Ratio de la dette à long terme sur le total des actifs
Qu'est-ce que le ratio de la dette à long terme sur le total des actifs ?
Le ratio de la dette à long terme sur le total des actifs est une mesure représentant le pourcentage des actifs d'une société financés par la dette à long terme, qui englobe les prêts ou autres titres de créance d'une durée supérieure à un an. Ce ratio fournit une mesure générale de la situation financière à long terme d'une entreprise, y compris sa capacité à respecter ses obligations financières pour les prêts en cours.
La formule du ratio dette à long terme sur actif total
Total des actifs
Que vous dit le ratio de la dette à long terme sur le total des actifs ?
Une diminution d'une année sur l'autre du ratio de la dette à long terme sur le total des actifs d'une entreprise peut suggérer qu'elle devient progressivement moins dépendante de la dette pour développer ses activités. Bien qu'un résultat de ratio considéré comme indicatif d'une entreprise "saine" varie selon l'industrie, de manière générale, un résultat de ratio inférieur à 0,5 est considéré comme bon.
Exemple de ratio dette à long terme/actifs
Si une entreprise a un actif total de 100 000 $ et une dette à long terme de 40 000 $, son ratio dette à long terme sur actif total est de 40 000 $/100 000 $ = 0,4, soit 40 %. Ce ratio indique que l'entreprise a 40 cents de dette à long terme pour chaque dollar d'actif qu'elle possède. Afin de comparer la position d'endettement globale de l'entreprise, les investisseurs examinent le même ratio pour des entreprises comparables, l'industrie dans son ensemble et les propres changements historiques de l'entreprise dans ce ratio.
Si une entreprise a un ratio d'endettement à long terme élevé, cela suggère que l'entreprise a un degré de risque relativement élevé et qu'elle pourrait éventuellement ne pas être en mesure de rembourser ses dettes. Cela rend les prêteurs plus sceptiques quant au prêt d'argent à l'entreprise et les investisseurs plus méfiants quant à l'achat d'actions.
En revanche, si une entreprise a un faible ratio d'endettement à long terme, cela peut signifier la force relative de l'entreprise. Cependant, les affirmations qu'un analyste peut faire sur la base de ce ratio varient en fonction de l'industrie de l'entreprise ainsi que d'autres facteurs, et pour cette raison, les analystes ont tendance à comparer ces chiffres entre les entreprises du même secteur.
La différence entre les ratios d'endettement à long terme et les ratios d'endettement total
Alors que le ratio de la dette à long terme sur l'actif ne tient compte que des dettes à long terme, le ratio de la dette totale sur le total de l'actif inclut toutes les dettes. Cette mesure tient compte à la fois des dettes à long terme, telles que les hypothèques et les valeurs mobilières, et des dettes courantes ou à court terme telles que le loyer, les services publics et les prêts échéant dans moins de 12 mois.
Les deux ratios, cependant, englobent tous les actifs d'une entreprise, y compris les actifs corporels tels que l'équipement et les stocks et les actifs incorporels tels que les comptes clients. Étant donné que le ratio total de la dette sur l'actif comprend une plus grande partie des passifs d'une entreprise, ce nombre est presque toujours supérieur au ratio de la dette à long terme sur l'actif d'une entreprise.
Points forts
Recalculer le ratio sur plusieurs périodes peut révéler des tendances dans le choix d'une entreprise de financer ses actifs par de la dette plutôt que par des fonds propres et sa capacité à rembourser sa dette dans le temps.
Le ratio d'endettement à long terme sur le total des actifs est un ratio de couverture ou de solvabilité utilisé pour calculer le montant de l'endettement d'une entreprise.
Le résultat du ratio indique le pourcentage des actifs d'une entreprise qu'elle devrait liquider pour rembourser sa dette à long terme.
