Abflussversicherung
Was ist eine Ablaufversicherung?
Die Runoff-Versicherung ist eine Versicherungspolice, die Ansprüche gegen Unternehmen abdeckt, die erworben, fusioniert oder ihren Betrieb eingestellt haben. Eine Runoff-Versicherung, auch Closeout-Versicherung genannt, wird von der übernommenen Gesellschaft erworben und schützt die übernehmende Gesellschaft von Klagen gegen die Direktoren und leitenden Angestellten der übernommenen Gesellschaft.
Ablaufversicherung verstehen
Der Erwerb eines Unternehmens bedeutet die Übernahme seiner Vermögenswerte, aber auch seiner Verbindlichkeiten, einschließlich derer, die erst in der Zukunft entdeckt werden. Verpflichtungen entstehen aus vielen Gründen. Dritte könnten das Gefühl haben, in Verträgen nicht fair behandelt worden zu sein. Anleger könnten verärgert darüber sein, wie die früheren Direktoren und leitenden Angestellten das Unternehmen geführt haben. Konkurrenten können die Verletzung von Rechten des geistigen Eigentums geltend machen. Ein übernehmendes Unternehmen kann verlangen, dass das übernommene Unternehmen eine Runoff-Versicherung abschließt, um sich vor diesen Verbindlichkeiten zu schützen.
Eine Runoff-Police ist eher eine Art Claims-Made-Policy als eine Vorkommens-Policy. Der Unterschied im Policentyp besteht darin, dass der Anspruch mehrere Jahre nach dem Vorfall geltend gemacht werden kann, der den Schaden oder Verlust verursacht hat, und Ereignispolicen nur während des Zeitraums gedeckt sind, in dem die Police aktiv war. Die Dauer der Runoff-Richtlinie, die einfach als „Runoff“ bezeichnet wird, wird normalerweise auf mehrere Jahre nach Inkrafttreten der Richtlinie festgelegt. Die Rückstellung wird von der erwerbenden Gesellschaft erworben, wobei die Anschaffungskosten häufig im Anschaffungspreis enthalten sind.
Berufstätige können auch eine Ablaufversicherung abschließen, um berufliche Verbindlichkeiten abzudecken, die nach der Schließung eines Unternehmens entstehen. Beispielsweise kann ein Arzt, der seine Privatpraxis aufgibt, eine Ablaufversicherung abschließen, um sich vor Ansprüchen früherer Patienten zu schützen. Diese Art von Police wird in der Regel verlängert, bis die Verjährungsfrist für die Einreichung eines Anspruchs abgelaufen ist. Wenn das Unternehmen weiterhin Dienstleistungen anbietet, verlängern seine Policen in der Regel die Entschädigung, wodurch der Kauf einer Runoff-Rückstellung unnötig wird.
Folgende Versicherungen sollten eine Ablaufregelung enthalten: Directors and Officers (D&O)-Versicherung, Treuhandhaftpflichtversicherung, Berufshaftpflicht (E&O)-Versicherung und Employment Practices Liability (EPL)-Versicherung.
Beispiel für eine Runoff-Versicherung
Stellen Sie sich eine hypothetische Runoff-Police vor, die für eine Laufzeit zwischen dem 1. Januar 2017 und dem 1. Januar 2018 abgeschlossen wurde. In dieser Situation gilt die Deckung für alle Ansprüche, die durch unrechtmäßige Handlungen verursacht wurden, die zwischen dem 1. Januar 2017 und dem 1. Januar begangen wurden. 2018, die vom 01.01.2018 bis zum 01.01.2023 an den Versicherer gemeldet werden, also die fünf Jahre unmittelbar nach Ende der Vertragslaufzeit.
402 Milliarden Dollar
Die nordamerikanische Runoff-Reserve im Jahr 2021 gemäß der Global Insurance Runoff Survey 2021 von PricewaterhouseCoopers – im Vergleich zu 302 Milliarden US-Dollar für die Märkte in Großbritannien und Kontinentaleuropa.
Besondere Überlegungen
Obwohl Rückstellungen für Abwicklungsversicherungen ähnlich funktionieren wie Rückstellungen für erweiterte Berichtsperioden (ERP), gibt es einige Unterschiede. Erstens gelten ERPs typischerweise nur für einjährige Laufzeiten, während Abwicklungsrückstellungen normalerweise mehrjährige Zeiträume umfassen. Zweitens werden ERPs häufig gekauft, wenn die versicherte Person von einem Schadenversicherer zu einem anderen wechselt, während Abwicklungsrückstellungen verwendet werden, wenn ein Versicherter von einem anderen übernommen oder mit einem anderen fusioniert wird.
Höhepunkte
Die Runoff-Versicherung schützt ein übernehmendes Unternehmen vor Rechtsansprüchen, die gegen ein übernommenes Unternehmen oder ein Unternehmen, das fusioniert oder seinen Betrieb eingestellt hat, geltend gemacht werden.
Runoff-Richtlinien ähneln den Bestimmungen für erweiterte Berichtszeiträume, außer dass sie für mehrjährige Zeiträume gelten, nicht nur für ein Jahr.
Eine Runoff-Police gilt für einen bestimmten Zeitraum, nachdem die Police aktiv ist, und fungiert eher als Claims-made-Policy als als Ereignis-Policy.
