Comptes Forex gérés

Que sont les comptes Forex gérés ?

Un compte forex géré est un type de compte de trading de devises dans lequel un gestionnaire de fonds professionnel effectue des transactions et des transactions au nom d'un client moyennant des frais.

Les investisseurs individuels qui ne sont pas des experts en devises étrangères mais qui souhaitent néanmoins s'exposer à cette classe d'actifs peuvent envisager un compte forex géré. Les comptes forex gérés sont également souvent choisis comme fonds sous-conseillés pour les gestionnaires de fonds qui souhaitent ajouter une composante devises à leur portefeuille mais qui ne se spécialisent pas dans le trading de devises (FX).

Comprendre les comptes Forex gérés

Les comptes forex gérés sont une opportunité d'investissement pour ceux qui recherchent le potentiel de rendement du trading forex à effet de levier, sont prêts à prendre des risques sérieux et souhaitent que des professionnels effectuent le travail de sélection et de trading. Il consiste à placer de l'argent sur un compte forex et à faire échanger ces fonds par un professionnel sur les marchés des changes à fort effet de levier. Les investisseurs qui optent pour ce type de compte ont l'espoir et les attentes de gains inhabituellement importants, étant entendu qu'ils pourraient subir de lourdes pertes.

Les comptes forex gérés offrent une exposition à une classe d'actifs très différente des actions ou des obligations. Contrairement à ces titres plus traditionnels, qui génèrent des rendements sous forme de croissance des actions, de paiements d'intérêts ou de dividendes, les transactions sur le forex gagnent en valeur lorsque la valeur d'une devise augmente ou diminue par rapport à une autre. Ceux qui investissent dans les devises le feront soit comme moyen de couverture des risques sur les marchés internationaux, soit comme spéculateurs qui reconnaissent l'opportunité de grands changements de prix et de valeurs entre les marchés internationaux.

Les investisseurs individuels et les spéculateurs ouvrent généralement des comptes forex et tentent de négocier en fonction de leurs propres connaissances. De nombreux amateurs trouvent cela notoirement difficile, même si les rares qui y parviennent sont capables de réaliser des rendements extrêmement élevés, parfois bien supérieurs au rendement des actions. L'utilisation des services d'un gestionnaire professionnel est un moyen d'éviter le temps supplémentaire, les efforts et les pertes éventuelles qui incombent aux commerçants inexpérimentés sur ce marché. L'espoir est qu'on puisse faire confiance à un professionnel plus expérimenté pour obtenir des rendements rentables.

Les comptes forex gérés ont un objectif similaire aux comptes à terme gérés,. un type de véhicule d' investissement alternatif qui se concentre sur les contrats à terme, les options sur actions et les swaps de taux d'intérêt. Ils sont autorisés à utiliser l' effet de levier dans leurs transactions et peuvent également prendre des positions longues et courtes sur les titres qu'ils négocient.

Sécurité et coûts des comptes Forex gérés

Les marchés des changes sont couramment utilisés par les commerçants sophistiqués, qui profitent d'une capacité à gérer de grandes quantités d'argent emprunté pour amplifier leurs gains. Ils ont plus de liquidités et se négocient à un rythme beaucoup plus rapide que les marchés boursiers et obligataires. En fait, le forex est le marché le plus actif au monde. Et le fait que les coûts de transaction y soient moins élevés en fait un forum populaire pour ceux qui aiment le frisson de la spéculation.

Dans le même temps, les marchés des changes peuvent être dangereux pour le trader inexpérimenté qui n'a peut-être pas une compréhension sophistiquée des effets d'un effet de levier élevé sur ses rendements et qui n'a pas une bonne perception de la façon dont différents événements d'actualité tels que les publications économiques ou la banque centrale les décisions de politique monétaire affectent les prix des devises.

En utilisant un compte géré, les investisseurs ordinaires peuvent profiter de l'expertise d'un cambiste expérimenté et éprouvé. L'inconvénient de cette approche est que les meilleurs gestionnaires facturent généralement des frais de haute performance compris entre 20% et 30% des revenus d'une transaction ou des bénéfices du compte.

En comparaison, les gestionnaires de fonds de portefeuilles individuels d'actions ou d'obligations facturent généralement des frais annuels de 0,50 % à 5 % des actifs sous gestion. Les gérants de hedge funds facturent « deux et vingt » : une commission de gestion annuelle de 2% des actifs, et une commission incitative de 20% des bénéfices.

Considérations particulières

Lorsqu'il décide d'ouvrir un compte forex géré, un investisseur doit tenir compte du profil historique de risque/récompense d'un gestionnaire de compte potentiel. Un exemple serait de regarder leur Calmar Ratio,. une jauge de performance qui compare le taux de rendement composé annuel moyen de leur fonds de trading au drawdown maximum (le plus grand mouvement du portefeuille d'un point haut à un point bas) sur la période. La mesure de ce ratio s'effectue généralement sur une période de trois ans. Plus le ratio de Calmar est élevé, meilleur sera le rendement ajusté au risque du gestionnaire. À l'inverse, plus le ratio est faible, plus leurs rendements ajustés au risque sont mauvais.

Points forts

• Un compte forex géré consiste à placer de l'argent sur un compte forex et à faire échanger ces fonds par un professionnel sur les marchés des changes à fort effet de levier.

• Les gestionnaires de compte Forex facturent des frais élevés : souvent entre 20 % et 30 % des revenus d'une transaction.

• Les comptes forex gérés sont des investissements à haut risque et à haut rendement.

• Les investisseurs individuels et les gestionnaires professionnels qui ne sont pas des experts FX peuvent utiliser des comptes forex gérés.

• Les comptes forex gérés offrent une exposition à une classe d'actifs très différente des actions ou des obligations.

FAQ

Comment fonctionne la gestion de compte sur le Forex ?

Lorsque vous ouvrez un compte de trading forex géré, un gestionnaire de compte (ou une équipe de traders) échangera votre capital avec le capital d'autres investisseurs, achetant et vendant des devises. Ils ont un pouvoir discrétionnaire sur les fonds : c'est-à-dire qu'ils prennent les décisions et ne vous consultent pas avant de négocier. Ils facturent généralement des frais de performance afin qu'ils ne soient payés que lorsqu'ils vous rapportent de l'argent.

Quel est le meilleur type de compte pour le Forex ?

Le compte de trading standard est le plus courant. Ce compte donne à l'utilisateur l'accès à des lots standard de devises d'une valeur de 100 000 $ chacun. (Cela ne signifie pas que vous devez déposer 100 000 $ de capital pour négocier. Les règles de marge et d'effet de levier signifient que seulement 1 000 $ doivent être dans le compte sur marge pour qu'un lot standard soit échangé.) Cependant, les mini comptes sont recommandé pour les débutants, les commerçants plus averses au risque ou ceux qui disposent de fonds limités. Ils réduisent la taille maximale du lot à seulement 10 000 $. La plupart des mini-comptes peuvent être ouverts avec 250 $ à 500 $, et ils ont un effet de levier allant jusqu'à 400:1.

Comment approvisionner mon compte Forex ?

Les investisseurs peuvent simplement se connecter à leurs comptes forex respectifs, saisir leurs informations de carte de crédit et les fonds seront publiés dans environ un jour ouvrable. Les investisseurs peuvent également transférer des fonds sur leurs comptes de trading à partir d'un compte bancaire existant ou envoyer les fonds par virement bancaire ou chèque en ligne. Les clients sont également généralement en mesure d'écrire un chèque personnel ou un chèque bancaire directement à leurs courtiers forex, bien que cela prenne plus de temps, bien sûr.