Refinancer

Qu'est-ce qu'un refinancement ?

Un refinancement, ou "refi" en abrégé, fait référence au processus de révision et de remplacement des conditions d'un contrat de crédit existant, généralement en ce qui concerne un prêt ou une hypothèque. Lorsqu'une entreprise ou un particulier décide de refinancer une obligation de crédit, il cherche en fait à apporter des modifications favorables à son taux d'intérêt, à son calendrier de paiement et/ou à d'autres conditions énoncées dans son contrat. S'il est approuvé, l'emprunteur obtient un nouveau contrat qui remplace l'accord initial.

Les emprunteurs choisissent souvent de refinancer lorsque l'environnement des taux d'intérêt change considérablement, ce qui entraîne des économies potentielles sur les paiements de la dette à partir d'un nouvel accord.

Comment fonctionne un refinancement

Les consommateurs cherchent généralement à refinancer certains titres de créance afin d'obtenir des conditions d'emprunt plus favorables, souvent en réponse à l'évolution de la conjoncture économique. Les objectifs communs du refinancement sont de baisser son taux d'intérêt fixe pour réduire les paiements sur la durée du prêt, de modifier la durée du prêt ou de passer d'un prêt hypothécaire à taux fixe à un prêt hypothécaire à taux révisable (ARM) ou vice versa .

Les emprunteurs peuvent également refinancer parce que leur profil de crédit s'est amélioré, en raison de changements apportés à leurs plans financiers à long terme, ou pour rembourser leurs dettes existantes en les regroupant en un seul prêt à bas prix.

La motivation la plus courante pour le refinancement est l'environnement des taux d'intérêt. Parce que les taux d'intérêt sont cycliques, de nombreux consommateurs choisissent de refinancer lorsque les taux baissent. La politique monétaire nationale , le cycle économique et la concurrence sur le marché peuvent être des facteurs clés entraînant une augmentation ou une diminution des taux d'intérêt pour les consommateurs et les entreprises. Ces facteurs peuvent influer sur les taux d'intérêt de tous les types de produits de crédit, y compris les prêts non renouvelables et les cartes de crédit renouvelables. Dans un environnement de taux en hausse, les débiteurs avec des produits à taux variable finissent par payer plus d'intérêts ; l'inverse est vrai dans un environnement de baisse des taux.

Afin de refinancer, un emprunteur doit approcher son prêteur existant ou un nouveau avec la demande et remplir une nouvelle demande de prêt. Le refinancement consiste ensuite à réévaluer les conditions de crédit et la situation financière d'un particulier ou d'une entreprise. Les prêts à la consommation généralement pris en compte pour le refinancement comprennent les prêts hypothécaires, les prêts automobiles et les prêts étudiants.

Les entreprises peuvent également chercher à refinancer des prêts hypothécaires sur des propriétés commerciales. De nombreux investisseurs commerciaux évalueront leurs bilans d'entreprise pour les prêts aux entreprises émis par des créanciers qui pourraient bénéficier de taux de marché plus bas ou d'un profil de crédit amélioré.

Types de refinancement

Il existe plusieurs types d'options de refinancement. Le type de prêt qu'un emprunteur décide d'obtenir dépend des besoins de l'emprunteur. Certaines de ces options de refinancement comprennent :

• Refinancement à taux et durée : il s'agit du type de refinancement le plus courant. Le refinancement à taux et durée se produit lorsque le prêt initial est remboursé et remplacé par un nouveau contrat de prêt qui nécessite des paiements d'intérêts inférieurs.

• Refinancement par encaissement : les encaissements sont courants lorsque l' actif sous-jacent qui garantit le prêt a augmenté de valeur. La transaction consiste à retirer la valeur ou les capitaux propres de l'actif en échange d'un montant de prêt plus élevé (et souvent d'un taux d'intérêt plus élevé). En d'autres termes, lorsqu'un actif prend de la valeur sur papier, vous pouvez accéder à cette valeur avec un prêt plutôt qu'en le vendant. Cette option augmente le montant total du prêt mais donne à l'emprunteur un accès immédiat à des liquidités tout en conservant la propriété de l'actif.

• Refinancement en espèces : un refinancement en espèces permet à l'emprunteur de rembourser une partie du prêt pour un ratio prêt /valeur (LTV) plus faible ou des remboursements de prêt moins importants.

• Refinancement de consolidation : dans certains cas, un prêt de consolidation peut être un moyen efficace de refinancer. Un refinancement de consolidation peut être utilisé lorsqu'un investisseur obtient un prêt unique à un taux inférieur à son taux d'intérêt moyen actuel sur plusieurs produits de crédit. Ce type de refinancement oblige le consommateur ou l'entreprise à demander un nouveau prêt à un taux inférieur, puis à rembourser la dette existante avec le nouveau prêt, laissant son principal impayé total avec des paiements de taux d'intérêt nettement inférieurs.

Les avantages et les inconvénients du refinancement

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Exemple de refinancement

Voici un exemple hypothétique du fonctionnement du refinancement. Disons que Jane et John ont un prêt hypothécaire à taux fixe de 30 ans. L'intérêt qu'ils paient depuis qu'ils ont bloqué leur taux il y a 10 ans est de 8 %. En raison des conditions économiques, les taux d'intérêt baissent. Le couple contacte sa banque et est en mesure de refinancer son hypothèque existante à un nouveau taux de 4 %. Cela permet à Jane et John de bloquer un nouveau taux pour les 20 prochaines années tout en réduisant leur versement hypothécaire mensuel régulier. Si les taux d'intérêt baissent à nouveau à l'avenir, ils pourront peut-être se refinancer à nouveau pour réduire davantage leurs paiements.

La discrimination en matière de prêts hypothécaires est illégale. Si vous pensez avoir été victime de discrimination fondée sur la race, la religion, le sexe, l'état matrimonial, le recours à l'assistance publique, l'origine nationale, le handicap ou l'âge, vous pouvez prendre certaines mesures. L'une de ces étapes consiste à déposer un rapport auprès du Bureau de la protection financière des consommateurs ou du Département américain du logement et du développement urbain (HUD).

Refinancement d'entreprise

Le refinancement d'entreprise est le processus par lequel une entreprise réorganise ses obligations financières en remplaçant ou en restructurant les dettes existantes. Le refinancement d'entreprise est souvent effectué pour améliorer la situation financière d'une entreprise et peut également être effectué lorsqu'une entreprise est en difficulté à l'aide d' une restructuration de la dette. Le refinancement des entreprises consiste souvent à faire appel à des émissions plus anciennes d'obligations d'entreprises, dans la mesure du possible, et à émettre de nouvelles obligations à des taux d'intérêt plus bas.

Points forts

• Les prêts à la consommation souvent envisagés pour le refinancement comprennent les prêts hypothécaires, les prêts automobiles et les prêts étudiants.

• Le refinancement implique la réévaluation du crédit et de l'état de remboursement d'une personne ou d'une entreprise.

• Un refinancement se produit lorsque les conditions d'un prêt existant, telles que les taux d'intérêt, les échéanciers de paiement ou d'autres conditions, sont révisées.

• Les emprunteurs ont tendance à se refinancer lorsque les taux d'intérêt baissent.