产，但也包括其负债，包括那些只能在未来发现的负债。产生义务的原因有很多。第三方可能会觉得他们在合同中没有得到公平对待。投资者可能会对前任董事和高级职员的经营方式感到不安。参赛者可以声称侵犯了知识产权。收购公司可能会要求被收购公司购买径流保险，以保护自己免受这些责任的影响。

径流政策是一种索赔政策，而不是发生政策。保单类型的差异是因为索赔可能会在造成损害或损失的事件发生几年后提出，而事件保单仅在保单生效期间提供承保。径流政策的长度，简称为“径流”，通常在政策生效后的几年内设定。准备金由收购公司购买，购买资金通常包含在收购价格中。

专业人士还可以购买径流保险，以涵盖企业关闭后发生的专业责任。例如，关闭私人诊所的医生可能会购买径流保险，以保护自己免受以前患者提出的索赔。这种类型的保单通常会续签，直到提出索赔的诉讼时效结束。如果企业继续提供服务，其政策通常会扩大赔偿范围，从而无需购买径流条款。

下列保险单应有径流条款：董事和高级职员 (D&O) 保险、信托责任保险、职业责任 (E&O) 保险和雇佣实践责任 (EPL) 保险。

径流保险示例

考虑为 2017 年 1 月 1 日至 2018 年 1 月 1 日之间的期限编写的假设径流保单。在这种情况下，承保范围将适用于由 2017 年 1 月 1 日至 1 月 1 日之间的不法行为引起的所有索赔， 2018 年，即从 2018 年 1 月 1 日至 2023 年 1 月 1 日向保险公司报告。即保单期限结束后的五年。

4020 亿美元

根据普华永道 2021 年全球保险径流调查，2021 年北美径流储备——相比之下，英国和欧洲大陆市场为 3020 亿美元。

特别注意事项

尽管径流保险准备金的功能类似于延长报告期(ERP) 准备金，但仍有一些不同之处。首先，ERPs 通常只有一年期限，而径流规定通常包含多年期限。其次，当被保险人从一家提出索赔的保险公司切换到另一家时，经常会购买 ERP，而当一名被保险人被另一名被保险人收购或与另一名被保险人合并时，则使用径流准备金。

＃＃强调

径流保险保护收购公司免受针对被收购公司或已合并或停止运营的公司提出的法律索赔。
径流政策类似于延长报告期的规定，但它们适用于多年期，而不仅仅是一年。
径流政策在政策生效后作为索赔政策而不是发生政策适用于特定时期。