Indice d'exhaustivité des petites capitalisations Russell
Qu'est-ce que l'indice d'exhaustivité Russell Small Cap ?
L'indice Russell Small Cap Completeness est un indice pondéré en fonction de la capitalisation boursière composé d' actions Russell 3 000 qui ne sont pas incluses dans l'indice Standard & Poor's 500. Le construire de cette manière offre aux investisseurs un large panier d'actifs à petite et moyenne capitalisation qui ne sont pas corrélés à des actions largement détenues comme Apple (AAPL) et Amazon (AMZN). Chaque année, FTSE Russell reconstitue l'indice pour supprimer les sociétés récemment éligibles au S&P 500. Cela garantit que l'indice reste non corrélé au marché au sens large et aide à minimiser les pertes en cas de ralentissement.
Comment fonctionne l'indice d'exhaustivité Russell Small Cap
L'indice d'exhaustivité des petites capitalisations Russell varie en taille; la plus grande entreprise détient une capitalisation boursière d'environ 104 milliards de dollars, tandis que l'entreprise moyenne s'élève à 1,3 milliard de dollars. Une partie importante des avoirs opère dans les secteurs des services financiers, de la consommation discrétionnaire et de la technologie. Et contrairement à la plupart des autres indices, une grande partie du mouvement des prix est déterminée par chaque secteur. En fait, certaines des principales participations comprennent Uber (UBER), Square (SQ) et Spotify (SPOT), chacun faisant des affaires en dehors du secteur de la technologie.
L'ajout de l'indice Russell Small Cap Completeness à un portefeuille nécessite généralement l'achat d'un fonds négocié en bourse ( ETF ). En décembre 2020, l'indice surperformait le Russell 3000 sur des périodes d'un, trois et cinq ans. près de 4 % .
Avantages du Russell Small Cap Completeness Index
Les avantages d'investir dans des actifs non corrélés au marché en général ne peuvent être sous-estimés. Il offre aux investisseurs une plus grande diversification et un moyen de se protéger contre le risque de baisse. Construire un portefeuille avec des actifs non corrélés permet également au mouvement d'un actif de compenser partiellement la baisse d'un autre, réduisant ainsi la volatilité moyenne d'un portefeuille. Il s'agit d'une méthode fondamentale pour réduire les grandes variations entre les entreprises, autrement connues sous le nom de risque non systématique ou de diversification. Parfois, l'achat d'actifs non corrélés ne se traduit pas par une situation gagnante. En cas de crise systémique, comparable à la récente récession, la plupart des actifs sont exposés à une forte volatilité.
Un autre avantage de cette approche comprend la possibilité de capturer les rendements des actifs surperformants et de réinvestir les bénéfices dans les sous-performants. L'indice Russell Small Cap Completeness et d'autres actifs similaires rappellent que des rendements non corrélés peuvent protéger un portefeuille lorsque les actions à grande capitalisation chutent.
Points forts
L'indice Russell Small Cap Completeness comprend des actions de petites et moyennes capitalisations qui font partie de l'indice large Russell 3000 mais qui ne font pas partie du S&P 500.
Les investisseurs peuvent acheter l'indice via des ETF qui le suivent.
En détenant l'indice de complétude plus le S&P 500, les investisseurs ont accès à un large éventail d'actions qui ne se chevauchent pas.
