Actions bon marché
Qu'est-ce qu'un stock bon marché
Les actions bon marché font référence aux attributions d'actions émises aux employés avant une offre publique initiale (IPO) à une valeur bien inférieure au prix de l'introduction en bourse.
Une entreprise qui n'est pas encore une société ouverte peut rémunérer les employés avec des options d'achat d'actions ou des unités d'actions restreintes. Ces formes courantes de rémunération en actions deviennent des «actions bon marché» si elles sont ensuite évaluées à un prix nettement plus élevé à la suite d'une introduction en bourse.
Comprendre les actions bon marché
Les sociétés pré-IPO accordent souvent aux employés des options d'achat d'actions comme forme de rémunération. La valeur de ces récompenses est basée sur la comptabilité interne et les déterminations faites par la société, et souvent appelées "actions bon marché".
Lorsqu'une société devient publique,. un long processus commence qui comprend un examen par la Securities and Exchange Commission ( SEC) des documents d'offre. La SEC examine les attributions à base d'actions octroyées au cours du dernier exercice et de la période intermédiaire. Il compare la fourchette de prix d'introduction en bourse estimée fournie par la société à un prix d'exercice moyen pondéré des attributions d'actions et peut émettre des commentaires demandant à la société d'expliquer une variation de valeur entre les deux .
Les entreprises divulguent souvent la fourchette de prix de l'introduction en bourse dans une modification ultérieure du prospectus provisoire,. ce qui peut compliquer davantage la comptabilité et les commentaires de la SEC. Ceci est généralement connu sous le nom de problème de "stock bon marché". L'un des risques est que l'entreprise doive enregistrer des frais d'actions bon marché dans son compte de résultat. En règle générale, les entreprises emploient des professionnels de l'évaluation et de la comptabilité pour évaluer les actions .
Exemple d'actions bon marché
Taylor démarre une nouvelle entreprise avec leurs économies. Parce qu'ils ne peuvent pas égaler les salaires attractifs offerts par les entreprises établies, Taylor offre aux employés des options d'achat d'actions qui leur permettront d'acheter des actions de l'entreprise à une date ultérieure. Les options sont au prix de 1 $ par action. Cinq ans plus tard, l'entreprise de Taylor réussit et entre en bourse. Les banquiers impliqués dans l'introduction en bourse évaluent les actions de la société à 10 $ chacune. Les employés de l'entreprise de Taylor peuvent ainsi encaisser leurs actions bon marché avec un profit.
Points forts
Les actions bon marché font référence aux attributions d'actions émises aux employés avant une offre publique à des valorisations inférieures au prix d'introduction en bourse.
La comptabilisation des actions bon marché peut être problématique et peut finir par être enregistrée comme un revenu dans le bilan d'une entreprise.
Ce sont des formes courantes de rémunération en actions pour les cadres et les autres employés.
