Wskaźnik kompletności Russell Small Cap

Co to jest wskaźnik kompletności Russell Small Cap?

Russell Small Cap Completeness Index to indeks ważony kapitalizacją rynkową, obejmujący akcje Russell 3 000,. które nie są objęte indeksem Standard & Poor's 500. Skonstruowanie go w ten sposób zapewnia inwestorom szeroki koszyk aktywów o małej i średniej kapitalizacji, które nie są skorelowane z szeroko posiadanymi akcjami, takimi jak Apple (AAPL) i Amazon (AMZN). Każdego roku FTSE Russell odtwarza indeks w celu usunięcia spółek, które niedawno zakwalifikowały się do S&P 500. Zapewnia to, że indeks pozostaje nieskorelowany z szerszym rynkiem i pomaga zminimalizować straty w przypadku pogorszenia koniunktury.

Jak działa indeks kompletności Russell Small Cap

Wskaźnik kompletności Russell Small Cap jest różny pod względem wielkości; największa firma ma kapitalizację rynkową około 104 miliardów dolarów, podczas gdy średnia firma wynosi 1,3 miliarda dolarów . I w przeciwieństwie do większości innych indeksów, duża część ruchu cen jest determinowana przez każdy sektor. W rzeczywistości niektóre z czołowych holdingów obejmują Uber (UBER), Square (SQ) i Spotify (SPOT), z których każdy prowadzi działalność poza sektorem technologicznym.

Dodanie indeksu Russell Small Cap Completeness Index do portfela zazwyczaj wymaga zakupu funduszu giełdowego ( ETF ). W grudniu 2020 r. indeks osiągnął lepsze wyniki niż Russell 3000 w ciągu jednego, trzech i pięciu lat . prawie 4% .

Zalety wskaźnika kompletności Russell Small Cap

Korzyści z inwestowania w aktywa nieskorelowane z szerszym rynkiem są nie do przecenienia. Oferuje inwestorom większą dywersyfikację i środki ochrony przed ryzykiem spadków. Konstruowanie portfela z nieskorelowanymi aktywami pozwala również na częściowe skompensowanie spadku jednego aktywa, zmniejszając w ten sposób średnią zmienność portfela. Jest to podstawowa metoda ograniczania dużych różnic między spółkami, inaczej określanych jako ryzyko niesystematyczne lub dywersyfikacyjne. Czasami kupowanie nieskorelowanych aktywów nie prowadzi do wygranej. W przypadku kryzysu systemowego, porównywalnego z niedawną recesją, większość aktywów jest narażona na dużą zmienność.

Kolejną zaletą tego podejścia jest możliwość przechwytywania zwrotów z aktywów osiągających lepsze wyniki i reinwestowania zysków w osoby osiągające gorsze wyniki. Russell Small Cap Completeness Index i inne podobne aktywa służą jako przypomnienie, że nieskorelowane stopy zwrotu mogą chronić portfel, gdy akcje o dużej kapitalizacji spadają.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Indeks Russell Small Cap Completeness obejmuje akcje spółek o małej i średniej kapitalizacji, które znajdują się w szerokim Indeksie Russell 3000, ale nie są częścią S&P 500.

• Inwestorzy mogą kupować indeks za pośrednictwem funduszy ETF, które go śledzą.

• Posiadając indeks kompletności plus S&P 500, inwestorzy uzyskują dostęp do szerokiej gamy akcji, które się nie pokrywają.