Investisseur institutionnel
Qu'est-ce qu'un investisseur institutionnel ?
Un investisseur institutionnel est une entreprise ou une organisation qui investit de l'argent pour le compte d'autres personnes. Les fonds communs de placement, les pensions et les compagnies d'assurance en sont des exemples. Les investisseurs institutionnels achètent et vendent souvent des blocs importants d'actions, d'obligations ou d'autres titres et, pour cette raison, sont considérés comme les baleines de Wall Street.
Le groupe est également considéré comme plus sophistiqué que l' investisseur de détail moyen et, dans certains cas, il est soumis à des réglementations moins restrictives.
Comprendre les investisseurs institutionnels
Un investisseur institutionnel achète, vend et gère des actions, des obligations et d'autres titres de placement pour le compte de ses clients, clients, membres ou actionnaires. En gros, il existe six types d'investisseurs institutionnels : les fonds de dotation, les banques commerciales, les fonds communs de placement, les fonds spéculatifs, les fonds de pension et les compagnies d'assurance. Les investisseurs institutionnels sont confrontés à moins de réglementations protectrices que les investisseurs moyens, car on suppose que la foule institutionnelle est plus informée et mieux à même de se protéger.
Les investisseurs institutionnels disposent des ressources et des connaissances spécialisées nécessaires à la recherche approfondie d'une variété d'opportunités d'investissement non ouvertes aux investisseurs particuliers. Parce que les institutions déplacent les positions les plus importantes et sont la plus grande force derrière l'offre et la demande sur les marchés des valeurs mobilières, elles effectuent un pourcentage élevé de transactions sur les principales bourses et influencent grandement les prix des valeurs mobilières. En fait, les investisseurs institutionnels représentent aujourd'hui plus de 90 % de toutes les activités de négociation d'actions.
Étant donné que les investisseurs institutionnels peuvent déplacer les marchés, les investisseurs particuliers recherchent souvent les dépôts réglementaires des investisseurs institutionnels auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) pour déterminer quels titres les investisseurs particuliers devraient acheter personnellement. En d'autres termes, certains investisseurs tentent d'imiter l'achat de la foule institutionnelle en prenant les mêmes positions que le soi-disant « smart money ».
Investisseurs particuliers vs investisseurs institutionnels
Les investisseurs particuliers et institutionnels sont actifs sur une variété de marchés tels que les obligations, les options, les matières premières, le forex, les contrats à terme et les actions. Cependant, en raison de la nature des titres et de la manière dont les transactions se déroulent, certains marchés s'adressent principalement aux investisseurs institutionnels plutôt qu'aux investisseurs de détail. Parmi les exemples de marchés principalement destinés aux investisseurs institutionnels figurent les swaps et les marchés à terme.
Les investisseurs particuliers achètent et vendent généralement des actions par lots ronds de 100 actions ou plus; les investisseurs institutionnels sont connus pour acheter et vendre en blocs de 10 000 actions ou plus. En raison des volumes et des tailles d'échanges plus importants, les investisseurs institutionnels évitent parfois d'acheter des actions de petites entreprises pour deux raisons. Premièrement, le fait d'acheter ou de vendre de gros blocs d'une petite action peu négociée peut créer des déséquilibres soudains entre l'offre et la demande qui font monter et descendre les prix des actions.
En outre, les investisseurs institutionnels évitent généralement d'acquérir un pourcentage élevé de propriété de l'entreprise, car l'accomplissement d'un tel acte peut enfreindre les lois sur les valeurs mobilières. Par exemple, les fonds communs de placement, les fonds à capital fixe et les fonds négociés en bourse (FNB) qui sont enregistrés en tant que fonds diversifiés sont limités quant au pourcentage de titres avec droit de vote d'une société que les fonds peuvent détenir.
L'essentiel
Les investisseurs institutionnels sont les gros poissons de Wall Street et peuvent déplacer les marchés avec leurs gros échanges de blocs. Le groupe est généralement considéré comme plus sophistiqué que les détaillants et souvent soumis à moins de surveillance réglementaire. Les investisseurs institutionnels n'investissent généralement pas leur propre argent, mais prennent des décisions d'investissement au nom de clients, d' actionnaires ou de clients.
Points forts
Un investisseur institutionnel est une entreprise ou une organisation qui investit de l'argent pour le compte de clients ou de membres.
L'achat et la vente de positions importantes par des investisseurs institutionnels peuvent créer des déséquilibres entre l'offre et la demande qui se traduisent par des mouvements soudains des prix des actions, des obligations ou d'autres actifs.
Les investisseurs institutionnels sont considérés comme plus avertis que l'investisseur moyen et sont souvent soumis à moins de surveillance réglementaire.
Les fonds spéculatifs, les fonds communs de placement et les fonds de dotation sont des exemples d'investisseurs institutionnels.
Les investisseurs institutionnels sont les gros poissons de Wall Street.
