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Définition du marché baissier

Définition du marché baissier

Qu'est-ce qu'un marché baissier ?

Un marché baissier est une période de contraction des marchés financiers. Il est généralement défini comme une période où les prix ont chuté de 20 % par rapport à un sommet récent.

Quels prix sont mesurés ? Les analystes utilisent les indices boursiers comme indicateur pour brosser un tableau des tendances économiques plus larges. En particulier, le S&P 500 contient 500 des plus grandes sociétés cotées en Amérique, et sa performance est souvent utilisée comme référence représentative. Alors que les marchés baissiers décrivent généralement une période où le S&P 500 chute de 20 %, le terme peut également être utilisé lors de l'analyse de la performance d'autres indices boursiers comme le Dow Jones Industrial Average ou le Nasdaq Composite, des titres à revenu fixe comme les obligations,. des secteurs de marché entiers. , des matières premières ou même des actions individuelles.

Que se passe-t-il dans un marché baissier ? Qu'est-ce qui cause les marchés baissiers ?

Pendant un marché baissier, le marché boursier baisse et les actifs perdent de leur valeur. Ceci est différent des corrections du marché,. lorsque les prix chutent d'au moins 10 % - ceux-ci sont généralement temporaires. La nature d'un marché baissier est plus longue. Dans les marchés baissiers, les actions (en particulier les actions à petite capitalisation ou celles à petite capitalisation boursière ) peuvent connaître une volatilité accrue ou des changements de prix drastiques en raison d'un volume de transactions plus faible.

Il y a plus de vendeurs que d'acheteurs dans ce type d'environnement, et parfois, un événement d'actualité, comme un choc d'approvisionnement, peut provoquer des ventes frénétiques ou une capitulation. Des changements macroéconomiques plus larges, comme lorsque la Réserve fédérale augmente les taux d'intérêt,. peuvent également entraîner une contraction du marché boursier, bien que ce soit peut-être ce que la Fed essaie de faire. Par exemple, lorsqu'elle augmente son taux des fonds fédéraux,. la Fed veut resserrer la liquidité et ainsi freiner l'inflation avant qu'elle ne devienne incontrôlable.

Un résultat négatif d'un marché baissier est que l'économie pourrait entrer en récession,. bien que ce ne soit pas toujours inévitable. En fait, même si un marché haussier peut sembler mieux pour les investisseurs, il existe également de nombreuses opportunités d'investissement rentable dans les marchés baissiers.

Combien de temps durent généralement les marchés baissiers ?

L'expansion et la contraction sont des éléments normaux du cycle économique. Pourtant, comparés aux marchés haussiers, les marchés baissiers sont généralement de courte durée. Ces graphiques des marchés baissiers et haussiers du S&P 500 depuis 1932 illustrent bien cela : il y a 12 marchés baissiers contre 14 marchés haussiers, mais la durée des marchés baissiers est beaucoup, beaucoup plus courte : les marchés baissiers ne durent que 25 mois (environ 2 ans) longue en moyenne, contre une durée moyenne de 59 mois (près de 5 ans) pour les marchés haussiers !

Graphique des marchés baissiers

TTT

Indices S&P Dow Jones

Graphique des marchés haussiers

TTT

Indices S&P Dow Jones

Quels titres/investissements se portent bien dans un marché baissier ?

Ce n'est pas parce que vous êtes dans un marché baissier que vous ne pouvez pas gagner d'argent. Considérez ceci : la moitié des meilleurs jours du S&P 500 au cours des 20 dernières années se sont produits pendant un marché baissier. Les actions individuelles évoluent souvent indépendamment des tendances générales du marché, et ces mouvements peuvent se produire à la suite de divers facteurs, des mises à niveau des analystes aux rapports sur les bénéfices. Par conséquent, les investisseurs avisés doivent avoir une solide compréhension des fondamentaux sous-jacents de leurs actions et ne doivent pas se laisser effrayer par les moyennes du marché.

Lorsque les marchés se tournent vers le sud, les investisseurs avisés peuvent envisager des stratégies comme la vente à découvert, qui consiste à vendre une action empruntée (par l'intermédiaire d'un courtier) dans le but de faire chuter la valeur de l'action. Les investisseurs peuvent également tirer profit des titres dérivés tels que les options de vente. Si un investisseur est baissier sur une action, il peut acheter une option de vente et gagner de l'argent lorsqu'elle baisse. Une autre idée consiste à acheter un ETF inversé,. qui, comme son homonyme, est conçu pour fonctionner à l'opposé du marché qu'il suit.

Une tactique d'investissement éprouvée qui peut aider les investisseurs à surmonter n'importe quel cycle de marché est la moyenne des coûts llars , un plan d'investissement à long terme qui renforce toute volatilité à court terme en achetant des actions à intervalles réguliers : Lorsque le prix de l'actif est plus bas, plus d'actions sont achetées de sorte que lorsque son prix remontera, vous aurez beaucoup plus de profit.

Marché baissier contre marché haussier

Un marché haussier est un marché qui n'a cessé d'augmenter, tandis qu'un marché baissier connaît une baisse. Les marchés haussiers bénéficient généralement d'une forte croissance du PIB,. d'une confiance élevée des consommateurs et de taux d'emploi élevés.

Les marchés baissiers, en revanche, sont des périodes d'incertitude, et la peur et l'anxiété peuvent être les sentiments de la journée. Les marchés baissiers sont souvent caractérisés par une inflation plus élevée et une hausse du chômage.

Bien sûr, aucune tendance n'est maintenue indéfiniment, et une reprise se produit lorsque les prix augmentent, parfois fortement ou rapidement, pendant un certain temps. Un rallye baissier se produit lorsque les actions augmentent pendant un certain temps avant de reprendre leur déclin. Certains investisseurs ont inventé leur propre terme pour cela : un « rebond du chat mort », qui est un rallye de courte durée qui aide à identifier le creux d'un marché baissier, bien qu'il ne signale pas le creux du marché et puisse être difficile à identifier, ce qui c'est pourquoi il est aussi connu sous le nom de rallye du meunier. Il est toujours important de prêter attention aux fondamentaux.

Qu'est-ce que cela signifie quand quelqu'un est baissier sur une action particulière ?

Si quelqu'un est baissier sur une action, il s'attend à ce que sa valeur diminue. De même, s'ils sont haussiers, ils croient que cela va augmenter.

Sommes-nous dans un marché baissier ?

James "Rev Shark" Deporre de TheStreet pense que l'émotion est à l'origine de la récente volatilité du marché, qui est fonction des marchés baissiers. Cependant, il croit également qu'il y a une doublure argentée pour les investisseurs.

Points forts

  • Les marchés baissiers peuvent être cycliques ou à plus long terme. Le premier dure plusieurs semaines ou quelques mois et le second peut durer plusieurs années, voire des décennies.

  • La vente à découvert, les options de vente et les ETF inversés sont quelques-uns des moyens par lesquels les investisseurs peuvent gagner de l'argent pendant un marché baissier lorsque les prix baissent.

  • Les marchés baissiers se produisent lorsque les prix d'un marché baissent de plus de 20 %, souvent accompagnés d'un sentiment négatif des investisseurs et de perspectives économiques en déclin.