Ratio comptable
Qu'est-ce qu'un ratio comptable ?
Les ratios comptables, un sous-ensemble important de ratios financiers, sont un groupe de paramètres utilisés pour mesurer l'efficacité et la rentabilité d'une entreprise sur la base de ses rapports financiers. Ils permettent d'exprimer la relation d'une donnée comptable à une autre et constituent la base de l' analyse des ratios.
Comprendre un ratio comptable
Un ratio comptable compare deux postes des états financiers d'une entreprise,. à savoir son compte de résultat, son bilan et son tableau des flux de trésorerie. Ces ratios peuvent être utilisés pour évaluer les fondamentaux d'une entreprise et fournir des informations sur la performance de l'entreprise au cours du dernier trimestre ou de l'exercice.
L'analyse des ratios comptables est une étape importante pour déterminer la santé financière d'une entreprise. Il peut souvent mettre en évidence des domaines qui réduisent la rentabilité d'une entreprise et doivent donc être améliorés. L'efficacité des nouveaux plans de gestion, des nouveaux produits et des modifications des procédures opérationnelles peut être déterminée en analysant les ratios comptables.
Les ratios comptables fonctionnent également comme un outil important dans la comparaison des entreprises au sein d'une industrie, à la fois pour l'entreprise elle-même et pour les investisseurs. Une entreprise peut voir comment elle se compare à ses pairs et les investisseurs peuvent utiliser des ratios comptables pour déterminer quelle entreprise est la meilleure option.
Une analyse comptable approfondie peut être une tâche complexe, mais le calcul des ratios comptables est un processus simple consistant à diviser deux postes trouvés sur un état financier, qui fournissent une forme rapide d'analyse claire à un propriétaire d'entreprise ou à un investisseur.
Types de ratios comptables
Marge brute et marge opérationnelle
Le compte de résultat contient des informations sur les ventes, les dépenses et le résultat net de l'entreprise. Il fournit également un aperçu des bénéfices et du nombre d' actions en circulation utilisé pour calculer le bénéfice par action (EPS). Ce sont quelques-uns des points de données les plus populaires que les analystes utilisent pour évaluer la rentabilité d'une entreprise.
brute en pourcentage des ventes est appelée marge brute. Il est calculé en divisant le bénéfice brut par les ventes. Par exemple, si le bénéfice brut est de 80 000 $ et que les ventes sont de 100 000 $, la marge bénéficiaire brute est de 80 %. Plus la marge bénéficiaire brute est élevée, mieux c'est, car cela indique qu'une entreprise conserve une proportion plus élevée de revenus en tant que bénéfice plutôt que comme dépenses.
Le bénéfice d'exploitation en pourcentage des ventes est appelé marge d'exploitation. Il est calculé en divisant le résultat opérationnel par le chiffre d'affaires. Par exemple, si le bénéfice d'exploitation est de 60 000 $ et les ventes de 100 000 $, la marge bénéficiaire d'exploitation est de 60 %.
Ratio d'endettement
Le bilan fournit aux comptables un aperçu de la structure du capital d'une entreprise, dont l'une des mesures les plus importantes est le ratio d'endettement (D/E). Il est calculé en divisant la dette par les capitaux propres. Par exemple, si une entreprise a une dette égale à 100 000 $ et des capitaux propres à 50 000 $, le ratio d'endettement est de 2 pour 1. Le ratio d'endettement montre à quel point une entreprise est endettée ; le montant de la dette qu'il utilise pour financer ses opérations par opposition à ses propres fonds internes.
Le rapport rapide
Le ratio rapide,. également connu sous le nom de ratio acid-test,. est un indicateur de la liquidité à court terme d'une entreprise et mesure la capacité d'une entreprise à respecter ses obligations à court terme avec ses actifs les plus liquides. Comme nous ne nous intéressons qu'aux actifs les plus liquides, le ratio exclut les stocks des actifs circulants.
Ratio de distribution des dividendes
Le tableau des flux de trésorerie fournit des données pour les ratios traitant de la trésorerie. Par exemple, le ratio de distribution des dividendes est le pourcentage du revenu net versé aux investisseurs sous forme de dividendes. Les dividendes et les rachats d'actions sont considérés comme des sorties de trésorerie et peuvent être trouvés dans le tableau des flux de trésorerie.
Par exemple, si les dividendes sont de 100 000 $ et que le revenu est de 400 000 $, le ratio de distribution des dividendes est calculé en divisant 100 000 $ par 400 000 $, soit 25 %. Plus le ratio de distribution des dividendes est élevé, plus le pourcentage de revenus qu'une entreprise verse sous forme de dividendes au lieu d'être réinvesti dans l'entreprise est élevé.
Les exemples ci-dessus ne sont que quelques-uns des nombreux ratios comptables que les sociétés et les analystes utilisent pour évaluer une entreprise. Il y en a beaucoup d'autres qui mettent en évidence différents aspects d'une entreprise.
Points forts
Ces ratios peuvent être utilisés pour évaluer les fondamentaux d'une entreprise et fournir des informations sur la performance de l'entreprise au cours du dernier trimestre ou de l'exercice.
Les ratios comptables, un sous-ensemble important de ratios financiers, sont un groupe de paramètres utilisés pour mesurer l'efficacité et la rentabilité d'une entreprise sur la base de ses rapports financiers.
Les ratios comptables courants comprennent le ratio d'endettement, le ratio rapide, le ratio de distribution des dividendes, la marge brute et la marge d'exploitation.
Un ratio comptable compare deux postes des états financiers d'une entreprise, à savoir son compte de résultat, son bilan et son tableau des flux de trésorerie.
Les ratios comptables sont utilisés à la fois par l'entreprise elle-même pour apporter des améliorations ou suivre les progrès, ainsi que par les investisseurs pour déterminer la meilleure option d'investissement.
