Cygne gris
Qu'est-ce qu'un cygne gris ?
Le cygne gris est un terme utilisé pour décrire un événement potentiellement très important dont l'occurrence possible peut être prédite à l'avance mais dont la probabilité est considérée comme faible. En d'autres termes, il s'agit d'un risque avec un impact potentiellement important mais une faible probabilité perçue de se produire. Puisqu'il y a une faible chance que l'événement se produise, il faut l'anticiper, d'autant plus qu'il pourrait secouer l' économie mondiale et la bourse.
Comprendre le cygne gris
Les cygnes gris ne sont pas considérés comme entièrement improbables, ce qui signifie que la possibilité de leur apparition est connue à l'avance. Ils peuvent être positifs ou négatifs et modifier considérablement le fonctionnement du monde, c'est pourquoi nous sommes invités à les prendre au sérieux.
Les exemples incluent les catastrophes naturelles, telles que Katrina, la décision inattendue de la Grande-Bretagne de quitter l' Union européenne (UE), autrement connue sous le nom de Brexit,. la victoire de Donald Trump à l'élection présidentielle américaine de 2016, ou une percée technologique révolutionnaire, comme Internet.
L'issue de ces types d'événements ne peut pas nécessairement être prédite facilement. Cependant, cela ne signifie pas que ceux qui risquent d'être touchés ne doivent pas élaborer une forme de plan pour savoir comment les gérer potentiellement, aussi improbables qu'ils puissent paraître.
Cygne gris contre Cygne noir contre Cygne blanc
Le cygne gris est un sous-produit du cygne noir,. un terme popularisé par le professeur de finance, écrivain et ancien trader de Wall Street Nassim Nicholas Taleb. Dans son livre, The Black Swan: The Impact of the Highly Improbable, Taleb décrit un cygne noir comme un événement totalement imprévisible qui va au-delà de ce que l'on attend normalement d'une situation et qui a des conséquences potentiellement graves.
Il a décrit les trois attributs fondamentaux d'un cygne noir comme suit :
Une valeur aberrante parce que rien dans le passé ne peut indiquer de manière convaincante sa possibilité.
Porter un impact extrême.
Quelque chose qui peut être rationnellement expliqué après qu'il se soit produit.
La théorie de Taleb est devenue un moyen à la mode de classer toutes les catastrophes. Ensuite, certains observateurs ont commencé à noter que toutes les grandes choses qui se produisent ne sont pas inattendues et complètement improbables. Au lieu de cela, certains événements sont plus clairs et légèrement plus faciles à voir venir, et pas seulement avec le recul.
De là, les termes cygne gris et blanc sont nés. Le premier est utilisé pour décrire des événements plus prévisibles que ceux du cygne noir, tandis que le second est caractérisé comme quelque chose de presque certain de se produire.
Le livre de Taleb ne définit pas le terme cygne gris et classerait de tels événements comme des risques banals.
Les cygnes noirs, gris et blancs varient également en termes d'impact qu'ils sont perçus comme ayant. On dit que les cygnes blancs ont peu d'implications, impactant la vie d'une personne ou d'un groupe de personnes plutôt que le monde entier. Les cygnes gris, et plus encore les cygnes noirs, sont perçus différemment, provoquant des événements potentiellement dévastateurs pour beaucoup. La principale différence entre les deux est que l'un est connu à l'avance, tandis que l'autre nous prend complètement par surprise.
Les implications de la gestion des risques des cygnes gris sont également différentes. Les cygnes gris peuvent être gérés en développant ce que Taleb appelle la résilience ou des capacités robustes. Les tampons financiers, la production excédentaire et la capacité de la chaîne d'approvisionnement, les licenciements intégrés et les options réelles peuvent aider à résister à l'impact des cygnes gris. Faire face aux cygnes noirs va au-delà du simple renforcement de la résilience, mais devenir antifragile.
Exemples de cygnes gris
Tout, depuis le changement climatique, la croissance démographique et l'augmentation de la dette,. a été classé dans la catégorie des cygnes gris. Nous sommes conscients de leur présence, mais ne les prenons peut-être pas assez au sérieux, même si chacun d'eux pourrait finir par avoir des conséquences graves et de grande envergure, comme le déclenchement d'un tremblement de terre ou d'une autre Grande Dépression.
La pandémie de Covid-19 est un exemple de cygne gris. Les pandémies sont un risque rare mais bien reconnu que le monde a connu à plusieurs reprises dans le passé, de la peste justinienne à la peste noire et à la grippe espagnole. Bien que le risque d'une pandémie au cours d'une année donnée soit estimé assez faible sur la base de la fréquence passée, elle peut avoir des effets dramatiques et transformateurs sur l'économie et la société.
Points forts
Les cygnes gris peuvent être positifs ou négatifs et modifier considérablement le fonctionnement du monde, c'est pourquoi nous sommes invités à les prendre au sérieux.
Les exemples de cygnes gris incluent le changement climatique, la croissance démographique et l'augmentation de la dette.
Le terme cygne gris est une pièce de théâtre sur le concept de Taleb d'un événement imprévisible de cygne noir, mais est fondamentalement différent en ce sens qu'il est prévisible.
Un cygne gris est un événement possible et connu, potentiellement extrêmement important mais considéré comme peu susceptible de se produire.
