Assurance écoulement
Qu'est-ce que l'assurance écoulement ?
L'assurance de liquidation est une disposition de police d'assurance qui couvre les réclamations faites contre les entreprises qui ont été acquises, fusionnées ou qui ont cessé leurs activités. L'assurance de liquidation, également connue sous le nom d'assurance de liquidation, est achetée par la société acquise et indemnise - exempte de responsabilité - la société acquéreuse des poursuites contre les administrateurs et dirigeants de la société acquise.
Comprendre l'assurance écoulement
Acquérir une entreprise, c'est prendre possession de ses actifs, mais aussi de ses passifs, y compris ceux qui ne seront découverts que dans le futur. Les obligations surviennent pour de nombreuses raisons. Les tiers peuvent avoir le sentiment qu'ils n'ont pas été traités équitablement dans les contrats. Les investisseurs peuvent être mécontents de la façon dont les anciens administrateurs et dirigeants ont dirigé l'entreprise. Les concurrents peuvent invoquer une violation des droits de propriété intellectuelle. Une société acquéreuse pourrait exiger que la société acquise souscrive une assurance de liquidation pour se protéger de ces responsabilités.
Une politique de liquidation est un type de politique basée sur les réclamations plutôt qu'une politique d'occurrence. La différence de type de police est due au fait que la réclamation peut être faite plusieurs années après l'incident qui a causé des dommages ou des pertes, et les polices d'accident ne fournissent une couverture que pendant la période pendant laquelle la police était active. La durée de la politique de ruissellement, appelée simplement « ruissellement », est généralement fixée à plusieurs années après que la politique est devenue active. La provision est achetée par la société acquéreuse et les fonds d'achat sont souvent inclus dans le prix d'acquisition.
Les professionnels peuvent également souscrire une assurance de liquidation pour couvrir les responsabilités professionnelles qui surviennent après la fermeture d'une entreprise. Par exemple, un médecin qui ferme son cabinet privé peut souscrire une assurance de liquidation pour se protéger des réclamations déposées par d'anciens patients. Ce type de police est généralement renouvelé jusqu'à ce que le délai de prescription pour le dépôt d'une réclamation soit passé. Si l'entreprise continue d'offrir des services, ses politiques étendent généralement l'indemnisation, ce qui rend inutile l'achat d'une provision de liquidation.
Les polices d'assurance suivantes doivent comporter une clause de liquidation : assurance des administrateurs et dirigeants (D&O), assurance responsabilité fiduciaire, assurance responsabilité professionnelle (E&O) et assurance responsabilité des pratiques d'emploi (EPL).
Exemple d'assurance de liquidation
Considérez une police de liquidation hypothétique rédigée pour une durée comprise entre le 1er janvier 2017 et le 1er janvier 2018. Dans cette situation, la couverture s'appliquera à toutes les réclamations causées par des actes fautifs commis entre le 1er janvier 2017 et le 1er janvier 2018. 2018, qui sont déclarées à l'assureur du 1er janvier 2018 au 1er janvier 2023. C'est-à-dire les cinq années suivant immédiatement la fin de la durée de la police.
402 milliards de dollars
La réserve de ruissellement nord-américaine en 2021, selon l'enquête mondiale sur le ruissellement des assurances 2021 de PricewaterhouseCoopers, contre 302 milliards de dollars pour les marchés du Royaume-Uni et d'Europe continentale.
Considérations particulières
Bien que les dispositions d'assurance en cas de liquidation fonctionnent de la même manière que les dispositions relatives à la période de déclaration prolongée (ERP), il existe plusieurs différences. Premièrement, les ERP ne sont généralement valables que pour une durée d'un an, alors que les dispositions de liquidation couvrent normalement des périodes pluriannuelles. Deuxièmement, les ERP sont fréquemment achetés lorsque l'assuré passe d'un assureur à l'autre, tandis que les provisions de liquidation sont utilisées lorsqu'un assuré est acquis par un autre ou fusionne avec un autre.
Points forts
L'assurance runoff protège une société acquéreuse contre les réclamations légales contre une société en cours d'acquisition ou une société qui a fusionné ou cessé ses activités.
Les politiques de ruissellement sont similaires aux dispositions relatives à la période de déclaration prolongée, sauf qu'elles s'appliquent à des périodes pluriannuelles, et non à une seule année.
Une politique de liquidation s'applique pendant une certaine période après que la politique est active agissant comme une politique de réclamation plutôt que comme une politique d'occurrence.
